Pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan penurunannya yang tidak terlalu kuat sepanjang hari sebelumnya. Selama beberapa minggu terakhir, kami telah berulang kali mengatakan bahwa kami mengantisipasi gerakan semacam ini; oleh karena itu, semuanya berjalan sesuai rencana. Mata uang Eropa masih berada dalam kondisi overbought dan seluruh faktor pertumbuhannya telah habis dalam waktu yang lama. Oleh karena itu, kami hanya melihat satu arah untuk pasangan ini – menurun. Perlu dicatat bahwa, hingga saat ini, euro telah terdepresiasi dari titik tertinggi tahunannya hanya sebesar 500 poin. Meskipun hal ini signifikan, time frame 24 jam menunjukkan bahwa koreksi saat ini bahkan hampir tidak dapat disebut sebagai "koreksi"; ini lebih merupakan pullback. Oleh karena itu, kami memperkirakan penurunan yang lebih besar pada mata uang Eropa ini.
Secara khusus, pasangan ini terus turun sepanjang siang dan malam sebelumnya. Sepanjang hari ini, tidak ada peristiwa atau laporan yang jelas mendukung dolar AS. Oleh karena itu, pasar tidak menjual berdasarkan latar belakang makroekonomi atau fundamental. Tidak ada berita pada malam hari, tetapi mata uang Eropa terus mengalami penurunan. Dari sudut pandang kami, hal ini menunjukkan adanya pergeseran menuju tren menurun. Jika demikian, kita hanya bisa memperkirakan penurunan euro.
Yang membingungkan saat ini adalah status indikator CCI yang oversold. Biasanya, ini menjadi sinyal beli yang kuat, tetapi pertumbuhan mungkin tidak dimulai pada percobaan pertama dan mungkin terjadi setelah entri kedua atau ketiga ke dalam zona oversold. Bagaimanapun, koreksi ke atas tidak dapat dikesampingkan. Bahkan saat ini, kita mungkin menyaksikan kenaikan mata uang Eropa, yang kemudian akan diikuti penurunan selanjutnya.
Ada sedikit harapan yang ditempatkan pada Christine Lagarde.
Minggu ini, kita telah menyaksikan banyak laporan menarik. Daftar teratas dalam hal resonansi adalah indeks aktivitas bisnis di Uni Eropa. Ingat bahwa sektor manufaktur telah berada di bawah "garis batas" selama beberapa waktu, dan sektor jasa menurun di bawahnya pada bulan Agustus. Hal ini harus menjadi peringatan bagi ECB bahwa perekonomian terus menghadapi tantangan serius meskipun kebijakan moneter diperketat. Sederhananya, semakin buruk kinerja indikator makroekonomi, semakin besar kemungkinan siklus pengetatan akan segera berakhir.
Pada simposium Jackson Hole, Jerome Powell dan Christine Lagarde akan berpidato hari ini. Kami memperkirakan Ketua ECB akan membahas jeda pengetatan pada pertemuan berikutnya. ECB mendekati nilai suku bunga puncaknya, dan para pimpinan beberapa bank sentral Uni Eropa sudah mulai membahas akhir dari kenaikan suku bunga dalam waktu dekat. Perlu dicatat bahwa secara historis, ECB belum menaikkan suku bunganya terlalu tinggi. Jika Amerika Serikat atau Inggris adalah negara-negara besar dengan perekonomian yang kuat, maka UE adalah konsorsium negara-negara, di mana setiap negaranya harus dipertimbangkan. Akibatnya, negara-negara dengan perekonomian yang lebih lemah tidak dapat menahan tekanan suku bunga sebesar 5% atau 6%. Oleh karena itu, ECB harus menyeimbangkan kepentingan negara-negara kuat dan lemah. Berdasarkan fakta tersebut, kami berasumsi pengetatan akan berakhir pada sesi-sesi mendatang. Jika ini benar, Christine Lagarde mungkin akan mengisyaratkannya hari ini. Pasar akan menganggap retorika tersebut sebagai "dovish" dan memberikan tekanan tambahan pada euro. Namun, apakah pasar akan mempercayainya meskipun Lagarde mengambil sikap "hawkish"? Bagaimanapun, euro telah mengalami penurunan selama lebih dari sebulan (dan akan mengalami penurunan yang lebih lama dan lebih signifikan).
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir pada tanggal 25 Agustus sebesar 67 poin dan dikategorikan "sedang". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0713 dan 1.0847 pada hari Jumat. Reversal indikator Heiken Ashi menunjukkan koreksi ke atas yang baru.
Level support terdekat:
- S1 – 1.0742
- S2 – 1.0681
- S3 – 1.0620
Level resistance terdekat:
- R1 – 1.0803
- R2 – 1.0864
- R3 – 1.0925
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD saat ini mempertahankan tren menurun. Disarankan untuk tetap berada pada posisi short dengan target di 1.0742 dan 1.0713 hingga indikator Heiken Ashi berbalik ke atas. Posisi long dapat dipertimbangkan jika harga berkonsolidasi di atas garis moving average, dengan target di 1.0925 dan 1.0986.
Penjelasan untuk ilustrasi:
- Channel regresi linier membantu menentukan tren saat ini. Trennya kuat jika arah kedua channel sama.
- Garis moving average (pengaturan 20,0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan ke arah mana trading harus dilakukan.
- Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
- Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
- Saat memasuki area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250), indikator CCI mengisyaratkan akan terbentuk reversal tren ke arah yang berlawanan.
