Euro berpeluang besar untuk melanjutkan kenaikan dalam nilai setelah rapat ECB. Namun, kenaikan tidak akan berlangsung lama. Dalam skenario terbaik, euro akan kembali ke level paritas dan berkonsolidasi tipis di atasnya. Keseluruhan tren tidak mungkin berubah. Strategi apa yang perlu dipilih trader di bawah kondisi saat ini dan apa yang harus mereka fokuskan?
ECB di ambang kenaikan suku bunga acuan yang besar. Regulator itu berencana menaikkan suku bunga acuan sebesar 75 basis poin. Para ahli dan ekonom mengantisipasi keputusan ini. Pengetatan kebijakan moneter yang belum pernah dilakukan sebelumnya memperkirakan kenaikan ke 0,75% dari 0% dalam suku bunga deposito, sementara suku bunga acuan akan dinaikkan ke 1,25%.
Pasar dan investor juga menduga bahwa suku bunga akan dinaikkan sebanyak 75 basis poin. Meskipun data makroekonomi terbaru cukup lambat, itu tidak mempengaruhi ekspektasi pasar. Sementara itu, meningkatnya kekhawatiran mengenai kejatuhan ekonomi dan pertumbuhan di masa depannya menyatukan ekonom yang mengharapkan kenaikan yang lebih moderat sebesar 50 basis poin.
Jika ECB menaikkan suku bunga acuan sebesar 0,75%, itu akan menggabungkan lebih dari 40% bank-bank sentral di dunia, termasuk Fed AS, yang meluncurkan proses pengetatan kebijakan moneter yang radikal demi membatasi tekanan inflasi. Menurut data terbaru, pada bulan Agustus, harga konsumen melonjak 9,1% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Skor ini melebihi level target 2% hampir 5 kali lipat. CPI Inti, diluar energi dan pangan, juga menyentuh puncak rekor. Konsumen yang dipoling ECB menduga inflasi akan tetap di 5% selama 12 bulan mendatang dan 3% dalam tiga tahun berikutnya.
Saya telah menyebutkan bahwa di tengah situasi ekonomi yang stabol, kenaikan tajam seperti itu akan memicu kenaikan pesat dan stabil dalam euro. Namun, di bawah kondisi saat ini, langkah-langkah ECB tersebut dapat berkontribusi pada depresiasi euro.
Investor juga ingin memahami bagaimana kenaikan bunga pinjaman akan mempengaruhi sikap ECB kepada kelebihan likuiditas 4,5 triliun euro yang mengalir melalui sistem keuangan Eropa. mereka juga ingin mencari tahu kapan para petinggi bank mulai mengurangi jumlah obligasi utang.
Karena suku bunga deposito akan segera lebih besar dari level nol untuk pertama kalinya dalam waktu lebih dari satu dekade, ECB dapat mempertimbangkan kembali metode mengurangi likuiditas berlebih, yang disimpan pada rekening kreditor komersial dan mencapai total triliunan euro. Uang itu membawa pendapatan ke ECB karena suku bunga depositonya negatif. Namun, situasinya dapat berubah hari ini. Dalam situasi ini, ECB akan diharuskan untuk membayar utangnya. Pada bulan Juli, regulator itu mengatakan akan meninjau peluang penurunan likuiditas berlebih dalam waktu dekat. Menilai dari keputusan apa yang kami harapkan dari regulator hari ini, waktu ini telah datang.
Dari sudut pandang teknikal, risiko penurunan lebih jauh dalam pasangan euro/dolar tetap tinggi meskipun sempat pulih. Pasangan ini masih melayang di dekat level paritas, sehingga menyebabkan ketidakpastian dalam jangka menengah. Bulls perlu berkonsoldiasi di 1,0000 untuk mendorong harga lebih tinggi. Jika harganya melebihi 1,0000, pembeli aset-aset berisiko akan menjadi lebih percaya diri, sehingga memungkinkan pasangan ini naik ke 1,0030 dan 1,0090. Target terjauh terletak di 1,0130. Jika euro turun, pembeli kemungkinan akan menjadi aktif di 0,9940. Namun, jika mereka gagal melindungi level ini, tekanan pada pasangan ini akan meningkat, yang mendukung sentimen bearish. Terkait peristiwa ini, pasangan ini dapat merosot ke level terendah 0,9980 dan 0,9810.
Sementara itu, pound sterling terus diperdagangkan di bawah level 1,1500an, ini menciptakan kesulitan bagi pembeli. Peluang koreksi kenaikan sangat kecil, khususnya jika bears kembali ke level terendah tahunan untuk memperbaruinya. Pembeli harus mengerahkan usaha terbaiknya untuk berkonsolidasi di atas 1,145. Jika kita, kita akan melihat sell-off masif dengan penurunan ke 1,1405. Jika harga menembus level ini, harga akan turun ke 1,1360 dan 1,1310. Koreksi kenaikan akan menjadi mungkin hanya setelah konsolidasi di atas 1,1540. Ini akan memungkinkan pasangan ini pulih ke 1,1610 dan 1,1690.
