Včera bitcoin zareagoval na údaje o inflaci, ale to bylo vše. Cena vyskočila nad 85 000 USD na 85 600 USD a rychle klesla zpět na 84 300 USD, zatímco celková tržní kapitalizace kryptoměn vzrostla pouze o 0,6 % a zůstala těsně pod hranicí 3 bilionů USD. Za zmínku stojí, že se kurzy již delší dobu drží v úzkém pásmu s nízkou volatilitou. Takové období klidu obvykle končí prudkým pohybem a nejistota ohledně politiky Federálního rezervního systému je nyní znatelně vyšší než dříve, takže k průlomu z tohoto pásma může dojít kterýmkoli směrem.
Samotná data jsou důvodem k opatrnosti. Index PCE, který Fed považuje za hlavní ukazatel inflace, vzrostl v srpnu o 0,3 % a meziročně o 3,4 %, zatímco ekonomové očekávali hodnoty 0,4 % a 3,7 %. V předchozí zprávě činil meziroční údaj 3,7 %, takže zpomalení je výrazné. Jádrový index PCE (očištěný o ceny potravin a energií) vzrostl meziměsíčně o 0,2 % a meziročně o 3,0 %, což je méně, než se očekávalo (předpovědi činily 0,3 %, respektive 3,3 %). Tato čísla mění situaci před říjnovým rozhodováním: podle nástroje CME FedWatch nyní pravděpodobnost pozastavení zvyšování sazeb činí 63 % a pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů 37 %.
Podmínky pro bitcoin zůstávají nepříznivé. Výnos desetiletých státních dluhopisů USA v úterý dosáhl přibližně 5,25 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2002; takto vysoký bezrizikový výnos odčerpává kapitál z aktiv, která negenerují výnos.
Obchodníci nyní odhadují pravděpodobnost dosažení nového historického maxima před rokem 2027 na pouhých 7 % (vzhledem k předchozímu rekordu 126 199,63 USD) – k dosažení této úrovně by bitcoin musel během tří měsíců vzrůst zhruba o 50 %.
V nadcházejících dnech očekávám opuštění tohoto cenového pásma, pravděpodobně po pátečním zveřejnění údajů z amerického trhu práce. Pokud bude trh nadále započítávat spíše snižování sazeb než jejich zvyšování, má bitcoin větší šanci na růst směrem k 86 000 USD než na pokles. Situace u etherea je podobná, avšak s menší dynamikou. Tento scénář by byl zneplatněn, pokud by se bitcoin usadil pod úrovní 83 500 USD v důsledku růstu výnosů či cen ropy; v takovém případě by se začalo hovořit o návratu k hlubší korekci.
Bitcoin se drží mezi úrovní supportu na 84 000 USD a rezistencí na 84 500 USD a právě na tomto pásmu je postaven obchodní plán. V případě nákupu je první možností potvrzené proražení úrovně 84 500 USD směrem vzhůru s cílem na 84 800 USD; zde bych realizoval zisk a při následném zpětném pohybu (pullbacku) zvažoval otevření krátké pozice (short) za předpokladu, že se cena udrží nad 50denním klouzavým průměrem a indikátor Awesome Oscillator bude nad nulou. Druhá varianta přichází v úvahu, pokud nedojde k potvrzení průlomu směrem dolů: odražení od úrovně 84 000 USD nebo falešný pokles k 83 500 USD otevírá prostor pro nákupní pozici s počátečním návratem k 84 500 USD a následně k 84 800 USD.
Pro prodej platí zrcadlově opačné podmínky. Potvrzené prolomení úrovně 84 000 USD směrem dolů umožňuje otevření krátké pozice s cílem na 83 500 USD, avšak pouze za podmínky, že se 50denní klouzavý průměr nachází nad cenou a indikátor Awesome Oscillator klesl pod nulu. Pokud nedojde k potvrzení průlomu nad 84 500 USD a cena se od této úrovně odrazí, cílem krátké pozice je návrat k 84 000 USD a následně k 83 500 USD.
U etherea je logika stejná jako u bitcoinu, pouze v odpovídajícím měřítku: obchodní pásmo se nachází mezi supportem na 2 707 USD a rezistencí na 2 719 USD. Nakupujte při průrazu směrem vzhůru nad úroveň 2 719 s cílem na 2 731 (zde realizujte zisk a lze zvážit vstup do krátké pozice při pullbacku), případně při odrazu od 2 707 či falešném poklesu k 2 694 (v takovém případě jsou cílovými hodnotami nejprve 2 719 a následně 2 731). Prodej je možný při potvrzeném prolomení úrovně 2 707 směrem dolů k 2 694 nebo při odrazu od 2 719 poté, co neúspěšném proražení vzhůru; cílové hodnoty jsou v tomto případě nejprve 2 707 a poté 2 694. Podmínky týkající se 50denního klouzavého průměru a indikátoru Awesome Oscillator jsou stejné jako u bitcoinu. Oba indikátory slouží spíše jako filtry pro eliminaci falešných pohybů než jako důvod k předčasnému vstupu do obchodu; rozhodnutí se tedy činí až poté, co cena skutečně potvrdí uvedené úrovně.
