Dolar Australia, dipasangkan dengan mata uang AS, bergerak angka ke-64, bereaksi terhadap rilis data inflasi di negara itu. Laporan itu ternyata "unipolar": semua komponen dirilis di zona hijau, bahkan melampaui ekspektasi para pakar yang paling berani. Sementara itu, Greenback masih berada di bawah tekanan: indeks Dolar AS jatuh ke angka 110, di tengah meningkatnya minat pada aset berisiko. Dengan kata lain, situasinya mendukung skenario kenaikan AUD/USD, setidaknya dalam konteks koreksi skala besar.
Untuk mengkonfirmasi ambisi mereka, pembeli pasangan ini harus berkonsolidasi di atas level resistance menengah di 0,6450, yang sesuai dengan garis Kijun-sen pada grafik harian. Namun, target utamanya sedikit naik—di 0,6540, yang merupakan garis atas indikator Bollinger Bands pada TF yang sama. Di atas target ini, Aussie naik untuk terakhir kalinya pada akhir September, sehingga batas harga ini memiliki signifikansi psikologis yang penting.
Kembali ke inflasi Australia. Berdasarkan data yang telah dirilis, indeks harga konsumen pada kuartal ketiga melonjak hingga 7,3% YoY (dengan perkiraan pertumbuhan hingga 7,0% dan nilai sebelumnya 6,1%). Per kuartal, indikator tersebut naik ke 1,8% dengan perkiraan pertumbuhan hingga 1,6%. Per bulan, CPI juga dirilis di zona hijau, mencapai 7,3%. Lagi-lagi—semua komponen laporan hari ini melebihi ekspektasi sebagian besar analis.
Di satu sisi, faktor fundamental ini sangat mendukung Dolar Australia, dan tidak hanya dipasangkan dengan mata uang AS, pasangan seperti AUD/JPY dan AUD/NZD menunjukkan dinamika ke atas. Namun, di sisi lain, laporan inflasi yang telah dirilis sepertinya tidak akan mampu menjaga pembeli pasangan AUD/USD dalam kondisi yang bagus untuk waktu yang lama. Setelah emosi pertama mereda, Aussie akan kembali fokus pada dinamika Greenback.
Memang, pada umumnya, rilis laporan hari ini, meskipun "warna hijau", tidak mengubah apa pun secara signifikan. Perwakilan RBA mungkin, sampai batas tertentu, memperkuat retorika mereka, tetapi pada saat yang sama, regulator akan terus menaikkan suku bunga dengan kenaikan 25 poin. Ya, inflasi tumbuh lebih cepat, tetapi harus diingat bahwa, berdasarkan perkiraan RBA, IHK pada akhir tahun akan mencapai 7,8%. Oleh karena itu, pertumbuhan indeks saat ini mungkin disebabkan oleh "kekhawatiran berlebihan" di antara anggota RBA, tetapi tidak lebih.
Menteri Keuangan Australia Jim Chalmers menyatakan bahwa pemerintah tidak mengharapkan perubahan signifikan dalam perkiraan inflasi. Menurutnya, Departemen Keuangan memperkirakan inflasi akan mencapai puncaknya pada level yang sama di akhir tahun (yaitu sekitar 7,8%). Perlu juga diingat pernyataan Gubernur RBA Philip Lowe, yang, setelah hasil pertemuan Oktober, menegaskan bahwa anggota bank sentral takut akan konsekuensi negatif dari pengetatan agresif kondisi keuangan untuk belanja konsumen. Menurutnya, peningkatan inflasi secara simultan dan kenaikan suku bunga "memberikan banyak tekanan pada anggaran konsumen". Selain itu, anggota Reserve Bank prihatin dengan keadaan di pasar tenaga kerja. Sementara itu, "Nonfarm Australia" terbaru cukup kontradiktif – misalnya, indikator peningkatan jumlah pekerja mencapai sekitar 0,9 ribu dengan perkiraan pertumbuhan 25 ribu.
Oleh karena itu, menurut saya, efek positif dari rilis data inflasi hari ini akan bersifat jangka pendek. Dalam jangka menengah, Aussie akan bergerak setelah mata uang AS melemah menjelang pertemuan Fed November dengan latar belakang laporan ekonomi makro yang lemah. Secara khusus, indeks kepercayaan konsumen turun menjadi 102 poin, dan indeks aktivitas manufaktur dari Federal Reserve Bank of Richmond mencapai -10 poin. Hasil yang lemah itu telah meningkatkan kekhawatiran trader tentang langkah Fed selanjutnya.
Desas-desus telah menyebar di pasar bahwa Fed akan menunjukkan sikap yang kurang hawkish pada pertemuan November dengan latar belakang tanda-tanda lebih lanjut dari pelemahan ekonomi di Amerika Serikat. Patut dicatat bahwa para pakar sedang mendiskusikan kemungkinan hasil pertemuan bulan Desember, dan bukan pertemuan bulan November (dengan Fed 97% kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 75 poin). Probabilitas kenaikan suku bunga 75 poin pada bulan Desember secara bertahap menurun, dan fakta ini menekan mata uang AS.
Pasangan AUD/USD mempertahankan potensi pertumbuhan korektif lebih lanjut, melainkan karena pelemahan sementara Greenback. Statistik Australia mendukung Aussie "saat ini", tetapi faktor fundamental ini tidak akan mampu menjaga pasangan AUD/USD bertahan jika bulls Dolar memperkuat posisi mereka lagi.
Target utama pertumbuhan korektif pertama dan sejauh ini adalah 0,6540—ini adalah garis atas indikator Bollinger Bands pada TF D1. Melampaui target ini akan membuka jalan bagi pembeli ke angka ke-66, tetapi terlalu dini untuk membicarakannya. Memang, hingga saat ini, RBA memperlambat laju pengetatan kebijakan moneter, sementara Fed dijamin akan menaikkan suku bunga setidaknya 75 poin di bulan November. Semua asumsi lainnya masih spekulasi dan tidak dapat menjadi dasar untuk pertumbuhan AUD/USD yang stabil.
