Menurut CFTC, keseimbangan keseluruhan yang mendukung dolar AS terus meningkat, tetapi kecepatannya tetap lemah. Posisi spekulatif kumulatif net terhadap mata uang utama meningkat selama sepekan sebesar 455 juta dan mencapai 15,1 miliar
Perlu diperhatikan terjadi penurunan yang nyata dalam posisi beli emas sebesar 1,7 miliar, yang secara tidak langsung menunjukkan peningkatan permintaan dolar sebagai aset pertahanan utama. Kurangnya peningkatan permintaan dolar yang jelas dapat mengindikasikan bahwa para pedagang tidak yakin dengan kelanjutan posisi hawkish Federal Reserve, karena risiko resesi cepat meningkat.
Laporan pasar tenaga kerja AS, acara utama yang diharapkan minggu ini, keluar secara luas sesuai dengan ekspektasi. 315.000 pekerjaan baru diciptakan, yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan, dua bulan terakhir direvisi turun sebesar 107.000. Pengangguran naik menjadi 3,7%, tetapi pertumbuhan upah rata-rata kurang dari perkiraan, yang akan sedikit mengurangi ekspektasi inflasi. Ada tanda-tanda awal ketegangan di pasar tenaga kerja mereda, pasar menafsirkan laporan tersebut sebagai penurunan kemungkinan kenaikan suku bunga Fed 0,75% pada 21 September, sekarang probabilitas ini adalah 55% terhadap 75% sebelumnya.
Bank-bank AS ditutup karena memperingati perayaan Hari Buruh pada hari Senin, kami memperkirakan volatilitas yang rendah.
OPEC+ mengkonfirmasi keputusan mereka dalam memangkas produksi minyak pada bulan Oktober hingga seratus ribu barel per hari atau stara pada level Agustus, harga minyak bereaksi dengan pertumbuhan, jelas bahwa tidak perlu mengharapkan penurunan harga energi karena pengurangan konsumsi .
EURUSD
Kabar utama dari Eropa adalah penutupan total pipa gas Nord Stream yang memicu penjualan saham, penurunan imbal hasil obligasi dan melemahnya euro. Ransum energi kian dekat, tetapi Anda tidak perlu menjadi Nostradamus untuk memprediksi bahwa tidak ada jumlah penjatahan dalam kondisi saat ini yang akan dapat membuat industri berat tetap bertahan kecuali pasokan dilanjutkan.
Ekonomi Jerman tidak diragukan lagi akan memasuki resesi dalam beberapa bulan mendatang. Indikator kepercayaan investor Sentix turun ke -31,8p, jauh lebih buruk dari yang diharapkan, indeks S&P Global PMI turun di bawah batas ekspansi 50p, yaitu, proses keruntuhan ekonomi telah dimulai.
Posisi short net euro naik 471 juta menjadi 5,97 miliar, bearish kuat, tetapi harga settlement tidak menurun, menunjukkan dua faktor sekaligus. Yang pertama adalah bahwa indeks saham Eropa bertahan tidak lebih buruk daripada indeks Amerika, yang agak tidak terduga dalam menghadapi ancaman krisis energi di Eropa. Dan yang kedua adalah pertumbuhan yang melampaui imbal hasil obligasi euro, yang menunjukkan kepercayaan yang meningkat bahwa Bank Sentral Eropa akan mulai menerapkan metode yang lebih agresif untuk membatasi inflasi. Dengan demikian, Kamis, 8 September, menjadi penentu bagi prospek masa depan euro.
Konsolidasi euro di bawah paritas adalah peristiwa yang diharapkan dan benar-benar terjadi, tetapi motivasi baru diperlukan agar penurunan makin signifikan. Mari kita asumsikan bahwa euro akan mencoba menemukan basis di dekat level saat ini (tengah channel bearish), setelah itu upaya untuk pulih ke tinggi lokal 1,0357 akan mengikuti.
GBPUSD
Liz Truss telah terpilih sebagai kepala Konservatif Inggris dan akan mengambil alih jabatan perdana menteri, kata Graham Brady yang merupakan kepala komite pengarah Partai Konservatif berkuasa. Truss dianggap lebih radikal daripada saingannya Rishi Sunak, sehingga pound bereaksi terhadap berita pemilihannya dengan sedikit penurunan.
Posisi jual bersih pound naik tipis menjadi -2,125 miliar, tetapi imbal hasil GKO Inggris dengan cepat mendekati harta AS, mencerminkan kepercayaan investor yang tumbuh pada kesiapan Bank of England untuk melawan inflasi bahkan lebih agresif. Hasil yang meningkat, terlepas dari fakta bahwa indeks saham stabil, akan menyebabkan peningkatan minat pada pound. Inilah yang kita lihat dari perilaku harga penyelesaian, yang tidak ingin turun, meskipun pound jelas-jelas lemah.
Kami memprediksi ada upaya untuk mencapai posisi terendah sebelum pullback bullish, namun pound bahkan bergerak lebih rendah, hampir mencapai support 1,1414. Kami berasumsi bahwa akan ada kesulitan untuk pergerakan lebih lanjut di dekat level ini, dan jika dilihat dari volume penjualan obligasi, bull akan berpeluang baik untuk memenangkan kembali sebagian dari kerugian. Kita perlu melihat pernyataan yang sangat kuat dari BoE pada tanggal 15 September untuk resistance di 1.1758, 1.1900 untuk bergerak lebih tinggi. Secara teknis, momentum bearish kuat, tetapi sejumlah faktor fundamental memberikan alasan untuk mengharapkan pertumbuhan korektif.
