Včera americké akciové indexy uzavřely smíšeně. S&P 500 vzrostl o 0,21 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o 0,25 %. Dow Jones Industrial Average vzrostl o 1,18 %.
Asijské indexy vzrostly spolu s dluhopisy po slabších datech o zaměstnanosti v USA, která posílila očekávání na snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Index MSCI Asia Pacific vzrostl o 0,5 %. Futures kontrakty pro S&P 500 a Nasdaq 100 také posílily po tom, co akcie společnosti Advanced Micro Devices Inc. vyskočily o 4,8 %. Futures naznačovaly také růst evropských akcií při otevření.
Data o zaměstnanosti od ADP Research signalizovala zpomalení na trhu práce ve druhé polovině října, což vedlo k rostoucím výnosům dluhopisů napříč křivkou. Výnos na 10letých dluhopisech klesl o tři bazické body na 4,08 %, zatímco obchodníci zvyšovali svá očekávání ohledně snížení sazeb Fedu, odhadujíc pravděpodobnost na přibližně 70 % v prosinci.
Podle údajů zveřejněných v úterý od ADP Research americké společnosti snížily počet pracovních míst o 11 250. Podle poslední měsíční zprávy zveřejněné minulý týden vzrostla zaměstnanost v soukromém sektoru v říjnu o 42 000 po poklesu v předchozích dvou měsících.
Navzdory optimistické náladě na trhu s dluhopisy však analytici vyzývají k opatrnosti. Zpomalení náboru nových zaměstnanců je jistě důležitým signálem, ale není to jediný faktor, který ovlivňuje politiku Fedu. Inflace zůstává nad cílovou úrovní a jakékoli známky jejího přetrvávání by mohly vést regulátora k zachování tvrdého postoje k úrokovým sazbám. V krátkodobém horizontu může dluhopisový trh nadále růst na základě očekávání snížení sazeb. Dlouhodobé vyhlídky však zůstávají nejisté a investoři by měli být připraveni na potenciální výkyvy výnosů.
Podporu akciovému trhu poskytují očekávání ohledně ukončení rekordně dlouhého shutdownu vlády USA, které má dnes skončit poté, co Senát schválil dočasné financování. S obnovením činnosti vlády se očekává jasnější obraz ekonomických dat, což bude důležitým krokem pro posouzení základní síly ekonomické aktivity v USA.
Pokud jde o technický obraz S&P 500, hlavním úkolem pro kupce dnes bude překonat nejbližší úroveň rezistence na 6 837 USD. To by pomohlo indexu získat půdu pod nohama a otevřelo by cestu k potenciálnímu vzestupu na novou úroveň 6 854 USD. Dalším stejně důležitým cílem pro býky bude udržet kontrolu nad úrovní 6 874 USD, což by posílilo pozice kupců. V případě poklesu způsobeného sníženou ochotou riskovat se musí kupci prosadit kolem 6 819 USD. Průlom pod tuto úroveň by rychle tlačil obchodní nástroj zpět na 6 801 USD a otevřel by cestu směrem k 6 784 USD.
