Minulý týden v pátek akciové indexy uzavřely výrazně výše. S&P 500 vzrostl o 1,47 %, Nasdaq 100 poskočil o 2,18 % a Dow Jones Industrial Average posílil o 2,47 %.
Široce rozšířený růst rizikových aktiv – od technologických akcií po bitcoin – dnes pozvedl asijské akciové trhy, jelikož páteční růst na Wall Street pokračoval. Zlato a stříbro také rostly. Index MSCI Asia Pacific vzrostl o 2,4 % na rekordní maximum a Nikkei 225 přidal 5,7 % po přesvědčivém volebním vítězství japonské premiérky Sanae Takaichi. Kospi, ukázkový příklad investic spojených s umělou inteligencí, vyskočil o 4,2 %.
Zdá se, že rally bude pokračovat, protože futures na evropské akciové indexy rostou. Se zlepšující se náladou se bitcoin zotavil z poklesu a zlato a stříbro – které letos rostly spolu s akciemi – rovněž posílily.
Čína mezitím vyzvala banky, aby omezily používání amerických státních dluhopisů kvůli obavám z koncentrace rizik a tržní volatility. Státní dluhopisy nadále klesaly, přičemž výnos desetiletých referenčních dluhopisů vzrostl o čtyři bazické body na 4,24 %.
Vzhledem k tomu, že se američtí investoři v pátek odklonili od nadhodnocených technologických titulů, Dow Jones index překonal hranici 50 000 bodů. Pondělní růst pomůže určit krátkodobou trajektorii trhu, jelikož se mnoho účastníků připravuje na zveřejnění klíčových dat o inflaci a trhu práce v USA. Pokračovat bude i přehodnocování rizik spojených s AI a rozsah souvisejících investic.
Společnost SGMC Capital Pte uvedla, že oživení se zdá být poháněno méně honbou za rizikem a více snížením nejistoty. Společnost v pátek zaznamenala silnou cenovou akci, kterou připsala jasnějším politickým výsledkům v Japonsku a Thajsku, které posílily důvěru investorů. SGMC Capital také dodala, že Asie by se jevila atraktivnější, pokud by globální volatilita nadále klesala.
Po vítězství Takaichi jen posílil vůči americkému dolaru a sáhl se z úrovní, o kterých se předpokládalo, že představují riziko a vyvolají novou intervenci. Obchodníci budou i nadále sledovat úroveň 159,45 za dolar, jíž bylo dosaženo v polovině ledna – nejslabší jen od roku 2024 a bod, kdy by mohla být možná měnová intervence.
Na komoditních trzích Brent klesl o 0,9 %, protože napětí na Blízkém východě se zmírnilo.
Pokud jde o technický výhled pro S&P 500, dnes bude bezprostředním úkolem kupujících překonat nejbližší rezistenci na úrovni 6 946 USD. Prorážení nad tuto úroveň by signalizovalo další růst a otevřelo cestu k 6 961 USD. Další prioritou býků je získat kontrolu nad úrovní 6 975 USD, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu v souvislosti se slábnoucí ochotou riskovat musí kupující získat support kolem 6 930 USD. Prorážení pod tuto úroveň by mohlo rychle poslat instrument zpět k 6 914 USD a otevřít cestu k 6 896 USD.
