EUR/USD menguji level resistensi 1,0700 lagi dan mencoba menetap di area angka ke-7. Bull melakukan upaya serupa pada hari Jumat, tetapi mundur ke posisi sebelumnya. Pada awal pekan trading baru yang menandai awal tahun 2023, harga mengulangi putaran hari Jumat: mencapai 1,0710, pasangan ini berbalik 180 derajat dan menuju ke tengah angka ke-6. Namun, pergerakan harga hari Senin harus dipertimbangkan melalui prisma pasar "tipis", karena sebagian besar lantai trading dunia tutup karena orang masih sibuk merayakan Tahun Baru. Peristiwa utama di pasar mata uang akan terungkap beberapa saat kemudian, dimulai pada hari Selasa. Ngomong-ngomong, data makro pertama yang kurang lebih signifikan juga akan dipublikasikan pada hari Selasa.
Patut dicatat bahwa pekan ini penuh dengan peristiwa yang bersifat mendasar. Secara khusus, akan ada laporan inflasi di Jerman dan kawasan Eropa secara umum, serta risalah rapat Federal Reserve bulan Desember. Selain itu, AS akan merilis indeks manufaktur ISM dan data pasar tenaga kerja utama. Pejabat Fed juga akan mengudara dengan anggota Dewan Gubernur Fed Lisa Cook dan Ketua Fed Atlanta Rafael Bostic berbicara.
Ini berarti bahwa kami mengharapkan minggu yang agak fluktuatif, sementara fluktuasi harga saat ini mencerminkan keragu-raguan para trader, baik bulls maupun bears.
Data pertumbuhan inflasi Jerman akan dirilis pada 3 Januari. Menurut prakiraan awal, rilis tersebut akan mencerminkan perlambatan pertumbuhan indeks harga konsumen. CPI keseluruhan harus mencapai 9% (tren turun untuk bulan kedua berturut-turut) dan intinya di 10,7% (lintasan penurunan serupa di sini).
Data Jerman cenderung berkorelasi dengan data seluruh Eropa, yang akan dirilis pada Jumat (6 Januari). Prakiraan awal juga menunjukkan bahwa inflasi di kawasan euro akan kembali menunjukkan tanda-tanda melambat. Indeks harga konsumen umum untuk bulan Desember akan berada di 10,0% dan inti di 4,9%. Dan sementara angka inflasi masih akan tetap pada tingkat tinggi yang tidak dapat diterima untuk Bank Sentral Eropa, tren penurunan akan terlihat jelas. Jika data tersebut keluar pada tingkat yang diperkirakan (belum lagi zona merah), euro mungkin berada di bawah tekanan, karena perlambatan pertumbuhan inflasi akan memperkuat sikap dovish ECB. Izinkan saya mengingatkan Anda bahwa menurut Presiden ECB Christine Lagarde, kecepatan dan tingkat pengetatan moneter bank sentral akan bergantung pada data yang masuk, terutama pada inflasi.
Tapi mata uang AS sedang menunggu data "miliknya". Kita harus menyoroti risalah rapat Fed terakhir (akan diterbitkan pada Rabu, 4 Januari) dan Nonfarm payrolls (Jumat, 6 Januari).
Apa yang disebut dengan "Risalah Fed" sangat penting untuk pasangan dolar saat ini. Hasil pertemuan bulan Desember yang bertentangan tidak menenggelamkan dolar, tetapi tidak memungkinkan greenback untuk pulih. Di satu sisi, The Fed memperlambat laju kenaikan suku bunga, sementara di sisi lain merevisi (menaikkan) batas atas siklus pengetatan moneter saat ini. Ketua Fed Jerome Powell memberikan pesan yang agak dovish, mengakui revisi baru dari titik akhir menaikkan suku bunga (sudah turun), di sisi lain, John Williams, kepala Fed New York, mengatakan setelah pertemuan bahwa bank sentral dapat melampaui batas maksimum yang dinyatakan sebesar 5,1%. Dalam konteks sinyal kontradiktif seperti itu, risalah yang diterbitkan akan membantu mengarahkan timbangan ke satu arah, baik memperkuat atau melemahkan greenback.
Sedangkan untuk Nonfarm, para ahli tidak mengharapkan sesuatu yang mengejutkan di sini. Angka untuk bulan Desember umumnya harus mengulang lintasan angka bulan November. Tingkat pengangguran kemungkinan akan tetap di 3,7% dan jumlah orang yang dipekerjakan dalam nonfarm payrolls akan meningkat sebesar 210.000 (+263.000 di bulan November). Penggajian juga harus mengulang lintasan November (+5,0% y/y, 5,1% di November).
Indeks manufaktur ISM yang akan dipublikasikan pada hari Rabu, 4 Januari dapat menekan greenback: menurut perkiraan awal, indeks ini akan tetap di bawah level kunci 50 poin, pertama, dan kedua, akan turun ke 48,6, sehingga mengembangkan tren turun tiga bulan.
Faktor fundamental tersebut di atas akan menentukan mood trader dalam jangka menengah. Fluktuasi harga saat ini menjadi bagian dari kebisingan pasar: ketika tidak ada informasi yang tersedia, pasar bereaksi tajam bahkan terhadap informasi yang berkaitan dengan pasar.
Misalnya, pagi ini dolar memperkuat posisinya setelah pernyataan pesimis kepala IMF. Menurut Kepala IMF Kristalina Georgieva, pada tahun 2023 sepertiga ekonomi global akan mengalami resesi. Menurut perhitungan para ekonom IMF, pertumbuhan global akan tertahan oleh ekonomi Amerika, China, dan UE, yang "melambat secara bersamaan". Georgieva meramalkan bahwa setengah dari UE akan mengalami resesi, tetapi Amerika "mungkin menghindarinya".
Di tengah kalender ekonomi yang kosong, pernyataan pesimis kepala IMF seperti itu memicu lonjakan volatilitas pada pasangan, untuk sementara memperkuat safe-haven dolar. Namun, saat ini akan lebih baik untuk mengambil sikap menunggu dan melihat pada pasangan ini: data makro yang disebutkan di atas, risalah Fed dan pidato perwakilan Fed dapat "menggambar ulang" gambaran fundamental secara signifikan.
