Pada hari Jumat, indeks saham berjangka AS trading dalam kisaran terbatas dengan nilai yang sedikit negatif. Ini mencerminkan sentimen investor yang berhati-hati di pasar keuangan dunia menjelang laporan ketenagakerjaan bulanan penting yang dapat memberikan wawasan tentang seberapa jauh Federal Reserve akan menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang.
S&P 500 dan Nasdaq 100 berjangka turun 0,2%, meskipun kedua indeks tersebut masih menunjukkan pertumbuhan untuk minggu kedua berturut-turut. Bobot indeks Stoxx 600 Eropa hanya sedikit meningkat, melanjutkan kenaikan bobot tujuh minggu berturut-turut, sementara industri Dow Jones pergerakan tradingnya hampir tidak berubah.
Investor belum siap untuk membeli saham lebih lanjut sampai mereka yakin bahwa situasi di pasar tenaga kerja akan memaksa Federal Reserve untuk bertindak lebih dovish, telah mendapat dukungan di tengah minggu akibat pelonggaran sikap ketat Tiongkok terhadap COVID dan sinyal dari Ketua Fed Jerome Powell. Taruhan pada lokasi yang tepat dari puncak suku bunga bank sentral AS telah turun di bawah 4,9%, menurut pasar swap. Benchmark saat ini berada di antara 3,75% dan 4%.
Seperti disebutkan di atas, laporan ketenagakerjaan hari Jumat mungkin menandai titik balik yang ingin dicapai oleh pejabat Fed dalam pertempuran mereka melawan inflasi. Menurut perkiraan rata-rata, akan ada 200.000 lebih banyak pekerjaan yang tercipta di bulan November dibandingkan bulan Oktober, peningkatan yang jauh lebih kecil dibandingkan bulan sebelumnya.
Sangat penting untuk menyadari bahwa ada peluang bagus ekonomi Amerika akan memasuki resesi tahun depan jika pasar tenaga kerja berubah. Karena kurangnya minat Fed dalam masalah ini, pelonggaran ultra-cepat dan pelonggaran kebijakan tidak diharapkan dalam jangka menengah. Setelah data kemarin mengungkapkan bahwa aktivitas manufaktur turun di bulan November untuk pertama kalinya sejak Mei 2020, jelas bahwa kekhawatiran tentang resesi semakin meningkat.
Hasil pada obligasi Treasury sepuluh tahun turun 45 basis poin bulan lalu dan saat ini bertahan tepat di bawah posisi terendah 2,5 bulan.
Pelonggaran pembatasan Tiongkok, seruan pemerintahan Biden untuk menghentikan penjualan cadangan strategis AS, dan keputusan kelompok produsen minyak OPEC untuk mengurangi pasokan minyak semuanya berkontribusi pada kenaikan mingguan minyak paling signifikan dalam hampir dua bulan.
Mengenai gambaran teknis S&P 500, indeks tetap berada di dalam saluran samping, menunjukkan jeda trader. Prioritas utama hari ini adalah menjaga uang tunai sebesar $4.064. Sementara trading akan berlangsung di atas $4.064, kita harus mengantisipasi kenaikan minat pada aset berisiko. Ini akan menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi instrumen perdagangan untuk menguat dan tumbuh menjadi $4.091, berpotensi mencapai $4.116, terutama mengingat data pasar tenaga kerja yang mengecewakan. Level yang sedikit lebih tinggi di $4.150 adalah tempat harapan untuk koreksi naik lebih lanjut dengan jalan keluar ke resisten $4.184 akan diperkuat. Satu-satunya persyaratan bagi pembeli jika terjadi pergerakan turun adalah menyatakan diri berada di sekitar $4.064 karena, di bawah harga ini, indeks akan sekali lagi berada di bawah tekanan. Instrumen perdagangan akan bergerak ke $4.038 dengan cepat jika kisaran ini ditembus, dengan wilayah $4.003 berfungsi sebagai target terjauh.
