Di awal pekan perdagangan yang baru, indeks dolar AS kembali menunjukkan dinamika positif yang mencerminkan peningkatan minat investor terhadap dolar AS. Mata uang ini mendominasi di hampir semua pasangan dolar. Namun, dorongan hari Jumat telah menghilang – pasar mata uang bergerak dengan latar belakang kurangnya peristiwa akhir-akhir ini. Periode pra-liburan akan datang, yang biasanya ditandai dengan likuiditas dan pelemahan. Oleh karena itu, pasar secara bertahap menunjukkan sedikit aktivitas pra-liburan. Selama periode Natal Katolik, ketika lantai perdagangan utama dunia ditutup, para trader memusatkan perhatian mereka pada faktor fundamental sekunder atau topik terkait yang bersifat hipotetis. Pasar yang sempit sangat sensitif, sehingga fluktuasi harga yang tidak biasa tidak bisa dikesampingkan, terutama dengan latar belakang kalender ekonomi yang hampir kosong.
Namun, minggu ini (berlawanan dengan minggu depan) dapat membanggakan laporan ekonomi makro yang cukup penting, terutama dalam konteks pasangan EUR/USD.
Sebagai contoh, indeks harga produsen Jerman akan dipublikasikan pada sesi Eropa Senin ini. Laporan bulanan Bundesbank juga akan dirilis, tetapi hanya dapat memengaruhi dinamika pasangan ini jika retorika anggota regulator Jerman sangat berbeda dari retorika anggota ECB sebelumnya. Selain itu, perlu dicatat bahwa Presiden Bank Sentral Jerman, Jens Weidmann, mengundurkan diri pada 31 Desember – lima tahun lebih cepat dari jadwal. Ia terus "hawkish", tetapi di tengah kepergian Angela Merkel dari dunia politik, ia juga memutuskan untuk meninggalkan jabatannya. Ketua baru Bundesbank akan diumumkan pada 22 Desember.
Pada hari Selasa, 21 Desember, indikator keyakinan konsumen akan dipublikasikan di Eropa, berdasarkan survei rumah tangga terkait tingkat keyakinan terhadap keadaan ekonomi saat ini. Selama dua tahun terakhir, indikator ini berada di area negatif. Pada bulan Desember, indikator ini seharusnya mencapai -8 poin, mencerminkan pesimisme umum warga Eropa: ini adalah hasil terburuk sejak April tahun ini.
Pada hari Rabu, 22 Desember, perkiraan ketiga pertumbuhan PDB AS untuk kuartal ketiga akan dipublikasikan selama sesi Amerika. Ini seharusnya tidak mengejutkan, karena perkiraan final akan sesuai dengan perkiraan kedua (kenaikan 2,1%). Trader cenderung mengabaikan rilis ini. Namun, indikator keyakinan konsumen Amerika dapat memicu volatilitas. Indikator ini berfluktuasi di kisaran 109-111 poin sejak September tahun ini. Setelah sedikit turun pada bulan November (109,5), bulan ini indikator tersebut akan sedikit tumbuh, tetapi tetap dalam kisaran yang ditentukan (110,5). Tetapi jika indikator ini dirilis di zona hijau, dolar AS akan menerima dukungan signifikan, terutama sehubungan dengan ekspektasi inflasi.
Hari paling menarik dalam seminggu adalah Kamis (23 Desember). Semua perhatian trader akan tertuju pada Indeks Harga PCE Inti, yang mengukur tingkat pengeluaran inti dan memengaruhi dinamika inflasi AS. Diyakini bahwa indikator ini sangat dipantau anggota regulator. Pada bulan Oktober, indikator ini meningkat menjadi 4,1% (setahun). Menurut prakiraan, indeks ini akan kembali menunjukkan hasil yang kuat pada bulan November. Indeks ini diperkirakan akan melonjak menjadi 4,5% setahun. Ini adalah tingkat pertumbuhan terkuat sejak 1989. Indikator ini dapat berdampak signifikan pada posisi mata uang AS, terutama setelah rilis inflasi terbaru, yang mencerminkan rekor kenaikan indeks harga konsumen. Indeks Harga PCE dapat memicu volatilitas kuat pada dolar AS.
Pada hari yang sama, tingkat pertumbuhan pengajuan awal tunjangan pengangguran akan dipublikasikan. Data ini berada pada level sebelum krisis sejak pertengahan November, berfluktuasi di kisaran 195-230 ribu. Minggu ini, indikator ini akan mencapai angka 200.000. Hasil ini akan memberikan dukungan tidak langsung ke mata uang AS.
Rilis penting lainnya pada hari Kamis adalah laporan volume pesanan barang jangka panjang. Dinamika positif juga diharapkan di sini: total volume pesanan akan tumbuh sebesar 1,5% (setelah selama dua bulan tetap berada di area negatif), dan sebesar 0,6% tidak termasuk transportasi.
Pada hari Jumat, 24 Desember, platform perdagangan Eropa dan Amerika akan ditutup – Malam Natal. Hari ini tidak termasuk ke dalam jadwal kerja. Akan ada berita tertentu dari Jepang, tetapi biasanya tidak berdampak signifikan pada pasar dan terlebih lagi pada dinamika pasangan EUR/USD.
Secara umum, pasar mata uang sangat mungkin akan hening total dalam beberapa hari mendatang, kecuali jika dunia keuangan diguncang oleh beberapa faktor force majeure (misalnya, kesimpulan yang sangat negatif dari WHO mengenai Omicron). Bank sentral utama telah mengeluarkan keputusan mereka. Indikator ekonomi makro utama terbaru (di bidang pasar tenaga kerja dan inflasi) juga telah diterbitkan. Oleh karena itu, para trader telah menerima cukup banyak informasi untuk direfleksikan.
Menurut saya, dolar AS masih dalam posisi yang lebih menguntungkan dibandingkan dengan euro. Selama beberapa minggu terakhir, trader EUR/USD telah kembali memperhatikan ECB, yang perwakilannya mendesak rekan-rekan mereka untuk bereaksi terhadap rekor kenaikan inflasi di zona euro. Sebuah ilusi informasi tertentu diciptakan bahwa Bank Sentral Eropa akan mengikuti jejak The Fed. Namun, semua ke-hawkish-an dari ECB diekspresikan dalam "penguatan" program APP dan posisi wait and see terkait nilai tukar, sedangkan di sisi mata uang AS, ada perilaku yang agak agresif dari Fed. Contohnya adalah pembatasan awal QE dan perkiraan titik "hawkish".
Ketidakselarasan ini akan bertindak sebagai pendorong untuk pasangan EUR/USD. Oleh karena itu, kami masih dapat mempertimbangkan penjualan saat lonjakan ke atas. Level resistance terletak di 1.1290 (garis rata-rata indikator Bollinger Bands di chart harian, yang bertepatan dengan garis Tenkan-sen). Level support terdekat (target ke bawah) terlerak di level 1.1200, yang sesuai dengan garis bawah Bollinger Bands pada time frame yang sama.
