Laporan pasar tenaga kerja AS untuk Agustus kuat. Terdapat 1.371 juta pekerjaan baru, dan meskipun angka ini sedikit lebih buruk dari perkiraan, pertumbuhan melampaui perkiraan untuk seluruh batas utama lain. Upah rata-rata perjam tetap di level Juli 4,7%, yang merupakan indikator kuat yang memungkinkan kita untuk mengharapkan kenaikan inflasi. Panjang rata-rata dari minggu kerja dan saham tenaga kerja dalam populasi total meningkat, sementara itu pengangguran turun ke 8,4%, yang secara signifikan lebih baik dari perkiraan 9,8%.
Laporan tenaga kerja yang kuat meningkatkan kemungkinan bahwa Fed akan menahan diri dari memperkenalkan stimulus moneter baru pada rapat 16-17 September. Jika ide tersebut menguasai pasar, dan alasan untuk itu setelah Jumat telah tumbuh secara nyata, dolar akan menerima dorongan yang jelas untuk bertumbuh dalam 10 tahun mendatang.
Laporan CFTC tidak memberikan kejutan apapun dalam memposisikan mata uang utama. Setelah pidato J.Powell dapat memperkirakan bahwa investor akan bereaksi dengan meningkatkan posisi jual untuk dolar, segalanya berubah menjadi lebih rumit. Total posisi jual dari dolar (diluar kontrak emas) turun 613 juta, yang tidak banyak, namun hal utama disini adalah tidak ada penjualan dolar. Posisi beli pada emas dan yen telah naik secara signifikan, oleh karena itu cukup logis untuk memperkirakan kenaikan pada permintaan untuk aset protektif dalam beberapa minggu mendatang.
EUR/USD
Menyusul penurunan bulan Agustus dalam inflasi konsumen di zona euro hingga -0.2% y/y, Tampaknya penurunan ini memiliki alasan lebih dalam dibandingkan perkiraan awal - penjualan ritel di bulan Juli turun 1,3% meskipun terdapat pertumbuhan yang diperkirakan dari 1,5%, dengan pertumbuhan tahunan hanya 0,4%, yang dengan jelas tidak cukup untuk memiliki berbagai alasan untuk mengharapkan pemulihan dalam permintaan konsumen.
Target yang adil untuk euro terus turun. Menurut laporan CFTC, volume kontrak beli turun 2,030 miliar, namun dalam batas lain, seperti permintaan untuk sekuritas, euro mulai kehilangan keuntungan yang terakumulasi.
Posisi dari anggota ECB sebelum rapat 10 September menjadi lebih spesifik – ECB tidak ingin mengamati secara tenang pertumbuhan lebih lanjut pada euro. Sepanjang minggu, para pejabat ECB telah memberikan komentar yang sesuai, dan saat ini intrik utama adalah apakah ECB siap mengambil berbagai langkah untuk mengurangi nilai tukar pada 10 September, atau apakah akan membatasi diri sendiri dan berjanji akan melemahkan kebijakan pada rapat mendatang. Terakhir, diperkirakan akan terjadi penurunan inflasi dan tingkat pertumbuhan PDB, yang akan mengakibatkan ketidakmampuan euro untuk naik diatas 1,20.
Dengan menilai profit taking pada EUR/USD, investor cenderung akan mengubah kebijakan ECB di awal Kamis. Dengan demikian, euro mungkin akan bergerak dibawah support dari 1.1780/90 sebelum rapat ECB dengan target dari 1,1695, diikuti pleh pembalikkan turun.
GBP/USD
Dolar yang lemah dan laju yang baik dari pemulihan pada perekonomian Inggris mendorong pasangan GBP/USD ke level tinggi dua tahun, namun spread imbal hasil masih tidak akan bekerja dalam mendukung pound, da tampaknya tidak banyak peluang dari dinamikan positif.
Menurut laporan CFTC, posisi beli bersih dari pound naik 68 juta dan mencapai level 0,568 miliar dibandingkan dengan 29,3 miliar euro.
Pada 8 September, negosiasi Brexit akan berlanjut, namun menilai pernyataan dari sejumlah orang dalam, posisi dari partai belum mengalami perubahan apapun, yang artinya tidak akan ada kemajuan untuk minggu ini. Juga dilaporkan pagi ini bahwa pemerintah Inggris berencana mencabut RUU baru yang bertujuan untuk membatalkan bagian-bagian penting dari perjanjian penarikan Brexit. Jika orang dalam tersebut dikonfirmasi, pound akan mendapatkan impuls bearish tambahan.
Support terdekat adalah 1.3090/3110, terdapat kemungkinan tinggi bahwa kita akan bergerak dalam dua hari.
