Akciové indexy včera silně posílily. S&P 500 přidal 0,83 %, Nasdaq 100 vzrostl o 1,38 % a Dow Jones Industrial Average se zvýšil o 0,94 %.
Asijské akciové trhy také zaznamenaly solidní zisky, což odráží optimističtější náladu investorů. Rally následovala po prudkém poklesu cen ropy poté, co americký prezident Donald Trump veřejně naznačil, že konflikt s Íránem by mohl skončit. Tato zpráva převážila dřívější obavy, které na začátku týdne spustily prodej rizikových aktiv.
Uvolnění geopolitického napětí – i když křehké – mělo okamžitý pozitivní dopad na globální finanční trhy. Uvědomění si, že vojenská eskalace a související rizika pro dodávky energie by mohla být pod kontrolou, umožnilo přesměrování investičních toků. Účastníci trhu, kteří dosud přihlíželi nebo prodávali rizikovější aktiva, se začali vracet s opatrným optimismem.
Pokles cen ropy byl klíčovým faktorem, který zmírnil určitý tlak na globální ekonomiku. To zase zlepšuje výhled firem citlivých na ceny energií a přináší určitou úlevu spotřebitelům. Nižší ceny paliv mohou podpořit spotřebitelské výdaje a zmírnit inflační očekávání, což je pozitivní pro širší tržní podmínky.
Index MSCI Asia-Pacific vzrostl přibližně o 3 %, a to díky růstu technologických akcií. Očekává se, že evropské trhy otevřou výše.
Cena ropy Brent klesla přibližně o 6,1 % na 92,90 USD za barel poté, co předtím klesla až o 11 %. I po úterním poklesu jsou však ceny ropy od začátku roku stále o více než 50 % vyšší.
Trump také uvedl, že zruší sankce související s ropou a nařídí americkému námořnictvu, aby doprovázelo tankery Hormuzským průlivem. Slíbil, že pokud Írán naruší dodávky ropy, zasáhne mnohem razantněji.
Prudké obraty potvrzují, jak citlivě trhy reagují na zprávy z Blízkého východu. Volatilita napříč aktivy zůstává zvýšená – ukazatel tržního rizika se pohyboval poblíž úrovní, které byly byly zaznamenány v době, kdy Trump loni zavedl globální cla.
Podle analytiků společnosti Pepperstone Group tento pohyb spíše svědčí o zotavení po extrémním poklesu rizik než o skutečném návratu k obecné síle rizikových aktiv.
Pokud jde o technickou analýzu indexu S&P 500, krátkodobým cílem kupujících je překonat bezprostřední úroveň rezistence 6 784 USD, aby získali novou růstovou dynamiku a otevřeli cestu k 6 801 USD. Získání kontroly nad 6 819 USD by dále posílilo býčí scénář. Na straně poklesu by se kupující měli bránit kolem 6 769 USD. Proražení pod tuto úroveň by vedlo k rychlému poklesu obchodního nástroje zpět na 6 756 USD a mohlo by otevřít cestu k 6 743 USD.
