Pasangan mata uang EUR/USD terus bergerak turun dengan mudah dan stabil sepanjang hari Senin. Sering terjadi bahwa volatilitas minimal pada hari Senin. Pergerakan tren sering kali absen pada hari Senin juga. Karena volatilitas telah mendekati nol dalam beberapa minggu terakhir, probabilitas "Senin yang membosankan" sangat tinggi. Namun, kami melihat pergerakan turun yang layak kemarin karena beberapa kebetulan. Mata uang Eropa terdepresiasi beberapa lusin poin, yang secara umum tidak mengejutkan kami. Kami telah membicarakan tentang kekuatan euro yang tidak dibenarkan dan penilaian berlebihan terhadap dolar sejak musim semi lalu. Akibatnya, kami mengharapkan penurunan ke level $1.05 dan $1.06. Ya, penurunan ini dimulai sedikit lebih lambat dari yang diharapkan, namun penurunan ini memang dimulai, dan target-target hampir tercapai.
Lebih lanjut, penurunan euro akan terus berlanjut dalam kisaran yang ditentukan. ECB hanya telah melunakkan retorikanya selama dua bulan terakhir dan sekarang berbicara tentang menjaga suku bunga pada level saat ini untuk periode waktu yang lama. Tidak masalah bagaimana kebijakan seperti ini akan mempengaruhi pergerakan pasangan; yang terpenting adalah suku bunga tidak akan lagi naik di Eurozone, sementara di Amerika Serikat, mereka memiliki peluang nyata untuk naik satu atau dua kali lagi. Dan meskipun ekspektasi pasar tentang siklus pengetatan pertama Fed berakhir, semuanya berjalan sebaliknya dalam prakteknya.
Jika euro tidak memiliki dasar untuk pertumbuhan beberapa bulan lalu, sekarang bahkan lebih sedikit. Oleh karena itu, kami sepenuhnya mendukung penurunan lebih lanjut dari euro, meskipun kami mengizinkan koreksi naik segera. Indikator CCI telah memasuki zona oversold tiga kali sudah. Tiga sinyal seperti itu menunjukkan bahwa pasangan ini oversold dalam arti lokal kata tersebut. Dengan kata lain, harga harus dikoreksi naik sekitar 200-250 poin untuk memiliki kesempatan untuk terus jatuh. Namun untuk saat ini, kami tidak melihat pergerakan seperti itu. Tidak ada sinyal untuk membeli atau mengubah tren, jadi jelas tidak ada konfirmasi dari sinyal CCI. Oleh karena itu, membeli pasangan ini sekarang tidak disarankan.
Kemarin bisa saja lebih tidak menarik dalam hal makroekonomi dan fundamental. Dari peristiwa yang cukup penting, kami dapat menyoroti pidato dari Pablo Hernandez de Cos dan Francois Villeroy de Galhau, perwakilan dari komite moneter ECB dan presiden bank sentral mereka masing-masing. Tanpa membahas rincian pidato mereka, mereka mengulangi frasa dan tesis yang sama yang kami dengar minggu lalu dari perwakilan ECB lainnya. Khususnya, dari Luis de Gindos, Isabel Schnabel, atau Bostjan Vasle. Dengan kata lain, tidak ada informasi baru bagi pasar mengenai kenaikan suku bunga di masa mendatang.
Namun, bayangkan sebuah unggun api; semua orang melihatnya dan mengerti apa itu, tapi Anda memasukkan beberapa ranting lagi, dan mulai membakar bahkan lebih terang. Itulah yang terjadi kemarin. Bahkan tanpa pidato baru oleh de Cos dan de Galhau, pasar mengerti bahwa sekarang sangat sulit untuk mengandalkan pengetatan kebijakan moneter tambahan. Namun, pernyataan dari kepala bank sentral menjadi ranting-ranting yang terbang ke "api unggun mood doveish". Kami tidak mengatakan bahwa euro jatuh kemarin semata-mata karena pidato de Gallo dan de Kosa. Mungkin atau mungkin tidak. Namun pidato-pidato seperti itu memiliki pengaruh latar belakang pada pasar, bukan yang segera. Dengan kata lain, saat ini pasar tahu apa yang harus dilakukan dengan euro, dan menunggu statistik makroekonomi untuk penjualan baru adalah opsional.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 26 September adalah 65 poin dan adalah rata-rata. Dengan demikian, kami mengharapkan pasangan ini bergerak antara level 1.0514 dan 1.0664 pada hari Selasa. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan upaya baru untuk koreksi kecil.
Level support terdekat:
S1 – 1.0498.
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0620;
R2 – 1.0742;
R3 – 1.0864.
Rekomendasi perdagangan:
Pasangan EUR/USD terus mengikuti tren turun. Disarankan untuk mempertahankan posisi short dengan target pada 1.0514 dan 1.0498 sampai harga mengkonsolidasikan di atas moving average. Posisi long dapat dipertimbangkan jika harga mengkonsolidasikan di atas moving average dengan target pada 1.0742.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Channel regresi linier membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menunjukkan ke arah yang sama, ini menunjukkan tren saat ini yang kuat;
Garis moving average (pengaturan 20.0, dihaluskan) menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan;
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi;
Level volatilitas (garis merah) - channel harga probabilitas di mana pasangan akan bergerak pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini;
Indikator CCI - masuknya ke zona overbought (di atas +250) atau zona oversold (di bawah -250) menunjukkan pembalikan tren mendatang ke arah sebaliknya.
