Dolar Australia dan Selandia Baru mencapai titik tertinggi dua tahun selama sesi trading Asia, sementara dolar AS terus melemah di semua arah. Di sisi lain, mata uang-mata uang komoditas menikmati kondisi pasar yang baik, dan pertumbuhannya terjadi karena minyak yang stabil, yang mungkin berarti dimulainya posisi ulang besar arus mata uang.
Richard Clarida, Wakil Kepala Fed, juga memperkuat aksi jual dolar. Ia mengatakan pengendalian kurva imbal hasil tidak dibenarkan dalam kondisi saat ini. Jika masih ada keraguan setelah pidato Powell pada minggu lalu, kini jelas bahwa Fed mengubah pendekatannya terhadap manajemen moneter, yang akan memengaruhi dolar secara negatif, karena penolakan untuk menargetkan kurva imbal hasil akan berarti pengembalian yang lebih rendah untuk aset dalam mata uang USD .
Namun, tidak jelas apa hasil dari keputusan The Fed untuk mengubah posisi tersebut. Namun yang jelas adalah kita harus memperkirakan perlambatan lebih lanjut aliran masuk modal asing, dan gagasan pemulangan modal juga harus ditinggalkan. Mungkin, The Fed secara tidak langsung terlibat dalam kampanye pemilu, karena posisinya lebih dikendalikan oleh Demokrat daripada Trump. Pertemuan pada 17 September kemungkinan akan memberikan kita lebih banyak kejutan, namun untuk saat ini, kita perlu berasumsi bahwa dolar secara obyektif akan terus berada di bawah tekanan, yang akan menyebabkan emas dan mungkin minyak, naik.
Di catatan lain, Indeks Manufaktur ISM akan dipublikasikan. Anggota Fed, Brainard, juga diperkirakan akan berpidaro pada hari ini. Oleh karena itu, volatilitas cenderung meningkat sebelum hari ini berakhir.
NZD/USD
Indeks optimisme bisnis di Selandia Baru terus berada di bawah garis ekspansi. indeks ini sebesar -41,8 p pada bulan Agustus, sementara prakiraan aktivitas memburuk dibandingkan bulan Juli dari -17% menjadi -17,5%. Tidak ada pemulihan berbentuk V sehingga trennya negatif.
Posisi spekulatif pada CME telah berubah dengan tidak signifikan, namun, perkiraan harga wajar masih menurun, yang memberi kami alasan untuk memperkirakan peningkatan dorongan hampir usai.
NZD naik seiring dengan pasar setelah J. Powell memperkenalkan mekanisme untuk menargetkan inflasi rata-rata alih-alih kontrol yang diharapkan atas kurva imbal hasil, yang dilihat pasar sebagai penolakan dolar yang kuat dalam waktu dekat. Pertumbuhan ini logis, tetapi pada dasarnya, alasan pertumbuhan yang berkelanjutan terlihat sangat tidak stabil.
Bank ANZ juga memperbarui prakiraan inflasi, yang menunjukkan bahwa langkah-langkah RBNZ, yang diperkirakan akan menurunkan suku bunga di bawah nol pada tahun depan dan memperluas pelonggaran kuantitatif, memberikan alasan terhadap prakiraan pemulihan ekonomi yang lebih kuat dan inflasi yang lebih tinggi pada tahun 2022. Untuk kuartal ketiga, prakiraan inflasi telah dinaikkan dari 0,5% menjadi 0,8%, dengan hasil bahwa inflasi tahunan akan tetap sebesar 1,5%. Ini adalah tanda positif bagi "Kiwi" dan memungkinkan penghitungan nilai tukar yang lebih tinggi, tetapi pada saat yang sama, menurunkan imbal hasil terhadap dolar AS, yang, pada gilirannya, tidak akan berkontribusi terhadap pembelian NZD.
Kurs NZD/USD mendekati resisten 0.6788, yang juga merupakan batas atas channel jangka pendek saat ini. Dengan demikian, upaya untuk menembusnya dimungkinkan. Jika NZD berhasil naik lebih tinggi, gambaran teknisnya akan menjadi lebih bullish. Pada saat yang sama, kemungkinan besar formasi atas sudah dekat, diikuti oleh reversal ke bawah, karena perkiraan harga wajar terus menurun.
AUD/USD
Data ekonomi makro Australia terlihat beragam. Perdagangan luar negeri mulai pulih, yang tercermin dari pertumbuhan kuat dalam neraca pembayaran di kuartal kedua, sementara laba perusahaan naik menjadi 15% dibandingkan dengan1.1% pada kuartal pertama. Ada juga pertumbuhan izin bangunan yang nyata. Di saat yang sama, Indeks Aktivitas Manufaktur AiG turun pada bulan Agustus dari 53.5p menjadi 49.3p.
Pertumbuhan PMI manufaktur Commonwealth Bank juga melambat dari 53,9 menjadi 53,6 p, dan tidak ada tanda-tanda pemulihan pinjaman sektor swasta, yang menunjukkan suasana hati konsumen yang kuat terhadap prospek ekonomi.
Posisi jual bersih CFTC pada AUD telah sedikit berubah, sehingga harga target terus bergerak ke bawah.
Pertumbuhan AUD hanya disebabkan oleh pelemahan dolar dalam beberapa hari terakhir. Tidak ada resistance kuat, dorongan jangka pendek terlihat meyakinkan, dan bergerak ke resistance terdekat di 0.7480/90 bersifat wajar. Namun, kita harus mempertimbangkan dorongan saat ini yang dibenarkan dengan lemah, karena harga wajar tidak naik, dan optimisme saat ini masih memiliki dasar yang sangat lemah untuk kemungkinan peningkatan penerapan tindakan karantina berulang. Dengan demikian, dolar Australia akan membentuk puncak lokal dalam waktu dekat.
