Permintaan untuk mata uang AS terus menurun. Menurut pendapat para analis yang hampir meyakinkan, hal ini disebabkan oleh fakta bahwa inflasi di Amerika Serikat akhirnya mulai menurun. Hal ini telah dilakukan selama tiga atau empat bulan berturut-turut, dan beberapa anggota FOMC telah mulai berbicara tentang memperlambat laju kenaikan suku bunga. Namun, menurut saya, faktor ini telah dimenangkan kembali oleh pasar dengan sepenuh hati. Fed bahkan belum mulai melemah, apalagi menyelesaikan kenaikan suku bunga itu sendiri, dan Dolar AS telah jatuh terhadap mata uang tersebut dibandingkan dengan yang telah naik untuk waktu yang lama. Oleh karena itu, saya yakin bahwa penandaan wave saat ini pada kedua instrumen, yang melibatkan pembuatan garis tren turun baru (walaupun korektif), adalah benar. Atau, setidaknya, memiliki hak untuk ada saat ini. Dalam banyak hal, dinamika lebih lanjut pada kedua instrumen tersebut akan bergantung pada pertemuan terakhir bank sentral tahun ini. Cari tahu keputusan yang dapat dibuat dan bagaimana pengaruhnya terhadap mata uang.
Mari mulai dengan Fed. Pasar hampir yakin bahwa suku bunga akan mulai menurun. Namun, menurut saya, tidak akan mulai menurun tajam dan langsung jatuh hingga di atas 25 bps. Saya pikir, Fed mengajukan pertanyaan paling sedikit, dan suku bunga akan naik 50 poin pada bulan Desember. Untuk Dolar, ini berarti ia dapat menerima sedikit dukungan dari pasar karena telah dianggap negatif dan hanya ada ekspektasi perlambatan laju pengetatan.
ECB. Semuanya sedikit lebih menarik di sini karena ini adalah bank sentral dengan suku bunga terendah. Inflasi di Uni Eropa tetap tinggi, sehingga ECB tidak punya pilihan selain menaikkan suku bunga pada setiap pertemuan tidak kurang dari 75 bps. Ketika ECB mencapai setidaknya penurunan inflasi minimal, maka mungkin ada pembahasan pengetatan kebijakan moneter yang lebih lemah, tetapi menurut saya ini masih jauh. Kenaikan suku bunga baru sebesar 75 poin dapat memberikan dukungan kuat untuk mata uang Euro. Namun, retorika Christine Lagarde (yang, khususnya, akan berbicara dua kali dalam pekan ini) juga penting. Jika dia melaporkan bahwa ECB siap menaikkan suku bunga sebesar 75 poin beberapa kali lagi, hal ini juga akan menjadi dukungan tambahan untuk mata uang Euro.
Bank of England. Bagian ini berisi pertanyaan terbanyak. Di satu sisi, inflasi memaksa regulator Inggris untuk terus menaikkan suku bunga pada tingkat maksimum – sebesar 75 poin pada setiap pertemuan. Di sisi lain, bahkan pada rapat terakhir, tidak semua anggota komite moneter mendukung kenaikan yang begitu besar. Pada pertemuan berikutnya, kecepatannya mungkin sudah melemah, dan ini mungkin menjadi "putusan" untuk Pound. Jika Bank of England menarik diri di tengah pertumbuhan harga, pasar mungkin benar-benar kecewa dengan Pound Inggris, yang telah membangun bagian tren naik penuh untuk pertama kalinya dalam waktu yang lama dengan sulit. Kenaikan suku bunga 75 poin kemungkinan akan membuat Pound bertahan, tetapi masih dapat membangun serangkaian gelombang korektif. Akibatnya, menurut saya, tiga wave akan dibuat untuk setiap instrumen.
Berdasarkan analisis, saya menyimpulkan bahwa konstruksi bagian tren naik menjadi lebih rumit dengan lima wave dan berlanjut karena laporan inflasi dan pernyataan anggota FOMC yang tidak memihak. Namun, saya tidak menyarankan untuk membeli sekarang, karena wave marking belum menunjukkan kenaikan lebih lanjut. Saya menyarankan penjualan jika upaya berhasil menembus level 1,0359 dengan target yang terletak di dekat estimasi level 0,9994, yang sesuai dengan Fibonacci 323,6%.
