Dolar Australia menaklukkan tertinggi baru: dipasangkan dengan Dolar AS, Aussie sedang menguji garis atas indikator Bollinger Bands pada grafik harian, sehingga mendekati angka ke-73. Pidato Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, kemarin tidak mendukung mata uang AS, meskipun reaksi awal pasar kontradiktif. Namun pada akhirnya, indeks Dolar AS turun, memperbarui posisi terendah lokal. Pasangan Dolar bereaksi sesuai, kecuali untuk pasangan USD/JPY - Yen mengalami depresiasi karena pengunduran diri Perdana Menteri Jepang yang tidak terduga dan pertumbuhan yang lemah dalam indeks harga konsumen di Tokyo. Tetapi, mata uang Australia mampu mengatasi level resistance lokal 0.7250, menetapkan target pertumbuhan berikutnya untuk dirinya sendiri - level 0.7300.
Perhatikan bahwa pertumbuhan AUD/USD saat ini tidak hanya karena jatuhnya Greenback, tetapi juga karena pertumbuhan pasar komoditas. Meskipun hubungan antara China dan Australia tetap tegang, RRC terus mengimpor bijih besi, yang secara strategis penting bagi perekonomian Australia, yang nilainya mencapai tertinggi beberapa bulan pada bulan Agustus. Tetapi itu nanti, untuk sekarang mari mulai dengan Dolar AS.
Pasar bereaksi secara ambigu terhadap pidato Powell: nilai Dolar turun secara signifikan selama pidato tersebut, tetapi kemudian naik tajam sebagai akibat dari pidato tersebut. Kemudian, beberapa jam kemudian, situasi berubah lagi - indeks Dolar secara bertahap mulai turun. Dinamika penurunan menguat selama sesi Asia pada hari Jumat, yang memungkinkan bulls AUD/USD untuk menaklukkan tertinggi baru. Roller coaster ini disebabkan oleh beberapa faktor.
Pertama-tama, ini adalah faktor yang secara tentatif disebut "ekspektasi/realita". Bantuan visual bagi mereka yang mempelajari psikologi pasar dan model perilaku trader. Memang, situasinya klasik: selama beberapa hari sebelum pidato Powell, pasar secara aktif mendiskusikan opsi untuk kemungkinan revisi strategi bank sentral AS. Akibatnya, para ahli mengkristalkan pendapat umum bahwa pidato Powell akan bersifat sangat dovish, dan fakta ini akan merusak posisi Dolar AS. Banyak ahli strategi mata uang berasumsi bahwa Fed akan "mentolerir" inflasi 3%, sambil menjaga suku bunga pada titik terendah sepanjang masa. Selain itu, rumor beredar di pasar bahwa Powell akan mengaitkan isu kenaikan suku bunga dengan tingkat pengangguran. Beberapa ahli menyarankan bahwa bank sentral akan sepenuhnya mengesampingkan pengetatan moneter sampai pengangguran turun di bawah level tertentu. Ada cerita horor lain yang tidak kalah dovish yang memberi tekanan pada Dolar beberapa hari sebelum dimulainya Simposium Ekonomi.
Akibatnya, pegas ketegangan menyusut ke nilai tertingginya, dan ketika, setelah pidato Powell, skenario prakiraan terburuk tidak terkonfirmasi, musim semi ini terbuka menuju penguatan Dolar AS. Kepala Fed tidak mulai menunjukkan hambatan inflasi tertentu, dan terlebih lagi tidak berbicara tentang level tiga persen. Dia hanya mencatat bahwa setiap inflasi berlebih dari level target "akan menjadi moderat". Terkait membidik angka pengangguran, di sini ia membantah sepenuhnya rumor yang beredar. Powell menyebutnya "tidak masuk akal" untuk mencoba menetapkan target numerik untuk tingkat pengangguran, karena indikator ini "berubah terlepas dari kebijakan moneter".
Tentu saja, retorika Powell ternyata kurang keras dalam kaitannya dengan prakiraan awal komunitas analis. Berkat fakta ini, Dolar menguat dalam beberapa jam pertama setelah pidatonya. Tetapi secara de facto, strategi baru Fed secara signifikan menunda kemungkinan tanggal pengetatan moneter. Meskipun kita tidak berbicara tentang inflasi tiga persen, bank sentral masih menaikkan standarnya, jika dilampaui, anggota Fed akan kembali ke masalah menaikkan suku bunga. Selain itu, target level dua persen masih perlu dicapai, dan jalur ini tidak menjanjikan, mengingat situasi virus Corona di Amerika Serikat, laju pertumbuhan upah dan level aktivitas konsumen Amerika.
Pasar sampai pada kesimpulan ini beberapa saat kemudian, setelah emosi awal mereka mereda. Menurut saya, melemahnya mata uang AS saat ini terlihat cukup logis dan wajar. Selain itu, tingkat penurunan Greenback hanya akan naik jika indikator inflasi menunjukkan dinamika negatif.
Pada gilirannya, Dolar Australia mendapat dukungan tambahan dari pasar komoditas. Faktanya adalah harga bijih besi naik ke level tertinggi enam tahun pada bulan Agustus karena pemulihan yang cepat dalam permintaan di China (konsumen utama bahan metalurgi ini) dan penurunan produksi bijih di Brasil pada paruh pertama tahun ini (ini terjadi karena musim hujan dan tindakan karantina).
Semua ini menunjukkan bahwa pasangan AUD/USD sudah matang untuk menguji level resistance 0.7300. Tetapi, karena pasangan mendekati target ini, transaksi long sudah terlihat berisiko. Trader dapat mengambil untung berbondong-bondong menjelang akhir pekan, menyerbu penghalang harga ini dapat terjadi paling cepat minggu depan. Oleh karena itu, jika kita menunjuk prospek jangka menengah, maka posisi long harus dipertimbangkan pada hari Senin-Selasa, ketika pasar akhirnya membentuk opini tentang prospek Dolar AS sehubungan dengan strategi Fed yang baru.
