Minggu trading pertama tahun 2023 telah berakhir. Selain hari Senin, ketika dunia masih merayakan tahun baru, minggu ini ternyata sangat fluktuatif. Dolar menguat dan indeks DXY naik, menutupi kerugiannya selama 3 minggu terakhir. Kini, setelah rilis data dari pasar tenaga kerja AS dan aktivitas ekonomi di sektor manufaktur AS, trader akan menilai data terbaru inflasi AS, yang akan dipublikasikan pertengahan minggu pada 01.09.2023-15.01.2023 secara berurutan. untuk mempersiapkan dan membuat kesimpulan tertentu sebelum rapat Federal Reserve yang akan dimulai pada 31 Januari.
Sebagai berikut dari risalah rapat Fed bulan Desember, yang diterbitkan minggu lalu, para pemimpinnya mengonfirmasi kesiapan mereka untuk pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut. Pejabat Fed percaya bahwa jika guncangan biaya dan gangguan pasokan membuat inflasi tetap tinggi untuk jangka waktu yang lama, maka ada kemungkinan besar suku bunga akan dinaikkan lagi pada pertemuan berikutnya (31 Januari-01 Februari). Pertanyaannya untuk saat ini adalah seberapa kuat kenaikan tersebut, dan data inflasi yang akan datang minggu ini akan memungkinkan para trader dan investor untuk menarik beberapa kesimpulan mengenai masalah ini.
Selain itu, trader dan investor akan memperhatikan data makro penting di Australia, China, dan AS.
Senin, 9 Januari
Tidak ada data makro penting menunggu jadwal rilis.
Selasa, 10 Januari
Kanada. Gubernur Bank Kanada Tiff Macklem
Bank of Canada, seperti banyak bank sentral utama dunia yang mengambil jalan pengetatan moneter, berada dalam situasi yang sulit - menjaga inflasi tetap rendah tanpa merugikan perekonomian nasional. Jelas bahwa keputusan keras baru-baru ini, ketika suku bunga segera dinaikkan sebesar 0,50% atau 0,75%, dibuat dengan latar belakang tidak hanya meningkatnya ketakutan akan kenaikan inflasi, tetapi juga risiko penurunan ekonomi global yang semakin dalam.
Macklem kemungkinan akan menjelaskan keputusan suku bunga Bank of Canada baru-baru ini dan mungkin memberikan panduan tentang prospek kebijakan moneter.
Nada pidatonya yang keras akan membantu dolar Kanada menguat. Jika tidak menyentuh kebijakan moneter bank sentral, reaksi pidatonya akan lemah.
Rabu, 11 Januari
Australia. Indeks Harga Konsumen. Penjualan Ritel
Indeks Harga Konsumen (CPI) mengukur perubahan harga dalam sekeranjang barang dan jasa selama periode tertentu. CPI adalah indikator kunci untuk inflasi dan perubahan kebiasaan pembelian. Penilaian tingkat inflasi penting bagi bank sentral dalam menentukan parameter kebijakan moneter saat ini. Angka di bawah perkiraan/nilai sebelumnya dapat memicu pelemahan AUD, karena inflasi yang rendah akan memaksa pejabat Reserve Bank of Australia untuk mengejar kebijakan moneter yang lunak. Sebaliknya, inflasi yang meningkat dan inflasi yang tinggi akan menekan RBA untuk memperketat kebijakan moneternya, yang dalam kondisi ekonomi normal dipandang sebagai faktor positif bagi mata uang tersebut.
Nilai indeks sebelumnya: +6,9%, +7,3%, +6,8%, +7,0%.
Tingkat pengaruh di pasar tinggi.
Indeks Penjualan Eceran adalah indikator utama belanja konsumen, yang menyumbang sebagian besar aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Ini juga dianggap sebagai indikator kepercayaan konsumen dan mencerminkan keadaan sektor ritel dalam waktu dekat.
Kenaikan indeks biasanya positif (atau bullish) untuk AUD; penurunan indeks atau data yang lebih buruk dari perkiraan dianggap negatif (atau bearish).
Pembacaan indeks sebelumnya adalah -0,2%, +0,6%, +0,6%, +1,3%, +0,2%, +0,9%, +0,9%, +1,6%, +1,8%, +1,8% (Januari 2022). Prakiraan untuk November: +0,2%.
Tingkat dampak terhadap pasar sedang.
Tiongkok. Indeks Harga Konsumen
The Consumer Price Index (CPI) measures retail prices and is a key indicator of inflation. Consumer prices account for a large part of overall inflation. An assessment of inflation is important for central bankers in determining the parameters of current monetary policy.
A figure below the forecast/previous value can provoke weakening of the Chinese yuan, as low inflation will force the People's Bank of China to pursue a soft monetary policy. Conversely, rising inflation and a high rate of inflation would put the central bank of China under pressure to tighten monetary policy, which is seen as positive for the currency in normal economic conditions.
As China's economy is estimated to be the fastest growing economy in the world (at the moment), Chinese macro data could have a strong impact on financial markets and investor sentiment, especially on the Asia-Pacific region.
Previous index values (annualized): 1.6% (for November), 2.1%, 2.8%, 2.5%, 2.7%, 2.5%, 2.1%, 2.1%, 1.5%, 0.9%, 0.9% (in January 2022). The data show an acceleration in inflation.
The level of impact on markets is low to high.
Kamis, 12 Januari
Australia. Neraca Perdagangan
Indikator ini mengukur perbedaan antara ekspor dan impor. Jika ekspor melebihi impor, ada surplus perdagangan, yang berdampak positif pada nilai tukar.
Penurunan surplus dapat berdampak negatif pada kuotasi mata uang nasional. Sebaliknya, peningkatan surplus perdagangan merupakan faktor positif.
Nilai sebelumnya (dalam miliar dolar Australia): 12.217 (Oktober), 12.444 (September), 8.324 (Agustus), 8.733 (Juli), 17.670 (Juni), 15.016 (Mei), 13.248 (April), 9.738 (Maret), 7.437 (Februari), 11.786 (Januari).
Prakiraan untuk November: A$12,944 miliar.
Tingkat pengaruh di pasar rendah hingga sedang.
AS. Indeks Harga Konsumen Inti (kecuali makanan dan energi). Klaim untuk tunjangan pengangguran
Harga konsumen menyumbang sebagian besar inflasi keseluruhan. Kenaikan harga menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunga untuk mengekang inflasi, dan sebaliknya, ketika inflasi turun atau ada tanda-tanda deflasi (penurunan harga barang dan jasa secara umum dan daya beli meningkat) bank sentral biasanya berusaha untuk mendevaluasi mata uang nasional dengan menurunkan suku bunga untuk meningkatkan permintaan agregat.
Indikator ini (Indeks Harga Konsumen Inti, CPI Inti) adalah kunci untuk menilai inflasi dan perubahan preferensi pembelian. Makanan dan energi dikecualikan dari indikator ini untuk mendapatkan perkiraan yang lebih akurat (harga kategori barang ini mencakup sekitar seperempat dari Indeks Harga Konsumen. Mereka cenderung sangat fluktuatif dan mendistorsi tren yang mendasarinya. FOMC cenderung untuk lebih memperhatikan data yang mendasarinya).
Angka yang tinggi adalah bullish untuk USD, angka yang rendah adalah bearish.
Nilai sebelumnya: +0,2% (+6,0% disetahunkan) di bulan November, +0,3% (+6,3% disetahunkan) di bulan Oktober, +0,6% (+6,6% disetahunkan) di bulan September, +0,6% (+6,3% disetahunkan) di bulan Agustus , +0,3% (+5, 9% tahunan) di bulan Juli, +0,7% (+5,9% tahunan) di bulan Juni, +0,6% (+6,0% tahunan) di bulan Mei, +0,6% (+6,2% tahunan) di bulan April , +0,3% (+6,5% disetahunkan) di bulan Maret.
Data yang lebih baik dari perkiraan dan nilai sebelumnya harus positif untuk USD.
Tingkat pengaruh di pasar tinggi.
Pada saat yang sama, Departemen Tenaga Kerja AS akan merilis laporan mingguannya di pasar tenaga kerja AS dengan data klaim pengangguran awal dan lanjutan. Kondisi pasar tenaga kerja (bersama dengan PDB dan data inflasi) merupakan indikator kunci bagi The Fed dalam menentukan parameter kebijakan moneternya.
Hasil di atas ekspektasi dan kenaikan indikator menunjukkan pelemahan di pasar tenaga kerja, yang berdampak negatif terhadap dolar AS. Penurunan indikator dan nilainya yang rendah merupakan tanda pemulihan pasar tenaga kerja dan dapat berdampak positif jangka pendek pada USD.
Klaim pengangguran awal dan lanjutan diperkirakan akan tetap di level terendah pra-pandemi, yang juga merupakan tanda positif bagi USD, yang menunjukkan stabilisasi pasar tenaga kerja AS.
Nilai sebelumnya (mingguan) untuk data klaim pengangguran awal: 204.000, 225.000, 216.000, 214.000, 231.000, 226.000, 241.000, 223.000, 226.000, 217.000, 214.000, 226.000, 219.000, 190.000, 209.000, 208.000, 218.000, 228.000, 237.000, 245.000, 245.000 .
Tingkat dampak pada pasar sedang hingga tinggi.
Jumat, 13 Januari
Inggris. PDB. Produksi Industri
Kantor Statistik Nasional Inggris (ONS) akan menerbitkan data PDB negara tersebut untuk bulan November. Laporan ini menunjukkan kinerja ekonomi secara keseluruhan dan berdampak signifikan terhadap keputusan kebijakan moneter Bank of England. Pertumbuhan PDB menunjukkan peningkatan kondisi ekonomi yang memungkinkan (dengan peningkatan inflasi yang sesuai) untuk mengetatkan kebijakan moneter, yang pada gilirannya biasanya tercermin secara positif dalam kuotasi mata uang nasional.
Laporan triwulanan, dengan rilis pendahuluannya, dapat memengaruhi pound secara signifikan. Data bulanan tidak memiliki pengaruh yang kuat terhadap pound. Namun demikian, trader yang mengikuti nilai kemungkinan besar akan tetap memperhatikan laporan ini.
Data yang lebih buruk dari nilai yang diharapkan/sebelumnya akan berdampak negatif pada kuotasi GBP.
Nilai sebelumnya: +0,5%, -0,6%, -0,3%, +0,2%, -0,6%, +0,5%, -0,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (Jan 2022).
Prakiraan untuk November: -0,1%.
Tingkat dampak terhadap pasar sedang.
Produksi Industri Inggris adalah indikator utama kesehatan seluruh ekonomi Inggris. Produksi manufaktur menyumbang 80% dari semua produksi industri. Pada saat yang sama, sektor manufaktur merupakan bagian penting dari PDB Inggris. Data yang lebih baik dari perkiraan dan pembacaan yang tinggi dipandang sebagai positif (atau bullish) untuk GBP. Jika data lebih buruk dari perkiraan dan nilai sebelumnya, pound kemungkinan besar akan turun dalam jangka pendek namun tajam.
Nilai sebelumnya: 0% (-2,4% y/y), +0,2% (-3,1% y/y), -1,4% (-4,3% y/y), -1,1%, (-3,2% y/y) , -0,9% (+2,4% y/y), +1,3% (+1,8% y/y).
Prakiraan untuk November: -0,1% (-2,8% tahunan).
Tingkat dampak terhadap pasar sedang.
AS. Indeks Keyakinan Konsumen Universitas Michigan (rilis awal)
Indeks ini merupakan indikator utama belanja konsumen, yang menyumbang sebagian besar aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Ini juga menunjukkan kepercayaan konsumen Amerika terhadap perkembangan ekonomi negara. Pembacaan yang tinggi menunjukkan pertumbuhan ekonomi sementara pembacaan yang rendah menunjukkan stagnasi. Secara umum, pembacaan yang rendah dipandang sebagai negatif (atau bearish) untuk USD dalam jangka pendek. Peningkatan indikator akan memperkuat USD.
Nilai indikator sebelumnya: 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 pada Januari 2022.
Prakiraan untuk Januari: 61,6.
Tingkat dampak pada pasar (pra-rilis) sedang hingga tinggi.
