Bitcoin pokračuje v korekci a pomalu se pohybuje směrem k jediné "medvědí" FVG v denním grafu. V posledních týdnech se cena primárně pohybovala směrem k tomuto vzoru a bitcoin jasně naznačuje, že se připravuje na nový pokles. Je důležité si uvědomit, že korekce může skončit kdykoli, ne nutně v rámci jakéhokoli vzoru. V současné době neexistují žádné známky konce medvědího trendu, který začal v loňském roce. Fundamentální pozadí zůstává pro segment kryptoměn negativní: Federální rezervní systém nemá v úmyslu v roce 2026 snížit klíčovou sazbu, kapitál nadále proudí do sektoru umělé inteligence, spotová poptávka po bitcoinu zůstává slabá, geopolitické napětí je nestabilní, těžaři přesměrovávají svá zařízení pro potřeby umělé inteligence a Strategy pokračuje v prodeji bitcoinových rezerv. Nevidíme žádný důvod pro výrazný růst "digitálního zlata".
Mezitím se ukázalo, že Strategy získala prodejem prioritních akcií přes 300 milionů dolarů, ale poprvé po dlouhé době neutratila ani dolar za nákup bitcoinu. Připomeňme, že v posledních šesti letech Strategy nakupovala "za všechny své peníze" výhradně "digitální zlato". Tato strategie vedla nejen k významným nerealizovaným ztrátám (protože současná cena první kryptoměny je výrazně nižší než průměrná nákupní cena Strategy), ale také k problémům s likviditou. V důsledku toho se vedení společnosti rozhodlo začít prodávat "digitální zlato". Jak vidíme, získané prostředky jsou nyní směřovány na doplnění dolarových rezerv, výplatu dividend nebo zpětný odkup akcií. Za zmínku také stojí, že změna přístupu Strategy nevedla k výraznému nárůstu ceny jejích akcií. Například prioritní akcie se stále obchodují pod svou nominální hodnotou. Společnost nadále drží přibližně 840 000 mincí, ale domníváme se, že časem se rezervy bitcoinu sníží. Bitcoin nevykazuje žádné známky růstu a společnost Michaela Saylora je již dlouho spojována výhradně s investicemi do bitcoinu.
Celkový obraz BTC/USD v 1D:
V denním (1D) časovém rámci bitcoin pokračuje ve formování sestupného trendu. Struktura trendu je medvědí a linie CHOCH je na 82 800 USD, protože vzniklo nové nižší minimum (LL). Teprve nad touto úrovní můžeme považovat klesající trend za ukončený. Vzhledem k tomu, že zatím neexistují známky obratu ke vzestupnému trendu, věříme, že pokles bude po ukončení současné korekce pokračovat. V denním časovém rámci se vytvořila medvědí FVG v pásmu 68 000–70 700 USD, která slouží jako jediný POI pro prodej. Kolem této oblasti se navíc nachází likviditní pool ve formě dvou téměř stejných lokálních maxim. Realizace FVG může souběžně odstranit tuhle likviditu, čímž se posílí signál k prodeji.
Obchodní doporučení pro BTC/USD:
Bitcoin pokračuje ve formování plnohodnotného sestupného trendu. Stále očekáváme pokles směrem k 57 500 USD (61,8% Fibonacciho úroveň tříletého vzestupného trendu), ačkoli tato úroveň již byla otestována. Nedomníváme se však, že klesající trend skončil. Poslední medvědí FVG se v denním časovém rámci vytvořila v rozmezí 68 000–70 700 USD, takže tato oblast slouží jako bod zájmu (POI) pro krátké pozice v nadcházejících týdnech. Ve 4hodinovém časovém rámci se bitcoin opět odrazil vzhůru, ale pohyby pravděpodobně zůstanou roztříštěné a "swingové". Obchodníci mohou zvážit obchodní nastavení na základě lokálních vzorců, ale v tuto chvíli bychom neočekávali silné pohyby.
Vysvětlení použitých pojmů:
- CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
- Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
- FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
- OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.
