Kontrak indeks saham berjangka AS diperdagangkan cukup bercampur pada hari Jumat saat musim laporan laba dimulai. Hal ini akan membantu trader menilai seberapa dekat Federal Reserve dengan akhir siklus kenaikan suku bunga.
Kontrak berjangka pada Nasdaq 100 naik sebesar 0,5% setelah menambahkan sekitar 2% pada hari Kamis. Indeks berjangka S&P 500 tetap dekat harga pembukaan, mengikuti reli kuat serupa sehari sebelumnya. Tanda-tanda perlambatan inflasi di Amerika Serikat dan peningkatan jumlah pengangguran Amerika sekali lagi meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menurunkan pendekatan agresifnya terhadap kenaikan suku bunga.
Sekilas, pelaku pasar memperhitungkan baik berita positif maupun negatif. Tanda-tanda perlambatan ekonomi diharapkan akan mengurangi tekanan inflasi dan memaksa Fed untuk menghentikan peningkatan suku bunga. Ini akan menjadi sinyal yang baik untuk pasar dan investor.
Seperti yang saya sebutkan di atas, fokus pelaku pasar adalah pada musim penghasilan di sektor perbankan. JPMorgan Chase & Co. dan Wells Fargo telah melaporkan laba mereka. Saham JPMorgan melonjak sekitar 8% dalam perdagangan pra-pasar setelah pemberi pinjaman melaporkan peningkatan yang tak terduga pada deposito kuartal pertama. Saham Wells Fargo turun sekitar 1% dalam perdagangan pra-pasar setelah bank meningkatkan cadangan untuk menutupi kerugian, termasuk pinjaman real estat komersial.
Tentu saja, investor akan berhati-hati terhadap tanda-tanda bahwa guncangan perbankan regional telah menyebabkan pengetatan yang signifikan pada standar pemberian pinjaman di seluruh sistem perbankan. Ini akan menjadi titik penentu bagi sektor ini. Seperti yang dicatat ahli, fokus akan pada aliran keluar deposit dari Western Alliance Bancorp, Comerica Inc., dan East West Bancorp Inc., yang sahamnya telah sangat menderita. Laporan laba perusahaan-perusahaan ini akan dirilis minggu depan.
Trader obligasi bertaruh bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada akhir tahun ini. Latar belakang ini, hasil catatan dua tahun tetap sekitar 4,0%. Indeks dolar AS jatuh ke level terendah 12 bulan.
Kalender makroekonomi hari ini mencakup data penjualan ritel yang tidak kalah penting, yang dapat menyebabkan perubahan sentimen investor. Penurunan penjualan ritel akan menguntungkan pasar saham karena merupakan tanda utama dari tekanan harga yang mereda di masa depan.
Harga minyak mengalami kenaikan selama empat minggu berturut-turut di tengah tanda-tanda kondisi yang semakin ketat di pasar global dan dolar yang secara umum lebih lemah.
Dari sudut pandang teknis, permintaan untuk aset berisiko tetap ada. Meskipun demikian, indeks S&P 500 hanya akan memperpanjang kenaikan setelah berhasil melampaui $4.150. Dalam hal ini, indeks akan menuju $4.184. Jika banteng menguasai $4.208, kenaikan bullish akan semakin meningkat. Dalam kasus penurunan di tengah permintaan yang lebih rendah, pembeli harus mengambil alih kendali di kisaran $4.116 dan $4.090. Penembusan akan dengan cepat menyeret instrumen perdagangan turun ke $4.060 dan membuka jalan ke level $4.038.
