Ve středu se EUR/USD odrazil od retracementu 127,2 % na úrovni 1,1220 a zaznamenal určitý růst směrem k Fibonacciho úrovni 100,0 % na 1,1325. Jak ale obchodníci často říkají, cenové pohyby zůstávají „rozkouskované“ a nevyrovnané. Měnový pár nadále mění směr jak v krátkodobém, tak ve střednědobém horizontu. Na intradenním časovém rámci dochází v průběhu každé obchodní seance ke korekčním zpětným pohybům, zatímco na střednědobém časovém rámci se pár přibližně měsíc obchoduje v horizontálním pásmu. Počet falešných signálů v okolí úrovně 1,1220 byl několikanásobně vyšší než počet těch spolehlivých.
Vlnová struktura na hodinovém grafu zůstává medvědí. Poslední dokončená klesající vlna prorazila pod předchozí minimum, zatímco nová rostoucí vlna zatím nepřekonala předchozí vrchol. Po zářijovém zasedání FOMC obchodníci očekávají do konce roku alespoň ještě jedno zpřísnění měnové politiky a další v příštím roce. Tento faktor nadále poskytuje americkému dolaru výraznou podporu, zatímco ostatní faktory obchodníci vnímají jako druhotné.
Na první pohled se středeční zpravodajské pozadí jevilo příznivě pro další růst evropské měny, ale obchodníci se opět rozhodli jinak. Dolar začal oslabovat bezprostředně poté, co se objevily informace o průběhu amerických voleb, avšak pokles byl pouze krátkodobý. Ani vysoká inflace v Evropské unii, ani slabý Index podnikatelské aktivity v sektoru služeb v USA nedokázaly udržet růstové momentum. Lze tedy říci, že býci opět nedokázali využít příležitostí, které se jim nabízely. Za těchto okolností je pro evropskou měnu obtížné spoléhat na další růst, bez ohledu na to, jaké zprávy přicházejí. Dnešní den sotva začal a euro už výrazně ztratilo. Výraznější pokles je dnes nepravděpodobný, avšak zasedání Bank of England může ovlivnit směr pohybu eura, a to jak pozitivně, tak negativně. Zítra budou zveřejněny údaje o US Nonfarm Payrolls a míra nezaměstnanosti a obchodníci mohou opět čísla interpretovat krajně jednostranně. Jinými slovy, dolar může obnovit růstový pohyb po odrazu od hranice horizontálního obchodního pásma, i když se americká makrodata ukážou jako slabá.
Na čtyřhodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch eura a konsolidoval se nad úrovní 127,2 % retracementu na 1,1221. Rostoucí pohyb tak může pokračovat směrem k další Fibonacciho úrovni 100,0 % na 1,1325. Konsolidace pod 1,1221 by opět hrála ve prospěch amerického dolaru a mohla by vést k obnovení poklesu směrem k úrovni 161,8 % retracementu na 1,1088. Indikátor CCI již vytvořil druhou medvědí divergenci.
Report Commitments of Traders (COT):
Během posledního sledovaného týdne otevřeli profesionální obchodníci 4 225 Long pozic a 13 595 Short pozic. Celkový počet Long pozic držených spekulanty v současnosti činí 231 000, zatímco počet Short pozic dosahuje 374 000. Medvědi nadále dominují a evropská měna je stále častěji prodávána než nakupována. To lze přičíst náročné geopolitické situaci na Blízkém východě a záměru Kevina Warsha dále snižovat inflaci. Trh se domnívá, že Federální rezervní systém bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb tak dlouho, jak bude potřeba.
Celkově hlavní účastníci trhu nadále projevují výrazný dlouhodobý zájem o euro. Různé globální události, kterých bylo v uplynulých letech obzvlášť mnoho, ovlivňují náladu investorů a vytvářejí tlak na měny citlivé na riziko. Navíc rok 2026 by mohl být rekordní z hlediska počtu nepředvídaných událostí. Evropská měna proto vyčkává na příznivější příležitost.
Ekonomický kalendář pro USA a Evropskou unii:
- Spojené státy – Změna počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti (13:30 UTC).
- Evropská unie – Projev prezidentky ECB Christine Lagarde (15:00 UTC).
5. listopadu obsahuje ekonomický kalendář dvě události, z nichž ani jednu nelze považovat za zvlášť významnou. Vliv makroekonomických údajů na tržní náladu může být ve čtvrtek omezený.
Prognóza a obchodní doporučení pro EUR/USD:
Nákupy páru byly možné po hodinovém uzavření nad úrovní 1,1220 s cílem na 1,1325. Tyto pozice mohou zůstat otevřené. Příležitosti k prodeji se mohou objevit po hodinovém uzavření pod úrovní 1,1220 s cílovou zónou podpory 1,1081–1,1086.
Úrovně Fibonacci jsou zakresleny z 1,1325 do 1,1712 na hodinovém i čtyřhodinovém grafu.
