Dolar Australia terus berada di bawah tekanan jual yang kuat terhadap mata uang AS, meskipun bears AUD/USD telah melonggarkan cengkeraman mereka. Sejak pertengahan Agustus, para penjual secara teratur mencoba untuk mendapatkan pijakan di sekitar 1.63, namun semua upaya mereka sia-sia. Akibatnya, AUD/USD telah terjebak di kisaran 0.6380-0.6450, yang mencerminkan keraguan dari bulls dan bears. Pidato Jerome Powell pada hari Jumat di simposium ekonomi Jackson Hole memicu reli dolar. Jadi, mata uang AS menguat secara keseluruhan, memungkinkan para penjual AUD/USD menguji ulang level 63. Namun tidak lebih. Jelas, untuk melanjutkan tren turun, para pelaku pasar membutuhkan informasi yang lebih kuat. Demikian juga, pembeli membutuhkan kartu truf yang kuat yang bersifat fundamental untuk mengatur koreksi naik berskala besar. Baik bulls maupun bears secara de facto membeku untuk mengantisipasi instrumen yang diperdagangkan dalam saluran menyamping di atas.
Mereka tidak perlu menunggu terlalu lama. Kalender ekonomi penuh dengan peristiwa-peristiwa penting untuk pasangan-pasangan dolar minggu ini, termasuk AUD/USD. Pertama-tama, kita berbicara mengenai laporan inflasi yang akan dipublikasikan di Australia dan AS. Data ini dapat mendorong instrumen keluar dari koridor, terutama jika data tersebut "beresonansi" mendukung skenario bearish atau bullish.
Mari kita mulai dengan laporan Australia. Kita dapat mengatakan bahwa ini akan menjadi yang terakhir bagi aussie. Jika indeks harga konsumen ternyata berada di zona merah atau bahkan keluar pada level yang diprediksi, maka pertumbuhan AUD/USD di masa mendatang hanya akan mungkin terjadi karena melemahnya greenback.
Izinkan saya mengingatkan Anda bahwa notulen rapat RBA yang baru saja diterbitkan pada bulan Agustus memiliki tekanan signifikan terhadap Aussie karena mengungkapkan sentimen dovish di antara para pembuat kebijakan bank sentral. Pesan utama dari dokumen tersebut adalah bahwa suku bunga saat ini "menyediakan jalur yang dapat diandalkan untuk kembali ke target inflasi." Hal ini menunjukkan bahwa Reserve Bank siap untuk mempertahankan pendekatan wait-and-see jika metrik inflasi tidak mulai mendapatkan momentum lagi.
Data inflasi baru-baru ini menunjukkan sebaliknya. Sebagai contoh, CPI bulan Juni berada di 5.4% (level terendah dalam satu tahun terakhir), sementara CPI untuk kuartal kedua turun menjadi 0.8% padahal para ekonom memperkirakan penurunan menjadi 1.0% setelah kenaikan 1.4% di kuartal pertama. Ini adalah tingkat pertumbuhan terlemah sejak 2021. Indeks upah juga menunjukkan tren penurunan. Secara tak terduga turun menjadi 3.6% pada kuartal kedua tahun ini. Meskipun terjadi penurunan kecil, fakta penurunan ini sangat penting setelah berbulan-bulan mengalami pertumbuhan yang konsisten.
Pada hari Rabu, 30 Agustus, para trader akan mengetahui indeks harga konsumen Australia untuk bulan Juli. Menurut perkiraan kilat, CPI dapat turun menjadi 5.2%, sehingga memperbarui level terendah dalam satu tahun. Indeks ini akan mengkonfirmasi dinamika penurunan inflasi utama. Sebagai perbandingan, angka ini berada di sekitar 8.4% pada bulan Desember tahun lalu.
Seperti yang Anda ketahui, Reserve Bank of Australia menahan suku bunga pada dua pertemuan terakhir, dengan alasan tren inflasi yang menurun. Menurut banyak ahli (khususnya UOB Group), bank sentral kemungkinan akan mempertahankan status quo pada pertemuan berikutnya pada tanggal 5 September dan 3 Oktober. Rilis data inflasi untuk bulan Juli dapat memperkuat asumsi tersebut, memberikan tekanan tambahan pada aussie. Jika CPI keluar setidaknya pada level yang diperkirakan, bearish AUD/USD kemungkinan akan mencoba menembus batas bawah kisaran 0.6380-0.6450 di atas untuk menguji level support berikutnya di 0.6350, yang ditunjukkan oleh garis bawah indikator Bollinger Bands pada grafik harian. Dolar AS, pada gilirannya, dapat menerima dukungan dari indeks PCE inti untuk bulan Juli yang akan tersedia pada hari Kamis, 31 Agustus. Pada bulan Mei dan Juni, indeks inti pengeluaran konsumsi pribadi secara bertahap menurun, berakhir pada 4.1% y/y, nilai terendah sejak Oktober 2021. Menurut sebagian besar analis, PCE akan kembali naik pada bulan Juli, dengan kenaikan tipis menjadi 4.2%. Pada saat yang sama, Ketua Fed Jerome Powell, berbicara pada simposium ekonomi di Jackson Hole, memperkirakan kenaikan PCE inti yang lebih signifikan - hingga 4.3%. Jika, dengan prakiraan seperti itu, indikator masuk ke zona hijau, greenback akan menerima dukungan signifikan.
Dengan demikian, trader AUD/USD memiliki beberapa ujian penting di depan mereka, akibatnya pasangan ini akan melanjutkan pergerakan turun atau melakukan koreksi naik. Dilihat dari prakiraan, skenario pertama terlihat lebih realistis.
Analisis teknikal memberikan sinyal yang sama. Pada semua kerangka waktu yang lebih besar (dari H4 ke atas), AUD/USD telah menetap di garis bawah atau di antara garis tengah dan bawah indikator Bollinger Bands. Selain itu, pada grafik harian dan mingguan, indikator Ichimoku telah membentuk salah satu sinyal bearish terkuat "Parade of Lines". Oleh karena itu, disarankan untuk menggunakan retracements korektif untuk membuka posisi jual dengan target utama di 0.6350.
