Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD berjuang untuk memantapkan dirinya di atas garis moving average, gagal melampaui level Murray "3/8" -1.0925, melanjutkan tren menurunnya pada paruh kedua hari. Namun, menyebut pergerakan ini sebagai "penurunan" akan menjadi pernyataan yang berlebihan, karena total volatilitas hari ini hanya 40 poin. Dengan demikian, minggu lalu lebih baik mewujudkan gagasan pasar "datar" daripada pasar yang sedang dalam tren. Saat ini, pasar mata uang sedang mengalami masa tenang. Gambaran fundamental dan makroekonomi utuh, tetapi pasar tampak jenuh olehnya. Berkali-kali, laporan makroekonomisejalan dengan ekspektasi pasar. Pernyataan dari perwakilan Fed dan ECB tidak menawarkan informasi baru atau penting kepada trader.
Euro terus mempertahankan posisi yang relatif tinggi, tetapi telah statis dalam beberapa minggu terakhir. Subjek suku bunga menjadi kurang relevan bagi para trader. Perlu dicatat bahwa ketika siklus pengetatan atau pelonggaran moneter dimulai, pasar berusaha untuk mengantisipasinya. Jika hal ini terjadi bersamaan di dua negara atau lebih, seperti yang biasanya terjadi, pasar juga berusaha untuk mempertimbangkan semua perubahan terlebih dahulu. Misalnya, tahun lalu, Fed mulai menaikkan suku bunga menjelang ECB, yang mengakibatkan lonjakan awal nilai dolar (mempertimbangkan geopolitik). Selanjutnya, ketika inflasi di AS mulai mereda, euro mulai terapresiasi. Euro terus berada dalam tren naik selama sepuluh bulan terakhir, meskipun sebagian besar telah berkonsolidasi di kisaran 1.05–1.11 selama 5–6 bulan terakhir.
Akibatnya, kami tidak memperkirakan adanya pemicu signifikan untuk kenaikan nilai euro atau dolar yang tiba-tiba. Pasangan ini kemungkinan akan terus berkonsolidasi dalam kisaran yang digariskan, dan mungkin membutuhkan waktu yang cukup lama sebelum proses ini selesai. Pasar telah menyumbang 90% dari semua kenaikan suku bunga mendatang oleh Fed dan ECB.
Saat ini, baik euro maupun dolar tidak memiliki keunggulan yang berbeda. Banyak pakar telah meramalkan penurunan, resesi, dan perlambatan ekonomi AS, khususnya untuk pasar tenaga kerja. Prediksi ini telah beredar sejak tahun lalu, namun statistik resmi tidak menunjukkan tanda-tanda resesi. Selama tiga kuartal terakhir, ekonomi AS telah tumbuh setidaknya 2%, jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan yang diamati di Uni Eropa atau Inggris. Pasar tenaga kerja terus menunjukkan kinerja yang kuat dari bulan ke bulan, bahkan dengan kenaikan suku bunga Fed menjadi 5,25%. Pengangguran mengalami pertumbuhan minimal, sementara Nonfarm Payrolls secara konsisten mengungkapkan setidaknya 200 ribu penambahan lapangan kerja baru setiap bulan. Dengan demikian, The Fed dapat melanjutkan kebijakan pengetatan moneternya sesuai kebutuhan, apalagi saat ini inflasi telah turun menjadi 4%.
Faktor ini mungkin menentang dolar dalam jangka menengah. Karena inflasi sudah mendekati tingkat target, Federal Reserve akan mulai melunakkan kebijakan moneter pada tahun 2024. Tidak diketahui kapan ECB, menghadapi inflasi yang lebih tinggi, akan mulai melunak. Namun, inflasi di zona euro terus turun. Awalnya naik lebih banyak daripada di AS. Oleh karena itu, perlu lebih banyak waktu untuk kembali ke 2%. Namun, ECB mulai menaikkan suku bunga setelah The Fed. Jadi, semuanya ada di tempatnya. Regulator Eropa mungkin mulai menurunkan suku bunga beberapa bulan lebih lambat dari Fed.
Kebijakan moneter Fed dan ECB saat ini tidak menyiratkan penguatan dolar atau euro.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir pada 5 Juli adalah 70 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Dengan demikian, kami perkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0779 dan 1.0915 pada hari Rabu. Reversal indikator Heikin Ashi ke atas akan mengisyaratkan babak baru pergerakan naik.
Level support terdekat:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0803
S3 – 1.0742
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0925
R2 – 1.0986
R3 – 1.1047
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD bergerak datar di awal minggu, jadi lebih baik tunggu sampai selesai. Posisi short dengan target di 1.0828 dan 1.0803 harus dipertimbangkan saat harga berada di bawah moving average. Posisi long akan relevan setelah harga berkonsolidasi di atas level Murray "3/8" (1.0925) dengan target di 1.0982 dan 1.0986.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke satu arah, maka trennya kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan ke arah mana trading harus dilakukan sekarang.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga yang akan digunakan pasangan ini pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti tren akan segera berbalik ke arah berlawanan.
