Pasangan mata uang EUR/USD turun tajam pada hari Kamis. Gerakan ini tentu saja semata-mata dipicu oleh laporan inflasi AS, yang akan kita bahas sebentar lagi. Namun, perlu dicatat bahwa pada dasarnya tidak ada alasan atau dasar bagi pasar untuk bereaksi begitu kuat terhadap hal ini. Meskipun demikian, kita menyaksikan penurunan signifikan pada pasangan ini dan konsolidasinya di bawah garis moving average. Sekarang, gerakan korektif lebih lanjut sekali lagi menjadi pertanyaan, dan koreksi naik baru-baru ini dalam beberapa hari dan minggu terakhir terlihat cukup lemah. Kami percaya bahwa kaki koreksi naik lainnya mungkin terjadi, karena setelah penurunan sebanyak 800 poin, seharusnya ada gerakan naik setidaknya 200–300 poin.
Untuk prospek jangka panjang dari mata uang Eropa, kami masih mengharapkan penurunan berlanjut. Kami tidak keberatan jika hal ini dimulai hari ini karena euro masih terlihat relatif mahal dibandingkan dengan dolar. Ingatlah bahwa ada indikator makroekonomi kunci yang harus diperhitungkan di latar belakang. Ekonomi AS jauh lebih kuat daripada ekonomi UE (sebagaimana terbukti oleh laporan PDB). Tingkat suku bunga Federal Reserve jauh lebih tinggi daripada tingkat suku bunga ECB. Inflasi di AS lebih rendah daripada inflasi di UE. Kami percaya bahwa tiga fakta ini sudah cukup untuk euro turun menjadi $1,02-$1,00.
Setelah ini terjadi, pasar akan mencari dasar fundamental baru dari mana untuk beroperasi selama 3–6 bulan ke depan. Hal ini bisa menjadi pelonggaran kebijakan moneter mendatang di AS (meskipun kapan dimulainya, belum ada yang tahu). Bisa juga konflik geopolitik baru di Timur Tengah, kenaikan harga energi, atau lonjakan inflasi baru. Hal ini akan memaksa bank sentral untuk bereaksi, mengarah pada dasar fundamental baru.
Menit FOMC hanya semakin membingungkan daripada menjelaskan masalah. Seperti yang pernah kita peringatkan, menit FOMC hanyalah sebuah formalitas, jarang mengandung informasi penting. Sebagai contoh, apa yang kita pelajari dari menit September? "Beberapa anggota komite moneter menganggap kenaikan suku bunga lebih lanjut tidak bijaksana." "Sebagian besar pembuat kebijakan percaya bahwa perlu untuk menaikkan suku bunga menjelang akhir 2023." "Beberapa pejabat percaya bahwa sudah saatnya mengadopsi pendekatan 'pertahankan suku bunga rendah untuk jangka waktu yang diperpanjang'." Apa kesimpulan yang bisa diambil pasar dari data ini?
Pada saat yang sama, menurut alat FedWatch, probabilitas kebijakan moneter ketat pada tanggal 1 November adalah 10%. Beberapa pejabat Federal Reserve sudah menyatakan minggu ini bahwa mereka menentang kenaikan suku bunga. Beberapa berpendapat bahwa kenaikan tajam dalam imbal hasil obligasi AS harus membantu menekan inflasi, sehingga tidak ada kebutuhan untuk menaikkan suku bunga tambahan. Selain itu, pada pertemuan terakhir, suku bunga tidak dinaikkan, dan Fed beralih untuk menaikkannya setiap dua pertemuan pada musim panas ini. Dengan demikian, tiga minggu sebelum pertemuan FOMC berikutnya, belum jelas keputusan apa yang bisa diharapkan dari regulator AS.
Namun, ada beberapa berita baik. Keputusan Fed pada November tidak memiliki banyak arti untuk dolar AS. Ingatlah bahwa dolar AS terus menurun hampir sepanjang waktu Fed menaikkan suku bunga. Sekarang adalah "waktu untuk menyamakan kondisi," sehingga dolar bisa menguat tanpa memperhatikan faktor-faktor dasar dan makroekonomi. Kemarin menunjukkan kepada kita bahwa faktor-faktor kuat yang mendukung dolar tidak diperlukan di pasar. Ini siap untuk terus dibeli. Kami tidak yakin tentang akhir koreksi naik; sekarang kita akan perlu mengandalkan indikator Heiken Ashi. Sebagai contoh, jika berbalik naik hari ini, itu mungkin menunjukkan kemungkinan kembali koreksi naik. Jika tidak, kemungkinan kita akan melihat kembali tren penurunan.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang euro/dolar selama 5 hari perdagangan terakhir, pada tanggal 13 Oktober, adalah 81 poin dan dikarakterisasi sebagai "rata-rata." Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini bergerak antara level 1,0470 dan 1,0632 pada hari Jumat. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan kemungkinan kembali ke pergerakan naik.
Level support terdekat:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Level resistance terdekat:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD telah menetap di bawah moving average. Oleh karena itu, posisi jual baru sekarang dapat dipertimbangkan dengan target di 1,0498 dan 1,0470 hingga indikator Heiken Ashi membalik ke atas. Posisi long dapat dipertimbangkan dengan konfirmasi harga baru di atas garis moving average dengan target di 1,0620 dan 1,0742, tetapi kami masih tidak mengharapkan kenaikan signifikan pada euro.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menunjuk ke arah yang sama, itu berarti tren saat ini kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan.
Level Murrey - tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah) - channel harga yang mungkin di mana pasangan akan bergerak dalam hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke wilayah jenuh jual (di bawah -250) atau jenuh beli (di atas +250) menunjukkan akan adanya pembalikan tren yang mendekat ke arah sebaliknya.
