Perspektif jangka panjang..
Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan secara tidak logis lagi minggu ini. Kita harus mulai dengan fakta bahwa kita tidak melihat koreksi jangka pendek atau jangka panjang. Ingatlah bahwa selama satu setengah bulan terakhir, pasangan ini telah tumbuh perlahan tetapi hampir tanpa koreksi. Oleh karena itu, menganggap bahwa setelah naik 600 poin, perlu mundur sedikit akan menjadi logis. Dalam sembilan bulan terakhir, pasangan ini telah menunjukkan pertumbuhan 1600 poin dan hanya dikoreksi sebesar 500, yang juga sangat sedikit. Tidak ada latar belakang makroekonomi yang akan mendukung mata uang euro secara tegas minggu ini. Di awal minggu, beberapa pidato oleh perwakilan ECB berlangsung, yang dapat diartikan dengan cara apa pun. Trader mengartikannya "dengan cara apa pun," lagi-lagi mendukung mata uang euro. Fakta bahwa ekonomi Eropa tidak tumbuh selama beberapa kuartal tidak mengganggu mereka. Fakta bahwa ECB mungkin akan memperlambat laju pengetatan kebijakan moneter minggu depan menjadi minimum (yang akan menjadi pendahulu akhir dari seluruh siklus kenaikan suku bunga) juga tidak. Oleh karena itu, situasinya tetap sama: apa pun yang terjadi di pasar, euro masih tumbuh. Dan ketika tidak tumbuh, tidak jatuh.
Secara teknis, kita masih memiliki konsolidasi di atas level Fibonacci penting 50,0%, yang memungkinkan kita untuk mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut mata uang euro. Namun, mata uang Eropa sebagian besar tetap sama dalam beberapa minggu terakhir. Paradoks semacam itu. Euro tumbuh dan tidak tumbuh pada saat yang bersamaan. Mata uang Uni Eropa ini terlalu banyak dibeli, dan tidak ada faktor pertumbuhan baru setelah naik 1600 poin. Tetapi peserta pasar menolak untuk memperbaiki posisi panjang, sehingga kita tidak melihat koreksi. Secara umum, situasinya tetap tidak logis, dan perkembangan apa pun bisa diharapkan. Pasangan ini akan runtuh ke bawah lebih cepat atau lambat, tetapi kami mengingatkan Anda bahwa trading harus dilakukan berdasarkan sinyal trading dan dengan mempertimbangkan latar belakang fundamental. Tidak perlu mencoba menebak pergerakan pasangan di masa depan. Analisis COT.
Analisis COT.
Pada hari Jumat, laporan COT baru untuk 25 April dirilis. Dalam 8-9 bulan terakhir, data dari laporan COT telah sepenuhnya sesuai dengan situasi pasar. Ilustrasi di atas dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih pemain besar (indikator kedua) mulai tumbuh pada September 2022. Sekitar saat yang sama, mata uang Eropa juga mulai tumbuh. Saat ini, posisi bersih trader non-komersial bersifat bullish dan tetap sangat tinggi, begitu pula posisi mata uang Eropa, yang bahkan tidak dapat menyesuaikan ke bawah dengan benar. Kami sudah menarik perhatian trader pada kenyataan bahwa nilai "posisi bersih" yang cukup tinggi memungkinkan kita untuk mengasumsikan berakhirnya tren naik dalam waktu dekat. Indikator pertama memberi sinyal ini, di mana garis merah dan hijau telah bergerak jauh, sering kali mendahului akhir tren. Mata uang Eropa mencoba memulai penurunan, tetapi sejauh ini kita hanya melihat penarikan ke bawah yang sepele. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah kontrak beli untuk kelompok "non-komersial" meningkat sebesar 1,1 ribu, dan jumlah kontrak jual berkurang sebesar 3,9 ribu. Dengan demikian, posisi bersih tumbuh lagi sebesar 5 ribu kontrak. Jumlah kontrak beli lebih tinggi daripada jumlah kontrak jual untuk trader non-komersial sebesar 169 ribu, yang sangat tinggi. Celah hampir tiga kali lipat. Koreksi masih terus berlangsung, jadi bahkan tanpa laporan COT, sudah jelas bahwa pasangan ini harus memulai penurunan baru. Tetapi sejauh ini, kita hanya melihat gerakan ke utara.
Analisis acara fundamental.
Beberapa pidato oleh perwakilan ECB berlangsung di Uni Eropa minggu ini, menyatakan bahwa suku bunga akan terus naik dan inflasi akan menurun. Semua data paling penting dirilis hanya pada hari Jumat. Di Jerman, laporan PDB untuk kuartal pertama menunjukkan peningkatan 0%. Di Uni Eropa, PDB untuk kuartal pertama menunjukkan peningkatan 0,1%. Inflasi di Jerman pada bulan April turun menjadi 7,2%, sementara tingkat pengangguran tetap tidak berubah di angka 5,6%. Seperti yang kita lihat, data tersebut cukup medioker. Namun, mata uang Eropa berhasil naik bahkan pada hari trading terakhir minggu ini, meskipun tidak ada statistik penting dan bergema di Amerika Serikat. Hanya ada data mengenai pengeluaran dan pendapatan penduduk Amerika dan Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi. Nilai ketiga indikator tersebut ternyata maksimal netral, tetapi dolar AS kembali jatuh dengan percaya diri selama sesi trading Amerika. Namun, sehari sebelumnya, dolar menguat ketika PDB AS di kuartal pertama dua kali lebih rendah dari perkiraan.
Rencana trading untuk minggu 1-5 Mei:
- Dalam rentang waktu 24 jam, pasangan tersebut mengkonsolidasikan kembali di atas garis indikator Ichimoku, tetapi kita tidak bisa menyimpulkan bahwa tren naik akan berlanjut dalam waktu yang lama. Penurunan pasangan kemungkinan akan terjadi, tetapi saat ini tidak ada sinyal jual. Oleh karena itu, secara formal, saat ini memungkinkan untuk berdagang dengan kenaikan, tetapi harus dipahami bahwa mata uang Eropa dapat mulai runtuh kapan saja. Situasi pasar bisa lebih jelas.
- Adapun menjual pasangan euro/dolar, hal ini dapat dipertimbangkan dalam rentang waktu 24 jam dengan harga berkonsolidasi di bawah garis kritis. Kami mengharapkan koreksi sebesar 50% dari seluruh tren naik, yaitu, di kisaran level 1,0300. ECB tidak akan menaikkan suku bunga selamanya, jadi peserta pasar mempertahankan permintaan tinggi untuk mata uang euro.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Tingkat harga dukungan dan resistensi, level Fibonacci - level yang menjadi target saat membuka pembelian atau penjualan. Tingkat Take Profit dapat ditempatkan di dekat mereka.
Indikator Ichimoku (pengaturan standar), Bollinger Bands (pengaturan standar), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 pada grafik COT - ukuran posisi bersih untuk setiap kategori trader.
Indikator 2 pada grafik COT - ukuran posisi bersih untuk kelompok "Non-komersial".
