Saham Amerika kini sedang dalam posisi naik: Dow Jones Industrial Index (.DJI) melonjak 0,28% baru dan berdiri di ketinggian 35.560,19, S&P 500 (.SPX) memperpanjang posisinya sebesar 0,15% menjadi 4.589,15, dan Nasdaq Composite (.IXIC ) percaya diri naik dari 0,21% ke 14.346,02. Raksasa teknologi nyata - Apple Inc (AAPL.O) dan Amazon.com (AMZN.O) - bersiap untuk mempresentasikan laporan mereka pada hari Kamis. Keduanya bergabung dengan pemain kuat seperti Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O), dan Advanced Micro Devices (AMD.O), yang datanya juga ditunggu-tunggu. Sementara itu, jauh di Eropa yang jauh, saham mendapatkan momentum, bahkan setelah inflasi di zona euro terus menurun di bulan Juli. Sebagian besar indikator pertumbuhan harga inti juga menurun, yang dianggap pasar sebagai sinyal yang menggembirakan bagi Bank Sentral Eropa (ECB), mengembangkan strategi agar dapat mengakhiri siklus kenaikan suku bunga yang tak ada habisnya. Indeks pan-Eropa STOXX 600 (.STOXX) menandai pertumbuhan bulan kedua berturut-turut sebesar 0,12%. Indeks Ekuitas Dunia MSCI (.MIWD00000PUS) juga melonjak 0,15%.
Kemajuan sederhana dengan background aktivitas manufaktur Tiongkok jatuh untuk keempat kalinya berturut-turut pada bulan Juli. Permintaan dalam dan luar negeri tetap rendah, seperti yang ditunjukkan oleh survei resmi yang diterbitkan pada hari Senin. "Pasar menjadi jauh lebih sensitif terhadap informasi, dan orang-orang menganalisis data baru dengan cermat," catat Florian Ielpo, Kepala Ekonomi Makro di Manajer Investasi Lombard Odier. Metrik ekonomi penting yang akan diikuti oleh investor pekan ini termasuk survei ISM AS untuk manufaktur dan jasa, serta laporan upah bulan Juli.
"Data hari ini cukup konsisten dengan alur cerita 'soft landing'," disampaikan oleh ahli strategi pasar dari Citi dalam ulasan terbaru mereka. "Namun, ada kemungkinan kembalinya pertumbuhan lapangan kerja yang dengan mudah mengalahkan ekspektasi, ini dapat menimbulkan pertanyaan tentang kemungkinan inflasi rendah yang berdampingan dengan pasar tenaga kerja yang ketat."
Ketiga indeks utama AS baru-baru ini naik sebagai bukti melambatnya inflasi dan stabilitas ekonomi meredakan ketakutan investor tentang apakah ekonomi dapat menahan tingkat tinggi dalam periode yang lebih lama. Pada saat yang sama, laporan pendapatan yang hidup dari raksasa berkapitalisasi besar seperti Alphabet (GOOGL.O) dan Meta Platforms (META.O), serta dari pembuat chip Intel (INTC.O) dan Lam Research (LRCX.O), memicu antusiasme investor. Sekitar 30% perusahaan di S&P 500 melaporkan hasil mereka pekan ini. Secara keseluruhan, indeks telah mengalami kenaikan hampir 20% sepanjang tahun. Namun, Paul Christopher, kepala strategi investasi global di Wells Fargo Investment Institute, menyerukan kehati-hatian, memperingatkan potensi pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat, inflasi yang lebih rendah, dan pendapatan perusahaan yang berkurang.
"Tahun ini menunjukkan performa reli saham yang menakjubkan, hasilnya didukung oleh tidak begitu banyak pertumbuhan laba atau indikator ekonomi yang membaik tetapi berkat peningkatan emosi secara umum, tidak memberikan dasar nyata untuk pengganda dan evaluasi pasar saat ini," catat Christopher dalam memonya.
Presiden Bank Federal Reserve Chicago Osten Gulsby menyatakan keyakinannya pada hari Senin bahwa bank sentral AS "berhasil menavigasi garis tipis," mencoba untuk mengurangi inflasi tanpa risiko resesi. Dia menekankan bahwa bank akan memantau secara ketat data ekonomi menjelang September untuk memutuskan kelayakan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut. Pada saat yang sama, Bank of England diperkirakan akan melakukan setidaknya kenaikan suku bunga seperempat poin. Pedagang memotong taruhan pada kenaikan lanjutan pound Inggris, mencapai level tertinggi sejak pertengahan Juni untuk mengantisipasi keputusan suku bunga Bank of England, yang diharapkan pada hari Kamis. Pound Inggris dengan percaya diri bergerak naik, menunjukkan peningkatan 24% dari rekor terendah $1,033 pada bulan September setelah anggaran yang menghancurkan, dan mencapai puncak 15 bulan di $1,314 pada pertengahan Juli.
Dolar AS naik pada hari Senin ketika survei Federal Reserve menunjukkan bahwa bank-bank AS melaporkan kebijakan kredit yang lebih ketat dan permintaan pinjaman yang lebih rendah pada kuartal kedua, menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga mulai mempengaruhi perekonomian.
Yen Jepang melemah sekitar 0,8% terhadap dolar karena investor terus menilai keputusan Bank of Japan yang dibuat pada hari Jumat untuk meninggalkan kendala imbal hasil obligasi, keberangkatan dari kebijakan moneter ultra-longgar sebelumnya. Hasil pada obligasi Jepang 10 tahun naik ke level tertinggi 9 tahun di 0,6% pada hari Senin, mendekati nilai ambang baru 1,0%. Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi Treasury AS sedikit menurun karena investor menunggu data ketenagakerjaan baru untuk menilai dampak kampanye pengetatan kebijakan moneter Federal Reserve terhadap perekonomian. Obligasi AS 10 tahun turun 1 basis poin menjadi 3,961%.
Dari sektor komoditas, harga emas naik, menjadikan bulan lalu sebagai bulan terbaik dalam empat tahun terakhir. Hal ini terjadi karena melemahnya dolar dan ekspektasi bahwa bank sentral global utama mungkin akan mendekati puncak proses kenaikan suku bunga. Harga emas spot naik 0,3% menjadi $1965 per ons.
Harga minyak naik ke level tertinggi baru dalam tiga bulan, menunjukkan kenaikan bulanan paling signifikan sejak Januari 2022. Hal ini terjadi karena adanya tanda-tanda penurunan pasokan global dan peningkatan permintaan yang diharapkan pada akhir tahun. Minyak West Texas Intermediate (WTI) AS naik 1,63% menjadi $81,89 per barel, dan minyak mentah Brent naik 0,67% diperdagangkan pada $85,56 per barel.
