Pada tanggal 1 November, Reserve Bank of Australia akan merangkum hasil pertemuan kedua terakhir tahun ini. Berdasarkan perkiraan sebagian besar ahli, bank sentral akan menaikkan suku bunga sebesar 25 poin, terus menerapkan langkah moderat pengetatan kebijakan moneter. Kali ini, tidak ada "ilusi hawkish", sehingga Dolar Australia kemungkinan besar tidak bereaksi terhadap fakta kenaikan 25 poin, tetapi terhadap retorika selanjutnya dari kepala RBA dan nada pernyataan yang menyertainya.
Terlepas dari sifat pertemuan November yang dapat diprediksi, masih ada beberapa intrik di sini. Selama dua minggu terakhir, data ekonomi makro utama di pasar tenaga kerja dan inflasi diterbitkan di Australia. Jika "Nonfarm Australia" ternyata sangat kontradiktif, maka indikator inflasi ternyata berada di zona hijau, mengejutkan pelaku pasar dengan terobosan pertumbuhan ke tertinggi 32 tahun. Berdasarkan data yang dirilis, indeks harga konsumen pada kuartal ketiga melonjak hingga 7,3% YoY (dengan perkiraan pertumbuhan menjadi 7,0% dan nilai sebelumnya 6,1%). Secara kuartal, indikator tersebut naik menjadi 1,8% dengan perkiraan pertumbuhan hingga 1,6%. Secara bulanan, CPI juga dirilis di zona hijau, mencapai 7,3%. Semua komponen laporan yang diterbitkan melebihi ekspektasi sebagian besar analis.
Adapun pasar tenaga kerja di Australia, situasinya di sini adalah sebagai berikut. Pengangguran bertahan di level Agustus, 3,5% (yaitu, di area terendah 50 tahun), serta bagian dari populasi yang aktif secara ekonomi (66,6%). Sedangkan jumlah orang yang dipekerjakan bulan lalu hanya bertambah 900 orang.
Anda juga harus memperhatikan poin penting: tingkat pertumbuhan harga hampir tiga kali lebih tinggi daripada tingkat kenaikan upah.
Secara umum, pasar semakin khawatir bahwa Australia tidak akan lepas dari resesi. Sebenarnya, di tengah kekhawatiran tersebut, RBA telah mengurangi laju kenaikan suku bunga guna mengurangi dampak efek samping. Menurut saya, hingga saat ini, RBA tidak memiliki alasan untuk mempertimbangkan kembali posisinya dalam masalah ini.
Di sini, perlu untuk mengingat tesis utama dari risalah rapat bulan Oktober anggota bank sentral Australia. Dokumen yang diterbitkan memperjelas bahwa RBA akan menaikkan suku bunga pada kecepatan sedang dalam beberapa bulan mendatang. Hal ini dengan jelas dibuktikan dengan pernyataan dalam risalah: "para anggota bank sentral mengakui bahwa pengetatan kebijakan moneter telah memukul harga rumah dan kesejahteraan rumah tangga, dan seiring waktu dapat menyebabkan penurunan konsumsi (...) Sementara itu, situasi saat ini membutuhkan peningkatan suku bunga lebih lanjut di periode mendatang."
Untuk inflasi, perlu diketahui bahwa IHK tumbuh lebih cepat. Namun, di sisi lain, perlu juga diingat bahwa berdasarkan prakiraan RBA, indeks akan mencapai 7,8% hingga akhir tahun (YoY). Oleh karena itu, pertumbuhan indikator inflasi saat ini hanya dapat menyebabkan "kekhawatiran berlebihan" anggota RBA, tetapi tidak lebih.
Jadi, menurut saya, RBA diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bps pada pertemuan besok dan menyuarakan retorika yang sudah dikenal, meskipun ada peningkatan inflasi yang signifikan pada kuartal ketiga. Bank sentral Australia kemungkinan akan menjelaskan bahwa skenario 25 poin serupa akan diterapkan pada pertemuan terakhir tahun ini.
Mengingat rilis inflasi terbaru, hasil pertemuan bulan November yang tertahan seperti itu dapat mengecewakan trader AUD/USD. Perlu juga dicatat bahwa RBA akan mengumumkan putusannya menjelang pengumuman hasil pertemuan Federal Reserve berikutnya (2 November). Oleh karena itu, pasar akan bereaksi terhadap peristiwa besok dengan memperhatikan keadaan ini. Jika RBA mengkonfirmasi langkah moderat pengetatan kebijakan moneter, sementara Fed mempertahankan sikap agresifnya (termasuk dalam konteks pertemuan bulan Desember), maka Aussie akan berada di bawah tekanan yang signifikan. Menurut saya, ini adalah skenario yang paling mungkin, meskipun skeptisisme tentang "hawkishness" Fed meningkat.
Meringkas hal di atas, kita dapat mengasumsikan bahwa tren penurunan AUD/USD belum habis. Oleh karena itu, disarankan untuk menggunakan semburan korektif sebagai alasan untuk membuka posisi short (tetapi hanya setelah pengumuman hasil pertemuan Fed bulan November).
Dari sudut pandang teknikal, pasangan AUD/USD saat ini terletak di antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands pada grafik harian. Namun, jika bears menekan harga di bawah 0,6360, maka Aussie akan berada di antara garis tengah dan bawah Bollinger Bands, dan indikator Ichimoku akan membentuk sinyal Parade of Lines yang bearish. Dalam hal ini, target bearish utama adalah angka 0,6200 – ini adalah garis bawah Bollinger Bands pada jangka waktu D1.
