Pada tanggal 1 Agustus, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan pergerakan turunnya setelah koreksi awal menuju garis moving average. Hari perdagangan kemarin berpotensi menjadi sangat menarik bagi euro, dan ternyata memang demikian, karena kami menerima dua laporan penting: satu mengenai inflasi dan satu lagi mengenai PDB. Namun, reaksi pasar lemah, untuk sedikitnya, karena kedua laporan tersebut menunjukkan nilai persis seperti yang diperkirakan. Namun demikian, perlu dicatat bahwa PDB tumbuh 0.3% pada kuartal kedua, nilai tertinggi dalam tiga kuartal terakhir, dan inflasi turun 0.2% dari tahun ke tahun menjadi 5.3%, meskipun perlambatan ini tidak dapat dianggap signifikan.
Inflasi inti, yang tidak berubah di bulan Juli, menjadi perhatian utama ECB. Secara keseluruhan, inflasi tetap tinggi secara konsisten, menunjukkan kemungkinan beberapa langkah pengetatan dalam kebijakan moneter. Pertanyaannya adalah apakah ECB siap untuk menaikkan suku bunga acuan tiga atau empat kali lagi. Kami telah berulang kali menyatakan bahwa hal ini tidak mungkin terjadi.
Akibatnya, tren penurunan saat ini terus berlanjut, dan pelonggaran retorika moneter dari perwakilan ECB bekerja melawan euro, yang telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir terutama berdasarkan ekspektasi suku bunga pasar yang tinggi. Euro telah naik terlalu tinggi dan harus turun lebih rendah untuk mengembalikan keseimbangan dengan dolar AS.
Shimkus dan Kazimir tidak mendukung kenaikan suku bunga di bulan September.
Seperti yang telah kami sebutkan, sinyal-sinyal kemungkinan jeda di bulan September telah muncul baru-baru ini. Hal ini dimulai bahkan sebelum pertemuan ECB minggu lalu ketika beberapa anggota komite moneter mulai membicarakan kemungkinan melewatkan langkah pengetatan di bulan September. Pandangan ini dikonfirmasi oleh Christine Lagarde, yang mengizinkan adanya jeda pada pertemuan ECB berikutnya. Setelah pertemuan tersebut, lebih banyak anggota ECB yang memberikan pidato, termasuk wawancara penting dengan Peter Kazimir dan Gediminas Simkus.
Penting untuk dicatat bahwa ECB adalah bank sentral untuk 27 negara, dan tentu saja, tidak ada pandangan yang sama mengenai suku bunga. Beberapa kepala bank sentral lokal mendukung pengetatan lebih lanjut, sementara yang lain tidak. Oleh karena itu, keputusan final mengenai suku bunga belum dibuat, namun seperti kata pepatah, "Di mana ada asap, di situ ada api." Gediminas Simkus menyatakan bahwa bank sentral sudah mendekati tingkat suku bunga puncak. Apa artinya ini? Artinya, kita bisa mengharapkan, paling banyak, satu kali lagi kenaikan suku bunga. Dia menyarankan bahwa suku bunga bisa tetap tidak berubah di bulan September dan naik 0.25% di bulan Oktober. Dia juga mencatat bahwa suku bunga tidak mungkin diturunkan pada paruh pertama tahun 2024, yang logis mengingat sikap ECB yang kurang hawkish dibandingkan dengan Federal Reserve atau Bank of England.
Rekannya, Peter Kazimir, juga menyebutkan "mendekati nilai suku bunga puncak" dan mencatat bahwa jeda di bulan September tidak berarti akhir dari siklus pengetatan. Ia menambahkan bahwa nilai suku bunga maksimum, yang akan tetap ada untuk sebagian besar tahun depan, sudah dekat. Oleh karena itu, penurunan mata uang euro akan terus berlanjut. Minggu ini, akan ada banyak laporan penting dari luar negeri, dan jika ternyata lemah, euro mungkin memiliki peluang untuk naik. Namun, kami memperkirakan pergerakan turun akan berlanjut dalam jangka menengah.
Pada tanggal 1 Agustus, rata-rata volatilitas pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir adalah 96 poin, dikategorikan sebagai "rata-rata". Namun, volatilitas tersebut terjadi pada perdagangan hari Kamis sebelumnya. Selama beberapa hari ke depan, volatilitas ini mungkin akan menurun. Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak di antara level 1.0888 dan 1.1080 pada hari Selasa. Pembalikan ke atas dari indikator Heiken Ashi akan mengindikasikan fase baru dari pergerakan korektif.
Level support terdekat:
S1 - 1.0986
S2 - 1.0925
S3 - 1.0864
Level resistance terdekat:
R1 - 1.1047
R2 - 1.1108
R3 - 1.1169
Rekomendasi trading:
Saat ini, pasangan EUR/USD tetap berada di bawah MA. Mempertahankan posisi short dengan target di 1.0925 dan 1.0888 direkomendasikan hingga indikator Heiken Ashi menunjukkan reversal ke atas. Posisi long hanya akan relevan setelah harga berada di atas garis moving average, dengan target di 1.1080 dan 1.1108.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Saluran regresi linier membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran mengarah ke arah yang sama, ini mengindikasikan tren yang kuat.
Garis rata-rata bergerak (pengaturan 20.0, dihaluskan) mendefinisikan tren jangka pendek dan arah perdagangan.
Level Murray adalah level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) menunjukkan kemungkinan saluran harga di mana pasangan mata uang ini diperkirakan akan bergerak dalam 24 jam ke depan berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI: masuknya indikator ini ke dalam zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) mengindikasikan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.
