Minggu kemarin berakhir cukup ambigu di pasar dunia. Pasar Eropa dan Amerika Serikat ditutup pada zona negatif, indeks saham China naik, dan saham Korea dan Australia menguat. Para investor masih fokus pada dua topik – yang pertama adalah pandemi COVID-19, atau lebih tepatnya ketegangan baru varian Omicron yang sensasional dalam beberapa hari terakhir, dan yang kedua adalah awal yang diharapkan dari awal proses kenaikan suku bunga oleh The Fed.
Berkenaan dengan Omicron, sesuatu sudah mulai jelas. Ahli epidemiologi Afrika Selatan mengatakan bahwa untuk semua penularan strain dan kemampuan mutasi yang tinggi, namun varian ini tidak menyebabkan hasil yang fatal. Jika pernyataan ini memang dikonfirmasi oleh studi WHO, maka ini akan menjadi sinyal penting bahwa degenerasi COVID-19 secara bertahap sedang dimulai, yang diikuti dengan penghentian pandemi dan transisi virus COVID-19 ini ke dalam kategori flu musiman.
Bagaimana berita seperti itu akan mempengaruhi pasar?
Kami percaya bahwa ini pasti akan mengarah pada peningkatan optimisme investor dan akan menjadi alasan untuk upaya reli global baru di pasar saham dunia. Saham perusahaan-perusahaan yang telah kehilangan nilainya secara signifikan di tengah pandemi dan masih di bawah tekanan akan menerima dukungan yang signifikan. Pertama, ini akan mempengaruhi surat berharga perusahaan di sektor konsumen, maskapai penerbangan, serta perdagangan eceran, dan perusahaan di sektor riil ekonomi.
Namun, masalah kedua adalah risiko kenaikan suku bunga lebih awal, yang masih menggantung di pasar. Dengan semua konsensus yang ada bahwa Fed pasti akan menaikkan suku bunga tahun depan, waktu dimulainya proses ini akan memainkan peran penting. Dalam hal ini, publikasi data inflasi konsumen AS untuk bulan November minggu ini dan hasil pertemuan kebijakan moneter bulan Desember, yang akan diumumkan pada tanggal 15 nanti akan menjadi cukup penting.
Jika data menunjukkan perlambatan pertumbuhan inflasi, dan ini diperkirakan pada November, maka retorika The Fed melalui pemimpinnya J. Powell tentang prospek dimulainya pengetatan kebijakan moneter dapat melunak, yang pasti akan dinilai oleh investor sebagai sebuah pertanda baik. Akibatnya, situasi ini dapat menyebabkan reli Natal yang kuat di pasar saham dan komoditas. Pada saat yang sama, nilai tukar dolar pasti akan berada di bawah tekanan.
Kami memantau dua faktor di atas dengan cermat. Setiap perbaikan latar belakang berita mengenai Omicron akan mendorong investor untuk aktif membeli di pasar saham. Perlambatan nyata dalam pertumbuhan inflasi di Amerika Serikat pada bulan November dan, jika proses ini berlanjut pada bulan Desember, yang akan diketahui pada bulan Januari, dapat menjadi dasar untuk memulai proses menaikkan suku bunga paling cepat pada pertengahan musim panas atau kemudian di awal musim gugur tahun depan. Pergeseran kemungkinan penentuan waktu suku bunga dengan latar belakang tekanan mereda dari COVID-19 akan mempengaruhi sentimen investor dan akan menyebabkan pertumbuhan baru di pasar disertai dengan melemahnya dolar AS.
Perkiraan untuk hari ini:
Pasangan mata uang EUR/USD tetap berada di kisaran 1,1265 untuk saat ini. Jika USD diperdagangkan di zona negatif hari ini, pasangan ini mungkin secara lokal akan naik ke level 1,1375.
Pasangan mata uang USD/CAD berada di bawah level 1,2835. Kenaikan harga minyak dan perbaikan sentimen pasar akan menyebabkan penurunan pasangan ke level 1,2730.
