FX.co ★ Dluhopisy rostou uprostřed optimismu ohledně pomalejšího zvyšování sazeb

Po oživení, které trvalo až do závěru předchozí seance, vykázaly dluhopisy během čtvrtečního obchodování další silný pohyb směrem nahoru. Ceny dluhopisů se na začátku obchodování prudce zvýšily a v průběhu dne dále rostly. V důsledku toho se výnos benchmarkového desetiletého dluhopisu, který se pohybuje opačně než jeho cena, propadl o 17,4 bazických bodů na 3,529 procenta. Výnos 10letých dluhopisů přidal ke středečnímu poklesu o 4,5 bazického bodu další propad a ukončil tak seanci na nejnižší uzavírací úrovni za více než dva měsíce. Dluhopisy nadále těžily z pozitivní reakce na projev předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella, který poskytl další důkaz, že centrální banka plánuje zpomalit tempo zvyšování úrokových sazeb již příští měsíc. K optimismu ohledně pomalejšího zvyšování sazeb přispělo i to, že údaje o inflaci ukázaly, že jádrové spotřebitelské ceny v říjnu vzrostly méně, než se očekávalo. Jádrové spotřebitelské ceny, které nezahrnují ceny potravin a energií, v říjnu mírně vzrostly o 0,2 procenta poté, co v září vzrostly o 0,5 procenta. Ekonomové očekávali růst cen o 0,3 procenta. Roční tempo růstu jádrových spotřebitelských cen také v říjnu zpomalilo na 5,0 procenta ze zářijových 5,2 procenta, což je v souladu s odhady. Údaje o inflaci byly zahrnuty jako součást zprávy ministerstva obchodu, která ukazuje, že osobní příjmy se v měsíci říjnu zvýšily více, než se očekávalo. Zpráva uvádí, že osobní příjem v říjnu vzrostl o 0,7 procenta po nárůstu o 0,4 procenta v září. Ekonomové očekávali další nárůst o 0,4 procenta. Ministerstvo obchodu uvedlo, že osobní výdaje v říjnu rovněž vzrostly o 0,8 procenta poté, co v září vzrostly o 0,6 procenta. Nárůst odpovídal odhadům ekonomů. Samostatná zpráva zveřejněná ministerstvem práce ukázala, že první žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA byly v týdnu končícím 26. listopadu klesly o více, než se očekávalo. Zpráva uvádí, že nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly na 225 000, což je pokles o 16 000 z revidované úrovně 241 000 z předchozího týdne. Ekonomové očekávali, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesne na 235 000 z 240 000 původně hlášených za předchozí týden. Mezitím Institute for Supply Management zveřejnil zprávu, která ukazuje, že výrobní aktivita se v listopadu poprvé za více než dva roky snížila. ISM uvedl, že jeho výrobní PMI v listopadu klesl na 49,0 z říjnových 50,2, přičemž hodnota pod 50 naznačuje kontrakci. Ekonomové očekávali pokles indexu na 49,8. S mírně větším, než očekávaným poklesem klesl výrobní PMI na nejnižší úroveň od 43,5 v květnu 2020. Páteční obchodování bude pravděpodobně ovlivněno reakcí na ostře sledovanou měsíční zprávu o zaměstnanosti ministerstva práce za listopad.