Před pár měsíci jsem pravidelně zmiňoval, že na měnovém trhu hodně závisí na amerických datech, a tedy i na americkém dolaru. V současné době dolar pravděpodobně ovlivňuje zhruba 95 % všech pohybů. Poslední měsíc a půl jsme pozorovali přímočaré pohyby založené pouze na jednom faktoru – geopolitice. Pokud se situace na Blízkém východě zhorší, dolar roste. Pokud se objeví záblesk naděje, dolar klesá. Příští týden se situace pravděpodobně nezmění, ale bude ji komplikovat řada důležitých zpráv o americkém trhu práce a nezaměstnanosti.
Připomeňme, že více než rok zůstávala data o zaměstnanosti mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls) prakticky na nulové úrovni. Například v průměru loni vznikalo každý měsíc 15 000 až 20 000 nových pracovních míst. To není jen málo; je to prakticky nula. Údaje za únor byly výrazným zklamáním, s poklesem o 92 000 pracovních míst. Na březnové odhady se ani nedívám, protože v uplynulém roce neexistovala souvislost mezi očekáváními a realitou. Současně by míra nezaměstnanosti v USA mohla opět vzrůst až na 4,5 %. Ani taková ekonomická data však nemusí pro americkou měnu představovat žádný problém.
Investoři se nadále vyhýbají riziku a přesouvají svůj kapitál do amerického dolaru. V současné době je nezajímá, jak rychle roste americká ekonomika nebo kolik pracovních míst se každý měsíc vytvoří. Potřebují si jednoduše chránit svůj kapitál. Zhoršení situace na Blízkém východě proto příští týden s velkou pravděpodobností spustí nový pokles u obou nástrojů.
Vlnová struktura pro EUR/USD:
Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že instrument zůstává v rostoucím segmentu trendu a v krátkodobém horizontu dokončil formování sestupné vlnové sady. Vzhledem k tomu, že pětivlnová impulsní struktura je dokončena, mohou moji čtenáři očekávat růst cen v příštím týdnu nebo dvou s cíli kolem 1,1666 a 1,1745, což odpovídá 38,2 % a 50,0 % Fibonacciho. Další pohyby nástroje budou zcela záviset na událostech na Blízkém východě.
Vlnová struktura pro GBP/USD:
Vlnová struktura páru GBP/USD se poměrně zkomplikovala a stala se obtížně čitelnou. V grafech nyní vidíme sedmivlnovou sestupnou strukturu, která jasně nepředstavuje žádný smysluplný vzorec. S největší pravděpodobností jde o prodloužení nebo komplikaci v rámci jedné z vln. To však vlnový obraz nijak nevyjasňuje. Pokud se vlnový obraz jednou zkomplikoval do nečitelné podoby, může se zkomplikovat znovu ještě několikrát. Proto se domnívám, že bychom se měli zaměřit na vlnovou analýzu EUR/USD, která se zdá být mnohem přehlednější. Rovněž nelze zapomínat, že geopolitické faktory mohou oba instrumenty kdykoli poslat do nového poklesu. Pokud k tomu nedojde, mohou euro i libra v rámci korekcí zaznamenat nárůst.
Klíčové zásady mé analýzy:
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Složité struktury se těžko obchodují a často vyžadují úpravy.
- Pokud na trhu panuje nejistota, je lepší do něj nevstupovat.
- Nikdy není možné mít 100% jistotu ohledně směru pohybu. Nezapomeňte na ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s jinými typy analýz a obchodními strategiemi.
