Kerangka waktu 4 jam
Detail teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - ke atas.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - ke bawah.
CCI: -197.3034
Pada hari Rabu, 16 Juni, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan sangat tenang lagi hampir sepanjang hari. Kami sengaja tidak akan mempertimbangkan hasil pertemuan Fed dalam ulasan ini, karena lebih dari belasan artikel akan dirilis hari ini. Kami ingin memusatkan perhatian Anda hari ini pada faktor teknikal dan faktor global fundamental yang merupakan kunci untuk pasangan Euro/Dolar. Anda hanya perlu mengingat beberapa poin kunci, karena segera menjadi jelas bahwa pasangan sekarang bergerak di sepanjang strategi tertentu. Sekarang kita akan mencoba memahami poin-poin ini. Pertama, jika Anda melihat kerangka waktu yang lebih tinggi, menjadi jelas bahwa pasangan bergerak sangat sistematis dan tanpa reversal yang sering. Misalnya, dari 3 November hingga 6 Januari, ada pergerakan ke atas yang tepat dengan hampir tidak ada pullback dan koreksi. Dari 6 Januari hingga 1 April – pergerakan turun, dan dari 1 April hingga hari ini – pergerakan naik. Setiap bagian dari tren membutuhkan waktu 2-3 bulan, dan selama waktu ini, hanya ada sedikit koreksi terhadap pergerakan utama. Jadi, saat ini, kita dapat mengasumsikan bahwa koreksi yang sangat lemah sedang terjadi, yang akan berakhir dalam waktu dekat, atau segmen jangka menengah baru dari tren menurun dimulai. Kami lebih condong ke opsi pertama, karena kami telah berulang kali mencatat tingkat pengaruh yang tinggi pada pergerakan pasangan faktor global fundamental. Kedua, pergerakan intraday sekarang sangat lemah. Selama 30 hari kerja terakhir, volatilitas rata-rata hanya 57 poin (per kemarin), yang tidak terlalu banyak bahkan untuk pasangan Euro/Dolar yang bervolatilitas rendah secara tradisional. Dengan demikian, pasar trading sangat lambat dan mantap. Apa artinya semua ini? Fakta bahwa faktor fundamental global dan konfrontasinya dengan pemain utama tercermin dalam grafik pasangan mata uang secara bergantian. Misalnya, Fed mulai menuangkan seratus miliar Dolar lagi ke dalam perekonomiannya, dan Dolar mulai menjadi lebih murah. Kemudian pasar mulai lebih memperhatikan Dolar AS dan membelinya. Jadi, selama beberapa bulan, pergerakan berubah ke bawah, dan seterusnya. Namun, secara umum, Dolar AS tetap dalam posisi yang sangat tidak menguntungkan, karena Fed tidak akan mengurangi atau membatasi program stimulus kuantitatif dan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
Akibatnya, jumlah uang beredar di AS terus meningkat, dan harapan mata uang AS untuk pertumbuhan yang kuat dalam waktu dekat terus menguap. Selain itu, kami telah mengatakan bahwa pada tahun 2017, tren penurunan global mungkin berakhir. Dengan demikian, dalam beberapa tahun ke depan, mata uang Eropa dapat terus condong ke arah pertumbuhan.
Saya juga ingin berbicara secara terpisah tentang dana pemulihan ekonomi sebesar 750 miliar Euro dari Uni Eropa. Sebanyak 750 miliar Euro, tidak seperti program stimulus Federal Reserve dan Kongres AS, tidak akan dicetak tetapi akan dibangkitkan dari negara-negara anggota Uni Eropa sendiri. Uang ini tidak akan hilang begitu saja, dan jumlahnya sendiri tidak sebesar paket stimulus di Amerika Serikat. Ingatlah bahwa anggaran tahun fiskal 2022 di Amerika Serikat direncanakan sebesar $6 triliun. Jadi, kami percaya bahwa 750 miliar Euro ini tidak akan berguna bagi Dolar AS. Secara terpisah, saya ingin mencatat bahwa statistik ekonomi makro dari Amerika Serikat, yang diabaikan oleh pasar secara keseluruhan, baru-baru ini sangat kontradiktif. Pasar tenaga kerja di Amerika Serikat mulai pulih. Namun, masih sangat jauh dari pulih sepenuhnya. Indikator Nonfarm Payroll dan laporan ADP tidak selalu memenuhi perkiraan dan ekspektasi trader. Aktivitas bisnis di sektor jasa dan manufaktur tumbuh kuat dan terus tumbuh, tetapi inflasi juga meningkat, membuat investor Amerika gelisah dan khawatir. Selain itu, Dolar AS sendiri, menurut banyak ahli, mulai kehilangan statusnya sebagai "mata uang dunia". Terbukti dengan fakta bahwa selama 20 tahun terakhir, pangsa Dolar AS dalam emas dan cadangan devisa bank sentral telah menurun secara signifikan dan terus menurun. Di tahun-tahun mendatang, proses ini dapat berlanjut. Tentu saja, ini bukan tanpa permainan politik. Amerika Serikat telah berulang kali mengancam akan memutuskan hubungan Rusia dari sistem pembayaran internasional SWIFT, dan perang dagang telah dilancarkan dengan Tiongkok selama beberapa tahun. Dengan demikian, tidak mengherankan mengapa pesaing utama Amerika Serikat di panggung dunia ingin meninggalkan penggunaan Dolar sebanyak mungkin.
Hal lain adalah bahwa sekarang tidak ada yang menggantikan mata uang AS untuk pembayaran internasional. Tentu saja, ada Euro atau Bitcoin. Tetapi, yang pertama masih sepopuler Dolar, dan yang kedua masih tidak menarik untuk peran yang bertanggung jawab seperti itu. Jika kita berbicara tentang tren global, Dolar AS sekarang semakin murah, inflasi memakan nilainya di dalam AS, dan negara-negara terbesar di dunia perlahan-lahan menyingkirkan ketergantungan pada Dolar. Semua ini dapat secara signifikan mengurangi permintaan untuk Dolar di pasar mata uang internasional, yang akan mengarah pada fakta bahwa akan ada banyak Dolar, tetapi permintaannya akan sangat lemah. Oleh karena itu, kami terus percaya bahwa, dalam beberapa hal, "era Dolar" telah berakhir. Mungkin tidak selamanya, tapi untuk beberapa tahun ke depan. Jadi, hasil apa pun dari pertemuan Fed saat ini tidak masuk akal dalam jangka panjang. Ya, pasar bereaksi terhadap data ini sama seperti statistik ekonomi makro biasa dan pergerakan global tidak bergantung pada "fondasi" atau "ekonomi makro" yang sederhana.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 17 Juni adalah 70 poin dan dicirikan sebagai "rata-rata." Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1960 dan 1.2092. Reversal ke atas dari indikator Heiken Ashi menandakan putaran koreksi ke atas.
Level-level support terdekat:
S1 – 1.2024
S2 – 1.1993
S3 – 1.1963
Level-level resistance terdekat:
R1 – 1.2054
R2 – 1.2085
R3 – 1.2115
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah memulai babak baru pergerakan turun. Dengan demikian, hari ini direkomendasikan untuk tetap berada di posisi short dengan target 1.1993 dan 1.1963 hingga indikator Heiken Ashi naik. Sekarang disarankan untuk membuka buy order tidak lebih awal dari yang ditetapkan di atas garis moving average. Bagaimanapun, pasar harus diberi waktu untuk tenang setelah publikasi hasil pertemuan Fed.
