Analýza EUR/USD v hodinovém grafu
Měnový pár EUR/USD se v průběhu úterý vyznačoval velmi rozkolísaným pohybem. Volatilita byla téměř nulová, a to navzdory velkému množství makroekonomických dat. Ráno byly zveřejněny indexy obchodní aktivity v sektoru služeb a průmyslu v Německu a EU za září. Jak jsme upozorňovali včera, reakce trhu přijde jen tehdy, pokud budou data překvapivá. To se stalo, ale v opačných směrech – indexy sektoru služeb rostly, zatímco indexy průmyslu klesaly. Obchodníci se proto nedokázali rozhodnout, jakým směrem dál obchodovat.
Celkově zůstává růstový trend nedotčen a evropská měna stále koriguje nespravedlivý pokles z konce minulého týdne. Aktuálně se pár nachází v oblasti linií indikátoru Ichimoku, a jakékoli uzavření nad těmito úrovněmi potvrdí očekávání dalšího růstu eura. Připomeňme, že globální fundamenty dál podporují pouze euro, zatímco dolar se může opírat jen o technické korekce.
V pětiminutovém časovém rámci v úterý nevznikl ani jeden obchodní signál. Cena se pohybovala čistě do strany s minimální volatilitou. Můžeme tak říci, že je vlastně dobře, že nedošlo k žádnému průrazu úrovní nebo linií.
COT report
Poslední zpráva COT je datována k 16. září. Graf výše zřetelně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhou dobu býčí. Medvědům se na konci roku 2024 stěží podařilo získat mírnou převahu, ale rychle o ni přišli. Od chvíle, kdy se Donald Trump opět stal prezidentem USA, dolar vesměs jen oslabuje. Nemůžeme s jistotou říct, že pokles americké měny bude pokračovat, ale vývoj na globálních trzích právě tento scénář naznačuje.
Stále nevidíme zásadní důvody pro posílení eura, ale argumentů pro oslabování dolaru je mnoho. Dlouhodobý globální klesající trend přetrvává, ale v tuto chvíli už tolik nezáleží na tom, kam se cena pohybovala posledních 17 let. Jakmile Trump ukončí obchodní války, může dolar znovu začít posilovat, ale poslední vývoj naznačuje, že tento konflikt bude pokračovat v určité formě i nadále. Možná ztráta nezávislosti Fedu je dalším závažným faktorem, který doléhá na americkou měnu.
Postavení červené a modré linie indikátoru dál ukazuje na udržení býčího trendu. Za poslední sledovaný týden klesl počet nákupních pozic skupiny "nekomerčních" o 4,8 tis., zatímco počet prodejních pozic vzrostl o 3,1 tis. Čistá pozice se tedy za týden snížila o 7,9 tis. kontraktů.
Analýza EUR/USD v hodinovém grafu
V hodinovém časovém rámci pár EUR/USD pokračuje v růstovém trendu. V posledních dnech došlo ke korekci, ale nad trendovou linií je růstový trend stále platný. Výraznější fundamentální důvody pro pád eura se zatím neobjevily, ale britská libra mu prokázala medvědí službu. Nelze zapomínat ani na technické korekce. Vzhledem k postoji Fedu na posledním zasedání jsme však stále přesvědčeni, že americká měna bude dál slábnout.
Dne 24. září vyznačujeme tyto úrovně pro obchodování: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988 a dále linii Senkou Span B (1,1790) a Kijun-sen (1,1823). Linie Ichimoku se mohou během dne posouvat, je s tím třeba při určování obchodních signálů počítat. Nezapomeňte také nastavit stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena posune o 15 pipsů správným směrem – ochráníte se tak před zbytečnými ztrátami v případě falešného signálu.
Ve středu bude nejsledovanější událostí zveřejnění indexu podnikatelského klimatu v Německu. Je ale pravděpodobné, že tato zpráva významnější pohyb trhu nevyvolá, a žádné další zásadní události během dne nečekáme. Proto můžeme opět sledovat spíše nevýrazný den s flat pohybem a nízkou volatilitou.
Obchodní doporučení
Ve středu může pár pokračovat v pohybu na sever, protože růstový trend je nadále platný a dolar nemá žádné důvody pro posílení. Prvním cílem je úroveň 1,1846–1,1857. Volatilita však může být opět velmi nízká a krátkodobý trend nemusí být přítomný.
Vysvětlení k ilustracím
- Úrovně supportu a rezistence – silné červené čáry představující možné hranice pohybu; nejsou zdrojem obchodních signálů
- Kijun-sen a Senkou Span B – linie indikátoru Ichimoku přenesené z H4 na H1; jedná se o silné úrovně
- Úrovně extrémů – tenké červené čáry, od kterých se dříve cena výrazně odrazila; jsou zdrojem obchodních signálů
- Žluté čáry – trendové linie, trendové kanály a ostatní technické formace
- Indikátor 1 v COT grafech – velikost čisté pozice dané kategorie obchodníků
