Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan koreksi naiknya yang dimulai beberapa hari yang lalu dan telah diperkirakan selama beberapa pekan. Kami percaya bahwa pergerakan koreksi seharusnya berlanjut dalam keadaan saat ini, mengingat bahwa mata uang Eropa mengalami penurunan selama dua bulan dengan sedikit koreksi. Oleh karena itu, terlepas dari latar belakang fundamental dan makroekonomi, kami mendukung kenaikan mata uang Eropa. Tentu saja, kami hanya membicarakan tentang koreksi. Jika euro telah turun sebanyak 800 poin dalam 2 bulan terakhir, ukuran koreksi yang logis sekitar 400 poin dapat dipertimbangkan. Saat ini, pasangan mata uang tersebut telah naik sebesar 170 poin sehingga masih terdapat potensi bagi mata uang euro untuk naik.
Namun, setelah selesainya koreksi, kami mengharapkan fase baru dari penurunan mata uang Eropa. Selain itu, terdapat kemungkinan besar bahwa penurunan akan berlanjut hari ini atau besok. Untuk melihat hal ini, Anda harus beralih ke kerangka waktu 24 jam dan memperhatikan bahwa harga telah mencapai garis Kijun-sen kritis dan level Fibonacci 38,2% di level 1,0609. Ini adalah dua penghalang kuat yang dapat menghambat penguatan lebih lanjut dari mata uang Eropa. Selain itu, seperti yang sudah kami sebutkan sebelumnya, masih terdapat beberapa faktor fundamental yang mendukung kenaikan euro.
Sebagai kesimpulan, koreksi ini mungkin akan berlanjut selama satu atau dua pekan lagi, tetapi perlu untuk melewati level 1,0609. Pemulihan penurunan euro tidak akan mengejutkan siapa pun.
Francois Villeroy de Galhau makin memperburuk keadaan. Selama tiga bulan terakhir, kami telah beberapa kali menyaksikan pernyataan dari perwakilan komite moneter ECB bahwa sudah tidak bijaksana lagi untuk menaikkan tingkat suku bunga utama. Diskusi ini dimulai pada pertengahan musim panas. Sekitar tiga pekan kemudian, mata uang Eropa mulai turun. Apakah ini merupakan sebuah kebetulan? Perlu diingat bahwa pada bulan September tahun lalu, dolar mulai turun ketika inflasi di Amerika mulai melambat dan pasar telah memperkirakan berakhirnya siklus ketatnya kebijakan moneter. Lebih tepatnya, pasar telah memperkirakan semua kenaikan suku bunga Fed sebelumnya karena mata uang AS telah naik cukup lama hingga bulan September 2022.
Sekarang kita melihat situasi yang sama dengan mata uang Eropa. Begitu pasar menyadari bahwa tidak akan ada pengetatan lebih lanjut di Uni Eropa, pasar segera mulai menjual mata uang Eropa. Tingkat suku bunga ECB adalah 4,5%, sementara tingkat suku bunga Fed adalah 5,5% dan dapat naik satu kali lagi. Ketidakseimbangan seperti itu dapat bertahan dalam jangka waktu yang sangat lama karena sangat jelas bahwa tingkat suku bunga di Uni Eropa perlu dipertahankan pada level ini selama 2-3 tahun untuk membawa inflasi kembali ke tingkat 2%. Bahkan jika hal itu terjadi, belum tentu inflasi akan kembali. Di Amerika Serikat, penanganan inflasi sedikit lebih sederhana, tetapi inflasi telah meningkat dalam dua bulan terakhir sehingga mungkin perlu untuk menaikkan suku bunga lagi dan periode puncak yang berkepanjangan. Karena ketidakseimbangan dalam tingkat suku bunga akan berlanjut dalam jangka waktu yang sangat lama, dolar dapat memiliki keunggulan atas mata uang Eropa selama periode ini.
Sementara itu, Francois Villeroy de Galhau, kepala Bank of France, menyatakan bahwa tidak perlu untuk menaikkan suku bunga baru pada tahap ini. De Galhau mencatat bahwa mereka terus memantau situasi di Israel yang dapat memengaruhi harga minyak dan akhirnya meningkatkan inflasi. Namun, ia percaya bahwa perkiraan inflasi untuk tahun 2025 tetap tidak berubah. Menurut kepala Bank of France, kami percaya bahwa pada tahun 2025, indeks harga konsumen akan kembali ke tingkat 2%.
Dalam pandangan kami, ECB akan mencoba untuk mencapai target inflasinya dengan dampak ekonomi minimal karena ekonomi Eropa telah berada di sekitar pertumbuhan PDB nol selama sekitar satu tahun. Sekarang, mata uang Eropa hanya dapat menunjukkan pertumbuhan jika latar belakang fundamental di Amerika Serikat melemah, misalnya jika terdapat informasi tentang kebijakan moneter yang lebih lunak. Namun, mengingat pernyataan terakhir dari pejabat FOMC, tidak ada yang akan berbicara tentang kebijakan yang lebih lunak dalam waktu dekat.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama 5 hari trading terakhir per tanggal 11 Oktober adalah 74 poin dan digambarkan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami berharap bahwa pasangan mata uang ini akan bergerak di antara level 1,0531 dan 1,0679 pada hari Rabu. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan kemungkinan dilanjutkannya pergerakan turun.
Level support terdekat:
S1 - 1,0498
S2 - 1,0376
S3 - 1,0254
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0620
R2 - 1,0742
R3 - 1,0864
Rekomendasi trading: Pasangan mata uang EUR/USD terus bergerak naik dalam koreksi. Posisi jual dapat dipertimbangkan dengan target berada di level 1,0498 dan 1,0376 jika harga kembali di bawah moving average. Posisi beli dapat dipertimbangkan ketika harga berada di atas garis moving average dengan target berada di level 1,0620 dan 1,0679, tetapi kami tidak memperkirakan adanya kenaikan kuat pada mata uang euro.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan trend saat ini. Jika kedua channel bergerak ke arah yang sama, trend-nya kuat.
Moving Average (memperhalus periode 20) - menentukan trend jangka pendek dan trend saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - mencerminkan kemungkinan channel harga di mana pasangan mata uang ini dapat bergerak di keesokan harinya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - titik masuk ke area oversold (di bawah 250) atau area overbought (di atas 250) yang mengindikasikan pembalikan trend kemungkinan akan terjadi.
