Data utama pertumbuhan inflasi di Australia yang dirilis pada hari Rabu dirilis di "zona hijau," secara signifikan melebihi estimasi. Pasangan AUD/USD bereaksi terhadap laporan ini. Pembeli mampu menghentikan wave harga menurun dengan mengatur koreksi 70 poin. Namun, kenaikan AUD/USD gagal membalikkan tren, dan sepertinya tidak akan berhasil dalam jangka menengah. Mata uang AS berada dalam permintaan tinggi di seluruh pasar, sehingga Aussie terpaksa menerima hanya sedikit, meskipun terjadi lonjakan inflasi.
Namun, jika kita mengabaikan hegemoni Dolar, kita bisa sampai pada kesimpulan yang jelas: rilis hari ini sangat penting untuk mata uang Australia. Pada umumnya, sekarang mungkin untuk menyatakan dengan keyakinan bahwa Reserve Bank of Australia masih akan memutuskan untuk menaikkan suku bunga pada paruh kedua tahun ini. Masalah ini sudah lama dibahas. Menyusul hasil pertemuan RBA bulan April, regulator mengizinkan skenario seperti itu, tetapi "mengikat" masalah pengetatan kebijakan moneter dengan dinamika indikator ekonomi makro utama, terutama di pasar tenaga kerja dan inflasi.
Data pekerjaan Australia yang dirilis pada bulan April meninggalkan kesan ganda. Tingkat pengangguran di bulan Maret bertahan di angka 4%. Sementara itu, sebagian besar ahli memperkirakan penurunan lebih lanjut dalam indikator – ke level 3,9%. Artinya, di satu sisi, pengangguran tetap berada pada level terendah multi-tahun (terakhir kali indikator berada di area ini pada Agustus-September 2008), tetapi di sisi lain, indikator tersebut tidak membenarkan harapan optimis dari sebagian besar analis. Selain itu, pertumbuhan ketenagakerjaan juga mengecewakan, hanya naik menjadi 17.000 pada bulan Maret (ini adalah hasil terlemah sejak Oktober tahun lalu), meskipun para ahli memperkirakan kenaikan sebesar 30.000. Pada bulan Februari, indikator ini tumbuh sebesar 77.000 sekaligus.
Setelah publikasi laporan ini, Dolar Australia mulai aktif kehilangan posisi, terutama dengan latar belakang ketegangan geopolitik dan merebaknya virus Corona di Shanghai, Tiongkok. Pasangan AUD/USD menurun: pada bulan April, harga turun lebih dari 500 poin, dari tertinggi bulanan ke terendah saat ini.
Tentu saja, mata uang AS memainkan peran kunci dalam tren penurunan. Niat hawkish dari Federal Reserve, serta tingkat ketegangan geopolitik yang tinggi, memungkinkan bulls Dolar untuk mendikte persyaratan mereka. Greenback telah menjadi favorit pasar valuta asing. Namun, selama beberapa bulan – dari awal Januari hingga akhir Maret – Dolar Australia menunjukkan "stress resistance" yang luar biasa. Pasangan AUD/USD tumbuh meskipun banyak faktor yang, secara teori, seharusnya mengubah Dolar Aussie 180 derajat. Ini adalah periode ketika pasar memenangkan kembali jaminan kenaikan suku bunga Fed 25 poin (yang terjadi pada bulan Maret) dan "hidup dengan ekspektasi" penguatan mood hawkish RBA.
Ingatlah bahwa Reserve Bank of Australia secara bertahap mendekati tanggal kemungkinan kenaikan suku bunga. Tahun lalu adalah tentang prospek 2024. Kemudian, ketika inflasi meningkat dan ekonomi pulih, jarak ini secara bertahap diperpendek. Akibatnya, Gubernur RBA Philip Lowe mengizinkan kenaikan suku bunga pada bulan Maret dalam tahun ini.
Namun, pada saat itu, mata uang AS sudah menyapu semua yang ada di jalurnya, dengan latar belakang sikap Fed yang lebih agresif. Misalnya, kemungkinan kenaikan suku bunga 50 poin pada pertemuan Mei mendekati seratus persen. Probabilitas kenaikan 50 poin pada dua pertemuan berikutnya juga meningkat. Secara umum, regulator Amerika menunjukkan tekad monolitik, dengan RBA terlihat agak pudar. Bahkan, mengingat fakta bahwa setelah rilis hari ini, retorika Lowe dan perwakilan lain dari bank sentral Australia akan terasa mengencang, Dolar Aussie tidak akan mampu membalikkan tren.
Dengan demikian, kenaikan harga AUD/USD saat ini bersifat sementara, korektif. Di satu sisi, inflasi Australia benar-benar mengesankan: secara kuartal, indeks harga konsumen melonjak hingga 2,1% (dengan perkiraan pertumbuhan hingga 1,7%), secara tahunan, naik hingga 5,1% (dengan perkiraan pertumbuhan hingga 4,6%). Indikator telah mendekati level tertinggi 20 tahun. Menurut Menteri Keuangan Josh Frydenberg, pertumbuhan harga terkuat adalah di sektor bahan bakar: bahan bakar naik 11% per kuartal, dan 35% YoY. Ini adalah tingkat pertumbuhan terkuat untuk bahan bakar dalam 32 tahun terakhir.
Angka tersebut tentu saja mengesankan, namun laporan hari ini masih belum mampu membalikkan tren penurunan AUD/USD. Kehebohan seputar mata uang AS tidak mereda, dan sepertinya tidak akan mereda sebelum pertemuan Fed bulan Mei (yang akan berlangsung minggu depan). Oleh karena itu, kenaikan harga korektif dapat digunakan untuk membuka posisi short. Target utama ke bawah adalah garis bawah indikator Bollinger Bands pada jangka waktu W1, yang sesuai dengan tanda penting secara psikologis di 0,7000.
