Obchodníkům se uplynulý týden příliš nevydařil. Minulý týden evropská měna ztratila téměř 200 bazických bodů během pár dnů, ale to není to podstatné. Podstatné je, že až do soboty nebylo jasné, co přesně způsobilo výrazné posílení amerického dolaru a pokles eura. Na první pohled se to zdá být jasné. Zasedání FOMC skončilo o něco více jestřábím tónem, než trh očekával. Já ho vnímám jako "mírně jestřábí". Připomeňme, že trh před zasedáním Fedu očekával jedno kolo zpřísnění měnové politiky do konce roku. Zasedání proběhlo a polovina členů FOMC odhadla jedno zvýšení sazeb do konce roku. Otázka tedy zní: co zapříčinilo tak prudké posílení dolaru, když se očekávání v jádru potvrdila?
Souhlasím, že šest členů komise očekávalo dvě nebo více zpřísnění. Nicméně dvanáct členů FOMC tento scénář nepodpořilo a co je důležitější, toto byl postoj centrální banky ke stavu v červnu. V červenci Fed neplánuje zvyšovat sazby a do září se situace s inflací a válkou na Blízkém východě může několikrát změnit. S veškerou úctou k Fedu, členům FOMC a trhu tedy nevidím jasné důvody pro tak rychlý růst dolaru.
Přesto toto silné posílení dolaru zkomplikovalo medvědí strukturu a prodloužilo ji. V širším měřítku se předpokládaná vlna C nadále formuje a měla by nabýt protáhlého tvaru a dokončit své formování pod úrovní 14. figury. Částečně tedy vše dává smysl.
Příští týden vyjde v eurozóně několik zajímavých zpráv, ale domnívám se, že pro účastníky trhu zůstanou druhořadé. Zmíníme si indexy podnikatelské aktivity v Německu a v eurozóně v pondělí, to je však vše, na co by se čtenáři měli zaměřit. I po podpisu dohody mezi Íránem a USA bude mít geopolitika nadále přednost. Navíc se zdá, že právě tento faktor způsobil prudké posílení dolaru, nikoli (jen) zasedání FOMC.
Vlnový obraz EUR/USD:
Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že instrument zůstává v rostoucím segmentu trendu, zatímco v krátkodobém horizontu se nachází v sestupném segmentu, který se může blížit ke konci. Podle mého názoru je vhodná doba zvážit formování dlouhých pozic, ale instrument může klesnout pod 14. figuru v rámci vlny C. Pokud tento předpoklad platí, bylo by lepší ještě chvíli počkat. Věřím, že trh také vezme v úvahu také to, že Evropská centrální banka zpřísňuje měnovou politiku a že geopolitický konflikt mezi Íránem a USA by mohl brzy skončit.
Vlnový obraz GBP/USD:
Vlnová struktura páru GBP/USD se vyjasnila. V současné době nástroj vytvořil tři vlny směrem dolů, zatímco EUR/USD jich vytvořil pět. Britská libra se proto může omezit na formování korekční struktury a oba měnové páry by mohly začít vytvářet vzestupné segmenty trendu. V tuto chvíli je to pouze předpoklad, ale je pravděpodobný. Pokud se ukáže jako pravdivý, instrument začne růst s cílovou úrovní kolem figury 35 a výše. Účastníci trhu mají v současné době dobrou příležitost k nákupu.
Hlavní zásady mé analýzy:
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Komplexní struktury se obtížně obchodují a často se mění.
- Pokud nemáte jistotu v tom, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
- Neexistuje 100% jistota směru pohybu trhu a nikdy nebude. Nezapomeňte na ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými formami analýzy a obchodními strategiemi.
