Analýza makroekonomických dat:
Na středu je naplánováno jen pár makroekonomických publikací a z nich je významná pouze jedna. Spojené království dnes zveřejní zprávu o inflaci za červenec, která bude vždy pouze jedním odhadem. Očekává se, že jádrová inflace vzroste na 2,9–3,0 %, zatímco celková míra může klesnout na 2,5 %. Podle našeho názoru je jádrová inflace důležitější, takže její zrychlení bude naznačovat větší pravděpodobnost zpřísnění měnové politiky Bank of England ve druhé polovině roku 2026. To by mohlo poskytnout podporu britské měně. V eurozóně bude dnes zveřejněn druhý odhad červencové inflace a je nepravděpodobné, že by obchodníky zajímal. V USA je makroekonomický kalendář prázdný.
Přehled fundamentálních událostí:
Jednou z klíčových středečních fundamentálních událostí je projev Christine Lagarde. Za zmínku stojí, že Evropská centrální banka je jedinou centrální bankou skupiny G7, která začala zpřísňovat měnovou politiku v reakci na rostoucí inflaci na pozadí geopolitického konfliktu na Blízkém východě a energetické krize. To však ECB nezastaví – banka je připravena provést další jedno nebo dvě zvýšení sazeb, pokud spotřebitelské ceny budou nadále růst. Komentáře prezidentky ECB tak mohou obchodníkům poskytnout náznaky ohledně toho, zda v září očekávat další zvýšení sazeb.
Geopolitické pozadí zůstává poměrně znepokojivé. USA a Írán v současné době nevedou žádná jednání, Hormuzský průliv zůstává uzavřený nebo částečně uzavřený a jemenští Hútíové udržují blokádu Saúdské Arábie. Írán předložil Washingtonu seznam požadavků nezbytných pro znovuotevření Hormuzského průlivu, s nimiž Donald Trump za žádných okolností nesouhlasí. V pondělí Írán také varoval Washington, že pokud nebude blokáda průlivu zrušena, zahájí jeho "vyčištění" vlastními prostředky. Rétorika se zjevně stupňuje a ceny ropy opět rostou.
Obecné závěry:
Během třetího obchodního dne tohoto týdne se mohou oba měnové páry obchodovat relativně pomalu, jelikož dnes bude k dispozici jen málo důležitých zpráv. Euro lze obchodovat z oblasti 1,1584–1,1594 a britskou libru z oblastí 1,3456–1,3476 a 1,3587–1,3598. Celkově očekáváme další posilování eura i libry vůči americkému dolaru; překážkou tomu mohou být pouze nejdůležitější zprávy tohoto týdne nebo neočekávaný geopolitický vývoj.
Základní pravidla obchodního systému:
- Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
- Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
- Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
- Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
- Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
- Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
- Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.
Co je v grafech:
- Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
- Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
- Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
- Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
- Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.
