Pasangan EUR/USD memperbarui harga terendah tahunan hampir setiap hari, mengikuti mata uang AS, yang memperkuat posisinya di seluruh pasar. Selama sesi Asia hari ini, penurunan instrumen ini mencapai area 1,13, secara impulsif menembus level support 1,1400.
Penjual dengan mudah mengatasi hambatan harga, menaklukkannya hampir tanpa perlawanan. Penurunan pasangan ini tidak hanya karena menguatnya Dolar AS, tetapi juga karena melemahnya Euro. Mata uang Euro semakin murah baik dalam pasangan dengan Dolar AS, dan dalam pasangan silang utama seperti EUR/GBP, EUR/JPY, dan EUR/CHF. Pidato Christine Lagarde kemarin di Parlemen Eropa hanya meningkatkan tekanan pada Euro. Kepala ECB mengesampingkan opsi untuk menaikkan suku bunga dalam tahun depan dan tetap berkomitmen pada nilai tukar yang lemah. Selama dua pekan terakhir, posisi serupa telah disuarakan oleh banyak anggota ECB, sehingga membantah rumor bahwa regulator akan memutuskan untuk memperketat parameter kebijakan moneter sebelum tenggat waktu. Secara khusus, Gubernur Bank of Spain, Pablo Hernandez de Cos, kemarin menyatakan bahwa inflasi jangka menengah masih di bawah target ECB. Menurutnya, ketentuan yang diperlukan untuk kenaikan suku bunga belum dikonfirmasi dan kemungkinan tidak akan dikonfirmasi hingga 2023. Posisi serupa sebelumnya disuarakan oleh perwakilan ECB lainnya, khususnya Lane, Knot, Shimkus, Ren, Schnabel.
Namun demikian, pemicu utama pergerakan turun EUR/USD adalah Dolar AS. Indeks Dolar AS naik hingga 95,47, nilai tertinggi sejak Juli tahun lalu. Mata uang AS telah memperkuat posisinya di semua pasangan utama. Paling kuat – dipasangkan dengan Euro, karena Euro menjadi lebih murah bersamaan dengan menguatnya Dolar.
Rally mengesankan Dolar AS dipertegas oleh menguatnya ekspektasi hawkish mengenai tindakan Fed selanjutnya. Pasar telah memainkan awal pembatasan program insentif di muka, dan sekarang juga memainkan kenaikan suku bunga yang diperkirakan tahun depan. Kemarin, para analis konglomerat perbankan Goldman Sachs menerbitkan perkiraan mereka, yang menyatakan bahwa Fed akan menaikkan suku bunga pada Juli 2022. Menurut para ekonom bank tersebut, inflasi AS akan terus meningkat di musim dingin, tetapi kemudian akan turun ke level target 2%. Adapun situasi di pasar tenaga kerja, tingkat pengangguran akan turun ke level terendah sebelum krisis sebesar 3,5% di pertengahan tahun depan. Selain itu, Goldman Sachs meyakini bahwa turunnya pengangguran akan disertai dengan kenaikan upah, karena tingginya permintaan tenaga kerja dan pengurangan volume pasokan di pasar. Keadaan ini akan mendukung tingkat pertumbuhan upah di atas angka 4%. Pertumbuhan upah rata-rata telah mencapai 4,9% berdasarkan data terbaru.
Dengan kata lain, para ahli menyatakan bahwa ketentuan yang penting untuk putaran pertama kenaikan suku bunga akan dibentuk dalam 7-8 bulan. Secara umum, perkiraan Goldman Sachs yang dipublikasikan mencerminkan pendapat sebagian besar trader dan banyak analis. Ekspektasi Hawkish tumbuh meskipun retorika tertahan dari Kepala Fed Jerome Powell, yang di satu sisi tidak mengesampingkan opsi untuk menaikkan suku bunga pada tahun 2022, tetapi di sisi lain menyatakan keyakinan bahwa tidak akan ada kebutuhan seperti itu – inflasi akan melemah ke nilai yang nyaman bagi Fed. Tetapi, dilihat dari dinamika mata uang AS, dapat ditarik kesimpulan yang jelas bahwa pasar tidak mempercayai Powell, bertaruh pada pengetatan kebijakan moneter di pertengahan tahun depan. Selain itu, perkiraan Fed sebelumnya mengenai pertumbuhan inflasi tidak menjadi kenyataan: indeks harga konsumen di Amerika Serikat pada bulan Oktober memperbarui rekor 30 tahun alih-alih menunjukkan tanda-tanda pertama perlambatan. Data Nonfarm terbaru juga memperburuk situasi. Ingatlah bahwa semua komponen dirilis di zona hijau, mencerminkan proses pemulihan di pasar tenaga kerja.
Semua ini menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD akan berada di bawah tekanan setidaknya dalam jangka menengah. Hari ini, semua perhatian trader akan fokus pada rilis data volume penjualan ritel di Amerika Serikat. Harus diingat bahwa indeks kepercayaan konsumen di Amerika Serikat pada bulan November turun ke level terendah 10 tahun di tengah rekor kenaikan inflasi. Dalam konteks tren ini, rilis hari ini sangat penting dan dapat memicu peningkatan volatilitas. Pada bulan Oktober, indikator diperkirakan akan meningkat: indikator keseluruhan akan naik hingga 1,2%, dan hingga 1,0%, tidak termasuk penjualan mobil.
Gambaran fundamental untuk pasangan EUR/USD berkembang sedemikian rupa sehingga disarankan untuk menggunakan rebound korektif untuk membuka posisi short. Sisi teknikal dari masalah ini juga berbicara tentang prioritas penjualan. Menganalisis kerangka waktu yang lebih tinggi (dari H4 ke atas), harga berada di antara garis tengah dan bawah Bollinger Bands atau di bawah garis bawah indikator ini, yang menunjukkan prioritas arah ke bawah. Untuk kerangka waktu D1 dan W1, indikator Ichimoku telah membentuk sinyal "Line Parade" bearish, yang juga menunjukkan mood bearish. Sejauh ini target utama ke bawah adalah level penting secara psikologis di 1,1300.
