Pro americkou měnu by mohl být aktuální týden poměrně chmurný. Připomeňme, že v posledních měsících dolar často těžil z výrazné podpory trhu díky geopolitickému konfliktu na Blízkém východě. Účastníci trhu opakovaně hledali útočiště v americkém dolaru, což vedlo k jeho pravidelnému posilování. Časy se však mění. Írán a USA mohou do konce týdne podepsat mírovou dohodu, která by otevřela Hormuzský průliv. Poptávka po americké měně proto tento týden pravděpodobně nezvýší, pokud nebude dohoda na poslední chvíli zrušena.
Navíc ve středu večer zasedá Federální rezervní systém – poprvé s novým předsedou Kevinem Warshem. Jak důležitá je tato událost a co by od ní měli obchodníci očekávat? To je v tuto chvíli asi nejtěžší otázka. Osobně nadále věřím, že Warsh byl jmenován Trumpem právě proto, aby zabránil FOMC ve zvyšování sazeb. Warsh proto pravděpodobně udělá vše pro to, aby ovlivnil své kolegy a přesvědčil je, že zpřísnění měnové politiky není nutné. Zda uspěje, je zatím nejasné, ale konec konfliktu na Blízkém východě by mohl jeho stanovisku dodat na důvěryhodnosti.
Pokud válka mezi Íránem a USA skončí, inflace se skutečně může začít zpomalovat. Otázka zní, o kolik se bez zásahu Fedu zpomalí – vrátí se na předválečnou úroveň? Ale o tom je nyní předčasné spekulovat; nejprve je třeba počkat na vyřešení konfliktu.
Fed tedy ve středu večer pravděpodobně nezaujme "jestřábí" postoj. Dolar tak nezíská podporu trhu a podle nástroje CME FedWatch se pravděpodobnost zvýšení sazeb do konce roku již snížila ze 70 % na 50 %. Je pravděpodobné, že do pátku tato pravděpodobnost ještě klesne. Pokud Warsh po zasedání oznámí, že zvýšení sazeb není nutné, poptávka po americké měně může prudce klesnout, protože trh v poslední době aktivně započítává přísnější politiku.
Na základě výše uvedeného jsou šance na posílení dolaru tento týden nízké. Podle mého názoru dolar v posledních měsících posílil dostatečně, ačkoli vůči euru a libře neprokázal výrazné posílení.
Vlnová struktura pro EUR/USD:
Na základě provedené analýzy EUR/USD docházím k závěru, že instrument zůstává ve vzestupné části trendu, zatímco v krátkodobém horizontu se nachází v sestupné části trendu, která již může být dokončena. Podle mého názoru je nyní vhodná doba se pokusit otevřít dlouhé pozice. Neúspěšný pokus o prolomení hranice 1,1513, která odpovídá 76,4 % na Fibonacciho škále, v kombinaci s dokončenou podobou sestupné části trendu nám umožňuje naznačit přechod instrumentu do vzestupné vlnové formace s cíli kolem 17. figury a výše.
Vlnová struktura pro GBP/USD:
Vlnová struktura páru GBP/USD se vyjasnila. Instrument v současnosti vytvořil tři vlny směrem dolů, zatímco EUR/USD jich vytvořil pět. Libra se proto může omezit na vytvoření korekční struktury a oba měnové páry by mohly začít tvořit vzestupné části trendu. V současné době je to pouze hypotéza, ale je pravděpodobná. Pokud je správná, instrument začne růst s cíli kolem 35. figury a výše. Účastníci trhu mají nyní dobrou příležitost k nákupu.
Hlavní zásady mé analýzy:
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a jasné. Složité struktury se obtížně obchodují a často vedou ke změnám.
- Pokud panuje nejistota ohledně toho, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
- Nikdy neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu. Nezapomeňte na ochranné pokyny stop loss.
- Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými typy analýz a obchodními strategiemi.
