Ketua Federal Reserve AS, Jerome Powell, dalam pidatonya kepada National Association for Business Economics pada hari Senin, mengatakan kenaikan suku bunga 0,5 poin persentase dapat dimungkinkan pada setiap pertemuan bank sentral jika pejabat bank yakin langkah tersebut diperlukan untuk menurunkan inflasi.
"Kami akan mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk memastikan kembalinya stabilitas harga," kata Powell. Diasendiri terlihat didukung oleh Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, yang mengatakan bank sentral perlu menaikkan suku bunga lebih agresif tahun ini untuk memperlambat inflasi. "Izinkan saya mengatakan dengan jelas bahwa mengendalikan tingkat inflasi yang tinggi adalah perhatian utama saya untuk tahun 2022," kata Bostic pada hari Senin, mencatat bahwa dia saat ini sedang memperkirakan enam kenaikan suku bunga tahun ini. Sebelumnya, ia juga memperkirakan tarif akan dinaikkan tiga kali pada tahun 2022.
Perlu dicatat bahwa Fed belum menaikkan suku bunga utama sebesar 0.50% sejak Mei 2000, yang menunjukkan kekhawatiran ekstremnya tentang percepatan inflasi di AS.
Konflik militer di Ukraina dengan latar belakang sanksi Barat terhadap Rusia dapat menyebabkan peningkatan yang lebih besar dalam harga energi dan pangan di seluruh dunia, yang akan menyebabkan peningkatan tekanan inflasi pada ekonomi global. Pada saat yang sama, tingkat median ekspektasi inflasi konsumen di AS untuk tahun depan adalah sebesar 6.0% di Februari dibandingkan 5.8% di Januari. Dan seperti yang kita ingat, dari laporan terbaru oleh Departemen Tenaga Kerja AS, indeks harga konsumen tahunan (CPI) mencapai level tertinggi 40 tahun sebesar 7.8% pada bulan Februari.
Setelah pidato Powell, imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun terpantau naik tajam pada Senin dan terus meningkat pada Selasa, mencapai 2.328%, tertinggi baru hampir 3 tahun. Perhatikan bahwa sebelum keputusan Fed untuk menaikkan suku bunga sebesar 0.25% pada pertemuan 15-16 Maret, imbal hasil obligasi 10-tahun adalah 2.19%.
Dolar juga menguat pada hari Senin dan selama sesi perdagangan Asia hari ini, dengan indeks dolar (DXY) mencapai tertinggi 4 hari di 98.96.
Pidato Powell berikutnya dijadwalkan pada hari Rabu (pukul 12:00 GMT), dan pelaku pasar akan menunggu sinyal baru darinya mengenai prospek kebijakan moneter The Fed. Kemungkinan, dia akan kembali mengumumkan kesiapan pimpinan bank sentral untuk melanjutkan kebijakan menaikkan suku bunga, yang mungkin berdampak positif terhadap dolar.
Sementara itu, pesaing utama dolar di pasar mata uang euro menurun, termasuk pada pasangan EUR/USD.
Dalam pidatonya di konferensi keuangan pada hari Senin, Presiden ECB, Christine Lagarde mengakui bahwa prospek kebijakan moneter Bank Sentral Eropa dan Fed berbeda secara signifikan. "Kedua ekonomi kami berada di tempat yang berbeda dalam siklus ekonomi," kata Lagarde. Menurut pendapatnya, ini bahkan sebelum dimulainya operasi khusus militer Rusia di Ukraina, dan "untuk alasan geografis, Eropa jauh lebih terbuka (terhadap perang) daripada AS." Dia dijadwalkan untuk berbicara lagi hari ini pukul 13:15 GMT dan kemungkinan akan mengulangi pesan utamanya bahwa risiko terhadap ekonomi Eropa condong ke sisi bawah.
Menurut banyak ekonom, ekonomi Eropa kemungkinan akan menghadapi resesi, sementara dunia mengalami harga energi dan pangan yang tinggi, dan situasi dalam hal ini hanya akan menjadi lebih buruk. Selain itu, UE sedang bersiap untuk mempertimbangkan pengenalan paket sanksi kelima yang baru terhadap ekonomi Rusia. Antara lain, langkah-langkah baru mungkin termasuk pengenaan moratorium impor minyak dan gas Rusia. Meskipun posisi negara-negara Eropa dalam hal ini berbeda, dan Jerman sangat menentang hal ini, pengenalan tindakan pembatasan baru terhadap Rusia juga akan berdampak negatif pada ekonomi Eropa, yang menurut banyak ekonom, meluncur ke stagflasi (ini adalah situasi di mana resesi ekonomi dan tingkat pengangguran yang tinggi disertai dengan kenaikan inflasi).
Dengan demikian, pasangan EUR/USD kemungkinan akan menurun lebih lanjut. Setelah pengujian ulang level support 1.1000 dan penembusannya yang dikonfirmasi, targetnya adalah 1.0900, 1.0800.
Analisis teknis dan rekomendasi perdagangan
Selama pertumbuhan korektif baru-baru ini (dengan latar belakang melemahnya dolar), pasangan EUR/USD berhasil naik ke level resistensi jangka pendek yang penting di 1.1130 (EMA 200 pada grafik 4 jam). Batas atas saluran turun pada grafik harian juga melewati tanda ini.
Namun, pertumbuhan EUR/USD lebih lanjut terhenti, dan pasangan ini kembali beralih ke penurunan, selama mencoba menembus zona di bawah level support signifikan secara psikologis di 1.1000.
Cepat atau lambat, menurut pendapat kami, hal ini akan terjadi, dan pasangan akan menuju ke dalam saluran turun pada grafik harian dan mingguan. Batas bawahnya berada di dekat 1.0700 (terendah tahun 2020).
Target penurunan yang lebih jauh terletak di level support 1.0500, 1.0350 (masing-masing merupakan angka terendah tahun 2015 dan 2017).
Dalam skenario alternatif, pertumbuhan korektif akan dilanjutkan, dan setelah penembusan level resistensi 1.1130, 1.1175 (EMA 50 pada grafik harian), EUR/USD akan menuju ke level resistensi utama 1.1460 (EMA 200 pada grafik harian ) dengan target menengah di level resistance 1.1285 (level retracement Fibonacci 23.6% dalam gelombang penurunan pasangan dari level 1.3870, yang dimulai pada Mei 2014, ke level 1.0500), 1.1380 (tertinggi lokal dan 144 EMA pada grafik harian).
Terobosan level resistensi jangka panjang 1.1560 (EMA 200 pada grafik mingguan) akan mengembalikan EUR/USD ke zona pasar bull jangka panjang dengan prospek pertumbuhan ke level resistensi 1.1740 (bagan bulanan EMA 200).
Namun demikian, dalam situasi saat ini dengan latar belakang data fundamental, situasi di Ukraina dan dalam skenario utama kami, posisi sell dengan masuk ke dalamnya dari level saat ini atau setelah tembusnya level support 1.1000 tetap lebih disukai.
Level support: 1.1000, 1.0960, 1.0900, 1.0850, 1.0765, 1.0700, 1.0500, 1.0350
Level resistance: 1.1020, 1.1130, 1.1175, 1.1235, 1.1285, 1.1300, 1.1380, 1.1460, 1.1500, 1.1560, 1.1740, 1.1780
Rekomendasi Perdagangan
Sell by-market. Sell Stop 1.0960. Stop-Loss 1.1030. Take-Profit 1.0900, 1.0850, 1.0765, 1.0700, 1.0500, 1.0350
Buy Stop 1.1030. Stop-Loss 1.0960. Take-Profit 1.1100, 1.1130, 1.1175, 1.1235, 1.1285, 1.1300, 1.1380, 1.1460, 1.1500, 1.1560, 1.1740, 1.1780
