Perspektif jangka panjang.
Pasangan mata uang GBP/USD mengalami penurunan 250 poin selama pekan ini. Apabila kita berbicara tentang gambaran teknis murni, pergerakan seperti itu logis karena trader kembali gagal mengatasi awan Ichimoku pada time frame 24 jam. Meski demikian, jika dilihat dari latar belakang fundamentalnya, gerakan tersebut bisa dibilang aneh dan tidak logis. Seperti yang telah dikatakan, penurunan pasangan ini hingga Rabu malam dibenarkan. The Fed harus menaikkan suku bunga utama, dan pasar menghitung kenaikan ini sebelumnya. Namun, dolar terus naik pada Rabu malam dan Kamis pagi. Keadaan ini terus menguat pada Kamis sore ketika Bank of England mengumumkan hasil pertemuannya dan menaikkan suku bunga untuk kedelapan kali berturut-turut dengan nilai rekor selama 13 tahun terakhir - 0,75%. Dan ini sudah sangat aneh karena ternyata tidak peduli tindakan apa yang diambil oleh regulator Inggris – pasar masih membeli dolar.
Namun, pasar dengan rajin mengabaikan tujuh kenaikan suku bunga sebelumnya, yang juga tidak sepenuhnya logis. Tetapi pada hari Jumat, ketika statistik pasar tenaga kerja yang kuat diterbitkan di AS, dolar AS sudah jatuh. Tampaknya pasar kehilangan kontak dengan kenyataan pada Rabu malam, diperdagangkan ke arah yang salah, dan pada hari Kamis dan Jumat, hanya mencoba untuk memperbaiki "kesalahan" ini. Oleh karena itu, kita juga melihat pergerakan yang tidak sesuai dengan sifat fundamental dan latar belakang makroekonomi. Pada akhir minggu, pasangan ini berhasil mendapatkan pijakan sedikit di atas awan Ichimoku, tetapi ini masih bukan konsolidasi yang akan memungkinkan pound Inggris untuk melihat secara optimis ke masa depan. Suasana "bullish" di pasar tetap ada, tetapi terlalu sering, pound kembali turun, tumbuh dengan susah payah. Tren penurunan jangka panjang mungkin masih berlanjut.
Analisis COT.
Laporan terbaru COT untuk pound Inggris menunjukkan pelemahan kecil mood "bearish". Selama sepekan, kelompok Nonkomersial menutup 8,5 ribu kontrak beli dan 11,5 ribu kontrak jual. Dengan demikian, posisi bersih trader nirlaba meningkat 3 ribu, termasuk sangat kecil untuk pound. Indikator posisi bersih telah tumbuh secara bertahap dalam beberapa minggu terakhir, tetapi ini bukan kenaikan pertama kalinya. Suasana pemain utama tetap "pronounced bearish," dan pound sterling mempertahankan tren penurunan pada jangka menengah. Lalu, apabila kita mengingat situasi terhadap mata uang euro, ada keraguan besar bahwa berdasarkan laporan COT, kita dapat mengharapkan pertumbuhan pasangan yang kuat. Bagaimana kita semua bisa mengandalkan pasangan ini jika pasar membeli dolar lebih banyak daripada pound? Kelompok Nonkomersial telah membuka 79 ribu kontrak penjualan dan 34 ribu kontrak pembelian. Perbedaannya, seperti yang kita lihat memang masih sangat besar. Euro tidak dapat menunjukkan pertumbuhan dalam mood "bullish" dari para pemain utama, dan pound tiba-tiba dapat tumbuh dalam mood "bearish". Adapun jumlah total open buy dan sell, bull memiliki keuntungan 21 ribu. Tapi, seperti yang bisa kita lihat, indikator ini juga tidak banyak membantu pound. Kami tetap skeptis tentang pertumbuhan jangka panjang mata uang Inggris, meskipun ada alasan teknis tertentu untuk ini.
Analisis peristiwa fundamental.
Hanya indeks aktivitas bisnis yang diterbitkan di Inggris selama minggu ini. Seluruh indeks yang paling signifikan (untuk sektor jasa, sektor manufaktur, dan komposit) diperkirakan terus turun dan tetap di bawah 50,0. Hanya IDA untuk sektor konstruksi yang tumbuh. Indeks aktivitas bisnis juga diterbitkan di Amerika Serikat, dan ISM terpenting untuk sektor jasa turun menjadi 50,2 di bulan Oktober. Indeks ISM sektor manufaktur juga mengalami penurunan, namun relatif aman di level 54,4. Namun, siapa yang kaget dengan penurunan aktivitas bisnis saat ini? Ketiga ekonomi berlomba menuju resesi dengan kecepatan penuh, dan pertanyaannya sekarang hanya dapat diajukan sebagai berikut: seberapa kuat setiap resesi? Seperti yang Anda lihat, inflasi terus tumbuh dengan mantap di UE dan Inggris, dan di AS, pada tingkat 4%, tidak terburu-buru untuk turun banyak. Semua ini menunjukkan bahwa ketiga bank sentral akan terus menaikkan suku bunga dan melakukan segalanya untuk memadamkan inflasi. Dan ini, pada gilirannya, akan mengganggu pertumbuhan ekonomi.
Rencana trading untuk pekan 7-11 November:
1) Pasangan pound/dolar secara keseluruhan mampu mempertahankan tren penurunan jangka panjang tetapi berada di atas garis kritis. Oleh karena itu, pembelian kecil saat ini dapat dipertimbangkan apabila garis Senkou Span B dapat diatasi dengan percaya diri, dengan target 1,1764 dan 1,2064. Ada beberapa alasan untuk pertumbuhan mata uang Inggris, tetapi masih ada banyak alasan untuk dimulainya kembali musim gugur. Hati-hati dengan pembelian Anda.
2) Pound sterling telah membuat langkah maju yang signifikan tetapi tetap dalam posisi di mana sulit untuk menunggu pertumbuhan yang kuat. Jika harga tetap di bawah garis Kijun-sen, penurunan pasangan dapat dengan cepat dan ceria dilanjutkan dengan target di area 1,0632 – 1,0357.
Penjelasan dari ilustrasi:
Level harga support dan resistance (resistance / support), level Fibonacci – target saat membuka pembelian atau penjualan. Level Take Profit dapat ditempatkan di dekat mereka.
Indikator Ichimoku (pengaturan standar), Bollinger Bands (pengaturan standar), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 pada grafik COT merupakan ukuran posisi bersih dari setiap kategori trader.
Indikator 2 pada grafik COT merupakan ukuran posisi bersih untuk grup "Non-komersial".
