Přehled bychom měli začít konstatováním, že USA a Írán o víkendu údajně dosáhly dohody o příměří, včetně podmínek příměří, znovuotevření Hormuzského průlivu, zrušení sankcí vůči Íránu a rozmrazení jeho účtů v zahraničí. Trh se nepochybně nejvíce zajímá o osud Hormuzského průlivu, který by podle Trumpa mohl být otevřen do konce týdne, kdy se očekává formální podpis dohody v Ženevě. Můžeme tedy říci, že šance na růst evropské měny v nadcházejících dnech a týdnech se výrazně zvýšily. Minulý týden jsem uvedl, že konstrukce sestupné vlnové struktury se blíží dokončení a že neúspěšný pokus o prolomení úrovně 1,1513 by mohl posloužit jako odrazový bod pro vzestupnou vlnu. Nakonec došlo dokonce ke dvěma neúspěšným pokusům.
Vzhledem k výraznému zlepšení geopolitických podmínek na začátku týdne poptávka po bezpečném dolaru klesá a pravděpodobně bude klesat i nadále. Tento týden se však odehrají i další důležité události, které stojí za pozornost. Začněme zasedáním Evropské centrální banky z minulého týdne, které trh očividně ignoroval. Připomeňme si, že ECB zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů, což byl krok, který trh předem nezapracoval do cen, a ani v den zpřísnění na to nereagoval. To je tedy další pozitivum pro evropskou měnu.
Tento týden již byla v Evropě zveřejněna zpráva o průmyslové produkci a ve středu bude zveřejněn konečný odhad inflace za květen. To je prozatím vše. Euro již tedy podporují tři faktory (vlnová struktura, zasedání ECB a konec konfliktu na Blízkém východě), zatímco zbytek bude muset přijít z amerických zpráv. Z nejdůležitějších aspektů poznamenávám, že Federální rezervní systém neplánoval snížit sazby v červnu, ale ponechal otevřené dveře jednomu kolu zpřísnění do konce roku. Podle nástroje CME FedWatch se pravděpodobnost tohoto scénáře v současné době začala snižovat. Pokud konflikt na Blízkém východě skutečně skončí, inflace začne zpomalovat s poklesem cen energií. Cena referenční ropy Brent již klesla na 84 dolarů, což je pouze o 10 dolarů více než předválečná úroveň. Americký dolar tak ztrácí podporu ze strany Fedu, který je nyní spíše nakloněn uvolnění než zpřísnění.
Vlnová struktura pro EUR/USD:
Na základě provedené analýzy EUR/USD docházím k závěru, že instrument zůstává ve vzestupné části trendu, zatímco v krátkodobém horizontu se nachází v sestupné části trendu, která již může být dokončena. Podle mého názoru je nyní vhodná doba se pokusit otevřít dlouhé pozice. Neúspěšný pokus o prolomení hranice 1,1513, která odpovídá 76,4 % na Fibonacciho škále, v kombinaci s dokončenou podobou sestupné části trendu nám umožňuje naznačit přechod instrumentu do vzestupné vlnové formace s cíli kolem 17. figury a výše.
Vlnová struktura pro GBP/USD:
Vlnová struktura páru GBP/USD se vyjasnila. Instrument v současnosti vytvořil tři vlny směrem dolů, zatímco EUR/USD jich vytvořil pět. Libra se proto může omezit na vytvoření korekční struktury a oba měnové páry by mohly začít tvořit vzestupné části trendu. V současné době je to pouze hypotéza, ale je pravděpodobná. Pokud je správná, instrument začne růst s cíli kolem 35. figury a výše. Účastníci trhu mají nyní dobrou příležitost k nákupu.
Hlavní zásady mé analýzy:
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a jasné. Složité struktury se obtížně obchodují a často vedou ke změnám.
- Pokud panuje nejistota ohledně toho, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
- Nikdy neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu. Nezapomeňte na ochranné pokyny stop loss.
- Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými typy analýz a obchodními strategiemi.
