Pelaku pasar bersiap menjelang rilis data penting perekonomian AS, yaitu indeks harga konsumen, yang akan dipublikasikan besok dan mungkin akan berdampak luas terhadap dinamika seluruh pasar keuangan global tanpa kecuali.
Ekspektasi umum terhadap tingkat inflasi konsumen tahunan di AS meningkat menjadi 3,6% di bulan Agustus dari 3,5% di bulan Juli. Ini merupakan kenaikan ekspektasi inflasi pertama dalam lima bulan terakhir. Prakiraan pertumbuhan harga untuk tahun mendatang ditingkatkan terutama karena inflasi harga energi. Harga bensin melonjak 0,4% menjadi 4,9%, diikuti oleh produk makanan sebesar 0,1% menjadi 5,3%, dan jasa medis sebesar 0,8% menjadi 9,2%. Selain itu, biaya pendidikan meningkat 0,2% menjadi 8,2%, dan sewa akomodasi sebesar 0,2% menjadi 9,2%. Ekspektasi rata-rata terhadap pertumbuhan harga rumah tumbuh sebesar 0,3% menjadi 3,1%, menandai level tertinggi sejak Juli tahun sebelumnya. Sementara itu, rata-rata ekspektasi inflasi 5 tahun ke depan meningkat sebesar 0,1% menjadi 3%. Sebaliknya, ekspektasi inflasi secara keseluruhan pada 3 tahun ke depan mengalami penurunan sebesar 0,1% menjadi 2,8%. Dalam lingkungan yang tidak pasti seperti ini, investor menantikan laporan indeks harga konsumen besok. Jadi, dapatkan besok pasar jatuh jika data inflasi menunjukkan pertumbuhan yang diharapkan? Ya, kemungkinan besar jika indeks inflasi konsumen melampaui ekspektasi, hal ini dapat menyebabkan melemahnya permintaan aset berisiko untuk sementara.
Namun, kemungkinan besar kita tidak akan melihat penurunan signifikan di pasar saham dan apresiasi dolar AS berdasarkan dinamika imbal hasil Treasury. Potensi penurunan nilai ini bisa berupa melemahnya pasar tenaga kerja secara signifikan, seperti yang ditunjukkan oleh statistik ekonomi terbaru. Yang penting, Federal Reserve terus menunjuk pada pasar tenaga kerja yang kuat sebagai pembenaran untuk menaikkan suku bunga guna melawan inflasi yang tinggi.
Saat ini, tingkat pengangguran telah meningkat menjadi 3,8% dari 3,5% dan jumlah lapangan kerja baru selama beberapa bulan terakhir terus turun di bawah angka 200.000. Sebaliknya, jumlah klaim tunjangan pengangguran melampaui angka tersebut. Oleh karena itu, dapat diasumsikan bahwa Federal Reserve tidak akan menaikkan suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan September. Mereka tidak ingin semakin menggoyahkan situasi ekonomi yang sudah penuh tantangan hingga memasuki resesi, yang sejauh ini telah berhasil mereka hindari.
Berdasarkan dinamika masa depan suku bunga dana federal, ada probabilitas sebesar 92% bahwa pasar yakin suku bunga akan ditahan pada pertemuan FOMC pada tanggal 20 September. Dalam konteks ini, kita dapat menyimpulkan bahwa jika Federal Reserve menunjukkan sikap tegas terhadap suku bunga dan tidak menaikkan suku bunga, hal ini dapat meningkatkan permintaan saham dan, sebaliknya, melemahkan dolar AS. Selain itu, jika data inflasi di luar perkiraan ternyata sedikit lebih rendah daripada prakiraan, hal ini mungkin akan mendorong kenaikan pasar saham besok, yang akan berlangsung hingga akhir minggu ini.
Prospek intraday
AUD/USD
AUD/USD diperdagangkan dalam kisaran antara 0.6365 dan 0.6520. Dolar Australia mendapat dukungan dari serangkaian data positif baru dari Tiongkok di satu sisi, dan dari ekspektasi bahwa Fed AS dapat menghentikan sementara kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan September. Berdasarkan fundamental ini, kami berasumsi bahwa AUD/USD mungkin akan tumbuh hingga batas atas rentang trading, yaitu 0.6520 setelah melampaui 0.6445.
NZD/USD
Mengikuti tren naik secara keseluruhan, instrumen ini memasuki kisaran antara 0.5900 dan 0.6000. Jika NZD/USD menetap di atas 0.5900, pintu akan terbuka menuju 0.6000.
