Pasangan euro-dolar terus diperdagangkan dalam kisaran 1.0850-1.0930 pada awal minggu perdagangan baru (garis tengah indikator Bollinger Bands, yang bertepatan dengan batas atas Kumo cloud pada timeframe D1, dan garis Tenkan-sen pada timeframe yang sama).
Pada hari Jumat, para trader menguji batas atas kisaran, bereaksi terhadap laporan pertumbuhan indeks PCE inti. Indikator inflasi inti, yang sangat penting bagi Federal Reserve, berakhir di "zona merah": menurut perkiraan sebagian besar ahli, indeks Mei diperkirakan akan tetap pada level April, yaitu 4.7%. Namun, pada kenyataannya, turun menjadi 4.6%. Meskipun tidak dapat dikatakan bahwa inflasi melambat dalam kasus ini (indikator masih pada level yang relatif tinggi), "warna merah" dari rilis tersebut berkontribusi pada penguatan posisi bullish dalam EUR/USD, tetapi masih dalam kisaran harga yang disebutkan di atas. Pembeli pasangan ini tidak dapat membangun diri mereka di atas level 1.0930 dan hari ini telah kembali ke kisaran 1.08. Para trader menunggu rilis makroekonomi utama minggu ini, yang akan memperkuat atau memperlemah ekspektasi hawkish terkait tindakan Federal Reserve di masa depan setelah kenaikan bulan Juli (yang faktanya sudah tidak diragukan lagi).
Senin
Laporan utama hari ini untuk pasangan EUR/USD adalah Indeks Manufaktur ISM, yang akan dipublikasikan di AS selama sesi perdagangan Amerika. Ini adalah rilis signifikan yang sekali lagi dapat merusak suasana hati para bull dolar. Sebulan yang lalu, indikator ini secara tak terduga memasuki "zona merah", menyebabkan penurunan greenback di seluruh pasar. Dan dilihat dari situasinya, skenario serupa dapat terulang hari ini. Indeks Manufaktur ISM telah berada di bawah level kunci 50 poin (batas antara peningkatan dan penurunan di sektor manufaktur) sejak November tahun lalu. Pada bulan Mei, indeks ini turun menjadi 46.9, meskipun ada perkiraan pertumbuhan menjadi 48 poin. Menurut perkiraan awal, indeks akan mencapai 47.2 poin di bulan Juni. Perlu dicatat bahwa bahkan hasil yang diproyeksikan tidak akan mendukung dolar. Jika indikator kembali jatuh ke "zona merah", pembeli EUR/USD akan memiliki alasan untuk melakukan serangan balik.
Selasa - Rabu
Pada hari Selasa, 4 Juli, kalender ekonomi untuk pasangan EUR/USD praktis kosong karena Amerika Serikat merayakan Hari Kemerdekaan. Satu-satunya rilis yang relatif signifikan pada hari Selasa adalah data perdagangan luar negeri Jerman (neraca perdagangan). Namun, rilis ini tidak akan berdampak signifikan pada pasangan ini.
Dan pada hari Rabu, notulen rapat Federal Reserve bulan Juni akan dipublikasikan. Dokumen ini mampu menyebabkan peningkatan volatilitas di antara pasangan dolar, dan EUR/USD tidak akan menjadi pengecualian. Di satu sisi, Ketua Federal Reserve Jerome Powell telah berulang kali menyuarakan posisinya selama dua minggu terakhir: langsung setelah pertemuan bulan Juni, dua kali di depan Kongres, dan di forum ECB di Sintra, Portugal. Dari satu pidato ke pidato lainnya, ia secara bertahap memperketat retorikanya. Jika pada konferensi pers terakhir, Powell berargumen tentang kelayakan kenaikan suku bunga lebih lanjut, maka minggu lalu ia mengatakan bahwa "mayoritas anggota regulator Amerika mendukung dua atau lebih kenaikan tahun ini."
Ingatlah bahwa setelah pertemuan bulan Juni, Federal Reserve mengumumkan jeda tetapi mengindikasikan bahwa siklus pengetatan saat ini belum selesai. Notulen rapat ini akan menjelaskan sentimen yang berlaku di Federal Reserve. Jika dokumen tersebut bernada "hawkish", Dolar akan mendapat dukungan di seluruh pasar.
Kamis - Jumat
Pada hari Kamis, 6 Juli, laporan makroekonomi utama juga akan dipublikasikan selama sesi perdagangan Amerika. Pertama, laporan ADP akan dirilis, yang berfungsi sebagai semacam pertanda menjelang laporan Nonfarm Payrolls, yang akan dirilis keesokan harinya. Menurut perkiraan, lapangan kerja sektor swasta meningkat 236.000 pada bulan Juni. Di satu sisi, ini adalah hasil yang baik. Di sisi lain, tren penurunan akan terlihat dalam kasus ini (penurunan indikator selama dua bulan berturut-turut).
Selain itu, pada hari Kamis, kita akan mengetahui nilai Indeks Pembelian Manajer (PMI) Non-Manufaktur ISM. Tidak seperti indeks manufaktur, kenaikan indikator ini diperkirakan akan terjadi di sini, hingga 51.3 poin. Sejak Januari tahun ini, indeks ini telah berada di atas level 50 poin. Reaksi negatif terhadap rilis ini diperkirakan hanya akan terjadi jika indeks secara tak terduga turun di bawah angka 50,0. Namun, skenario ini tampaknya sangat tidak mungkin.
Terakhir, pada hari Jumat, 7 Juli, laporan makroekonomi utama minggu ini untuk pasangan EUR/USD - Nonfarm Payrolls, akan dipublikasikan.
Menurut perkiraan awal, tingkat pengangguran di AS diperkirakan turun menjadi 3.6% di bulan Juni setelah kenaikan tak terduga menjadi 3.7% di bulan Mei. Lapangan kerja non-pertanian diproyeksikan akan bertambah 222.000. Sekali lagi, mirip dengan laporan ADP, di satu sisi, ini adalah hasil yang relatif baik, namun di sisi lain, indikator ini akan menunjukkan tren penurunan setelah dua bulan pertumbuhan.
Perhatian khusus harus diberikan pada indikator inflasi. Pendapatan rata-rata per jam pada bulan Juni diperkirakan mencapai 4.2% YoY, mencerminkan perlambatan dari 4.3% pada bulan Mei. Dan meskipun perlambatan akan minimal, hasil "4.2%" akan menjadi yang terendah sejak September 2021. Jika komponen laporan ini berakhir di zona merah, dolar akan berada di bawah tekanan, bahkan jika semua indikator lainnya sesuai dengan ekspektasi.
Dari sudut pandang teknikal, pasangan EUR/USD saat ini berada dalam situasi yang tidak pasti. Harga pada grafik harian terletak di antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands, namun di saat yang sama, harga juga berada di antara garis Kijun-sen dan Tenkan-sen. Mempertimbangkan posisi long disarankan hanya setelah pembeli melampaui batas atas kisaran harga 1.0850-1.0930. Dalam hal ini, indikator Ichimoku akan membentuk sinyal bullish "Parade of Lines" pada timeframe D1, membuka jalan menuju level resistance berikutnya di 1.1040 (garis atas Bollinger Bands pada timeframe yang sama).
Di sisi lain, peluang penjualan akan relevan setelah penjual menembus di bawah batas bawah Kumo cloud (1.0820) - dalam hal ini, "Parade Garis" akan memiliki karakter bearish. Saya berasumsi bahwa dalam beberapa hari mendatang (sebelum publikasi notulen Fed), pasangan ini akan terus diperdagangkan dalam kisaran 1.0850-1.0930.
