Long-term outlook.
Selama pekan ini, batas bawah kanal samping TF 4 jam telah ditembus oleh pasangan mata uang GBP/USD. Batas bawah kanal samping untuk TF 24 jam, yang ditunjukkan dengan jelas pada gambar di atas, berjalan 100 poin lebih rendah. Harga, yang turun 200 sebagai akibat dari pidato Jerome Powell di Kongres AS, berhenti di batas ini pada hari Selasa. Ingatlah bahwa Powell secara terbuka mengakui bahwa tingkat pengetatan kebijakan moneter dapat dinaikkan sekali lagi dan bahwa tingkat suku bunga utama dapat meningkat untuk jangka waktu yang lebih lama daripada yang diantisipasi. Akibatnya, dengan lonjakan retorika "hawkish" seperti itu, tidak ada pilihan lain selain dolar untuk naik kembali. Namun, pada TF 24 jam, tidak mungkin untuk menembus kanal, sehingga pantulan dari batas bawahnya dan pertumbuhan baru pasangan ini pada hari Rabu, Kamis, dan Jumat menyusul. Pasangan ini terus berada di dalam kanal samping meskipun kemiringan ke bawah minimal masih ada. Akibatnya, kita harus menunggu hingga level 1.1841 (38.2% Fibonacci) telah dilewati. Garis indikator Ichimoku sekarang sebagian besar tidak relevan.
Kami masih menanti pound Inggris turun karena tidak ada pilihan lain saat ini. Ingatlah bahwa pasangan ini meningkat sebesar 2.100 poin dalam waktu singkat atau 50% dari seluruh tren penurunan yang berlangsung selama dua tahun. Ada flat jujur dalam tiga bulan terakhir, jadi secara umum, tidak ada hal menarik jangka panjang yang terjadi saat ini. Seperti The Fed, Bank of England akan terus menaikkan suku bunga, tetapi tidak ada yang yakin tentang tingkat atau batas atasnya. Dan jawaban atas masalah ini akan menentukan masa depan pound Inggris. Dari sudut pandang fundamental, menurut kami dolar memiliki pembenaran yang lebih besar untuk pertumbuhan. Begitu juga dengan teknis.
Evaluasi COT.
Laporan COT terbaru untuk pound Inggris, yang tidak dapat diakses selama lebih dari sebulan, menunjukkan perkembangan untuk 21 Februari. Tidak diragukan lagi, pentingnya laporan ini telah menurun selama bertahun-tahun, tetapi masih lebih baik daripada tidak sama sekali. Grup Non-komersial membuka 3,3 ribu kontrak beli dan 4,9 ribu kontrak jual selama pekan pelaporan terbaru. Oleh karena itu, terjadi penurunan 1,6 ribu pada posisi bersih trader non-komersial. Indikator posisi bersih telah meningkat secara bertahap selama beberapa bulan terakhir, namun prospek pemain utama masih "bearish", dan meskipun pound sterling menguat terhadap dolar AS (dalam jangka panjang), cukup menantang untuk menentukan alasan dasar mengapa. Kami sama sekali tidak mengesampingkan kemungkinan bahwa pound akan mulai turun lebih cepat dalam waktu dekat. Meski sudah resmi dimulai, sejauh ini lebih terlihat seperti flat. Selanjutnya, perhatikan bahwa kedua pasangan utama saat ini bergerak dengan cara yang hampir sama, tetapi posisi bersih untuk euro adalah positif dan bahkan menunjukkan bahwa momentum kenaikan akan segera berakhir, sedangkan posisi bersih untuk pound adalah negatif. Sebanyak 67 ribu kontrak penjualan dan 46 ribu kontrak pembelian kini telah dibuka oleh grup nonkomersial. Kami terus pesimis tentang pertumbuhan jangka panjang pound Inggris dan mengantisipasi penurunan lebih lanjut.
Analisis peristiwa penting.
Pekan ini sebenarnya di Inggris tidak ada hal menarik. Laporan PDB dan produksi industri baru diumumkan pada hari Jumat. Namun, dengan mempertimbangkan keadaan dan latar belakang fundamental saat ini, produksi industri tidak memiliki kemungkinan untuk menarik para trader, dan laporan PDB tidak bersifat triwulanan, melainkan bulanan. Akibatnya, meskipun pound terus tumbuh pada hari Jumat, angka-angka ini pada dasarnya berdampak kecil pada pergerakan pasangan ini. Tapi bagaimana kita bisa menghubungkan penguatan pound pada hari Jumat dengan data Inggris ketika produksi industri ternyata lebih buruk dari yang diharapkan dan bahkan negatif, dan PDB pada bulan Januari hanya sedikit di atas ekspektasi? Secara umum, sesuatu tidak lagi dianggap wajar jika ada reaksi. Kami ingat bahwa pertumbuhan pasangan ini pada hari Rabu dipicu oleh rebound dari level 1.1841, yang jauh lebih signifikan. Seperti yang telah kami sebutkan, pidato Powell berlangsung di Amerika Serikat, yang sangat bermanfaat bagi dolar, dan laporan tentang pengangguran dan nonfarm payroll dirilis, yang secara kolektif menyebabkan dolar jatuh "dari surga ke bumi". Akibatnya, kita sekali lagi mengalami pergerakan datar, "ayunan", atau gerakan apa pun selain tren.
Strategi trading untuk pekan 13-17 Maret:
1) Pasangan pound/dolar saat ini berada di side channel antara 1.1840–1.2440. Oleh karena itu, posisi pendek lebih relevan saat ini, meskipun tidak mungkin pasangan ini akan muncul dari kanal samping dalam waktu dekat. Oleh karena itu, kami menyarankan untuk menunda penjualan tambahan hingga level 1,1840 ditembus. Kemudian, mengambil posisi jual dengan target 300–400 poin lebih rendah akan masuk akal.
2) Pembelian tidak dianggap penting kecuali harga ditetapkan di atas garis krusial atau ada sinyal kuat lainnya. Namun, mengingat pasar yang datar, bahkan perbaikan di atas Kijun-sen tidak menjamin kenaikan akan berlanjut. Selain itu, pembelian dapat dilakukan dengan pemulihan dari batas bawah kanal samping dengan tujuan batas atas, tetapi bahkan dalam skenario ini, hal-hal tidak selalu sederhana karena harga mungkin tidak mencapai batas atas. Lagi pula, tren penurunan minimal masih utuh.
Penjelasan ilustrasi:
Level Fibonacci yang berfungsi sebagai target awal pembelian atau penjualan dan level harga support dan resistance (resistance/support). Level Take Profit dapat diposisikan dekat.
Indikator Bollinger Bands, MACD, dan Ichimoku (pengaturan standar) (5, 34, 5).
Ukuran posisi bersih setiap kategori trading diwakili oleh indikator 1 pada grafik COT.
Ukuran posisi bersih untuk kategori "Non-komersial" ditunjukkan oleh indikator 2 pada grafik COT.
