Bitcoin a ethereum dál klesají. Tento týden bitcoin ztratil 17 % své hodnoty, tedy 13 000 USD, zatímco ethereum kleslo o 21 % neboli 433 USD. O tom, proč se kryptoměnový trh opět propadá, lze vést nekonečné debaty, my na tento vývoj ale upozorňujeme už tři měsíce – a to i bez zohlednění geopolitiky, inflace nebo změn v náladě a postoji Federálního rezervního systému.
Odborníci mezitím začali analyzovat, proč bitcoin ztratil 50 % své hodnoty a minulý týden zažil nový krach. Ukazuje se, že důvody jsou zcela zřejmé. Například prudce rostoucí náklady na elektřinu v důsledku války na Blízkém východě se spojily s poklesem ceny bitcoinu za posledních osm měsíců. Když bitcoin stojí přes 100 000 USD, těžařům se to vyplácí. Když cena padne na 70 000 USD a náklady na elektřinu vzrostou 1,5násobně, atraktivita těžby klesá. Investoři tak nejen přesouvají kapitál do sektorů, jako je umělá inteligence z hlediska zisku, ale i samotní těžaři se přesouvají do sektoru umělé inteligence, protože tato oblast vyžaduje výpočetní výkon.
Zároveň se odměny těžařů v důsledku halvingu každé čtyři roky snižují . Někteří "odborníci" se domnívají, že samotný halving by měl vést ke zdvojnásobení hodnoty digitálního zlata, protože jinak by se jeho těžba jednoduše stala nerentabilní. Domníváme se, že tato prediktivní logika je mylná. Vzhledem k tomu, že halving snižuje odměny těžařů o polovinu každé čtyři roky, zájem o proces těžby klesne. Podle prognóz nebude poslední blok bitcoinu vytěžen dříve než v roce 2100. To by znamenalo, že během té doby by se hodnota bitcoinu měla každé čtyři roky nejméně zdvojnásobit. Není těžké spočítat, že do roku 2100 by jedna mince teoreticky měla stát... 15 miliard dolarů.
Je logické předpokládat, že k tomu za žádných okolností nedojde, pokud hyperinflace každý rok "nepohltí" fiat měny. Proto nevěříme v předpovědi o neustálém růstu bitcoinu. Aby bitcoin (v dlouhodobém horizontu) neustále rostl, musí se neustále zvyšovat poptávka po něm. Poptávka však není neomezená. Likvidita není neomezená. Kromě bitcoinu neustále vznikají nové technologie, které investorům rovněž nabízejí zisky. Výrazným příkladem je umělá inteligence. Do roku 2100 by mohlo být vynalezeno množství nových technologií; proto je nerealistické očekávat, že bitcoin bude navždy jediným aktivem, o které se budou investoři rvát.
Obchodní doporučení pro BTC/USD:
Bitcoin nadále formuje plnohodnotný sestupný trend a korekci proti němu. I nadále očekáváme pokles směrem k 57 500 USD (61,8% Fibonacciho úroveň tříletého vzestupného trendu) a stále neexistují žádné známky začátku dlouhodobého vzestupného trendu. V oblasti 68 000–70 700 USD se vytvořila nová medvědí FVG, takže tato oblast slouží jako bod zájmu (POI) pro obchodníky v nadcházejících týdnech. Vzory se mohou tvořit i ve 4hodinovém časovém rámci, ale nejprve musí skončit pokles a začít korekce.
Obchodní doporučení pro ETH/USD:
Denní časový rámec nadále ukazuje klesající trend, který začal loni v srpnu. Klíčovým prodejním vzorem byl a zůstává medvědí Order Block v týdenním časovém rámci. Jak jsme varovali, pohyb spuštěný tímto signálem může být silný a dlouhodobý. Nevěříme, že je u konce, protože neexistují žádné známky dokončení klesajícího trendu ani pro bitcoin, ani pro ethereum. V blízké budoucnosti může ethereum pokračovat v poklesu s cíli na 1 391 USD a 788 USD. Korekci směrem nahoru je možné očekávat až poté, když se ve 4hodinovém časovém rámci vytvoří alespoň nějaké býčí vzory nebo jiné známky obratu ceny směrem nahoru. V denním časovém rámci je třeba hledat nové oblasti POI pro prodej.
Vysvětlení použitých pojmů:
- CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
- Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
- FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
- OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.
