Pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan pergerakan penurunannya dengan tenang sepanjang Jumat. Setelah pasangan ini berada dalam tren penurunan yang sepenuhnya logis selama dua bulan dan menempuh jarak sejauh 800 poin selama waktu itu, saatnya untuk koreksi. Mata uang Eropa berhasil melakukan koreksi sebesar 180 poin hanya dalam 5-7 hari perdagangan, dan kami mengharapkan melanjutkan koreksi ini. Namun, sebaliknya, pada hari Kamis, pasangan ini turun tajam. Jika ada publikasi makroekonomi penting atau peristiwa fundamental pada hari itu, mungkin tidak akan ada pertanyaan. Namun, laporan inflasi Amerika ternyata netral dan tidak menunjukkan perubahan dibandingkan dengan bulan sebelumnya, dan inflasi inti turun ke 4,1% sesuai yang diharapkan.
Meskipun penurunan euro pada hari Kamis dan Jumat terasa tidak logis, penurunan keseluruhan pasangan ini sepenuhnya konsisten, karena pasar saat ini berada dalam tahap "pemulihan kurs" antara euro dan dolar. Kami percaya bahwa hal ini bisa berlanjut dalam jangka menengah. Namun, kami memiliki perasaan bahwa tahap baru dari koreksi ke atas akan terbentuk minggu ini. Pasangan ini sudah bergerak menuju level 1.0000, dan penurunan hingga pada keseimbangan harga tidak bisa terjadi begitu saja. Harus ada alasan yang sangat berat untuk itu.
Oleh karena itu, kami masih menganggap target untuk pergerakan ke selatan adalah level 1.0200, tetapi kami masih percaya bahwa jalur menuju target ini seharusnya lebih menantang. Pasangan ini memantul dari level Murray "6/8" pada 1.0495 beberapa minggu yang lalu, dan mungkin akan memantul lagi. Pemantulan ini akan menjadi titik awal untuk kaki baru dari gerakan korektif.
Neel Kashkari tenang. Kami telah berbicara banyak kali tentang bagaimana pidato perwakilan ECB dan Fed saat ini tidak memiliki dampak signifikan pada pasar valuta asing. Alasannya adalah sekarang sangat sulit untuk mengharapkan perubahan tajam dalam kebijakan moneter dari kedua regulator, keputusan-keputusan yang menggetarkan, atau kenaikan suku bunga kunci yang berkepanjangan. Jika perubahan signifikan tidak diharapkan, maka retorika pejabat bank sentral tidak sepenting seperti setengah tahun atau satu tahun yang lalu. Namun, hal itu masih berpengaruh secara keseluruhan. Dengan kata lain, pasar tidak akan bereaksi terhadap setiap pidato resmi secara terpisah, tetapi mereka semua bersama-sama memungkinkan untuk penilaian keseluruhan situasi dan pembentukan strategi perdagangan.
Sebagai contoh, beberapa perwakilan Fed telah menyatakan dalam dua minggu terakhir bahwa tidak ada kebutuhan untuk pengencangan kebijakan moneter baru. Kemudian, laporan inflasi dirilis, yang tidak menunjukkan perbaikan dibandingkan dengan Agustus dan Juli. Oleh karena itu, situasi dengan inflasi di Amerika Serikat semakin memburuk dan saat ini tidak menguntungkan. Akibatnya, sikap "hawkish" yang lebih kuat dari Fed diimplikasikan. Namun, pejabat-pejabat melakukan sebaliknya, berpura-pura bahwa tidak akan ada kenaikan suku bunga baru. Ini adalah momen aneh. Alat FedWatch menunjukkan probabilitas 7% untuk kenaikan suku bunga pada tanggal 1 November, dan Neel Kashkari berbicara tentang "soft landing" untuk ekonomi AS.
Neel Kashkari, Presiden Bank Federal Reserve Minneapolis, menyatakan minggu lalu bahwa inflasi terus menurun, pasar tenaga kerja tetap kuat, dan Fed memiliki setiap kesempatan untuk mengembalikan inflasi ke 2% tanpa resesi. Dia juga mengkonfirmasi kata-kata rekan kerjanya Lael Brainard tentang berkurangnya kebutuhan akan kenaikan suku bunga akibat kenaikan hasil surat berharga pemerintah. Bagaimana cara kerjanya? Saat hasil obligasi pemerintah meningkat, permintaan terhadap mereka juga naik. Akibatnya, ketika dana bebas ditarik dari ekonomi, volume investasi berkurang, yang memperlambat pertumbuhan ekonomi dan meningkatkan inflasi. Sekarang tinggal dilihat kapan inflasi benar-benar akan mulai menurun, bukan hanya dalam kata-kata atau impian anggota FOMC. Kami tidak melihat alasan substansial bagi dolar untuk naik minggu ini.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama 5 hari perdagangan terakhir per 16 Oktober adalah 70 poin, yang dikarakterisasi sebagai "sedang". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0438 dan 1.0578 pada hari Senin. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan kemungkinan dilanjutkannya pergerakan ke atas.
Tingkat support utama:
S1 – 1.0498
S2 – 1.0376
S3 – 1.0254
Tingkat resistance terdekat:
R1 – 1.0620
R2 – 1.0742
R3 – 1.0864
Rekomendasi perdagangan:
Pasangan EUR/USD telah kembali di bawah moving average. Oleh karena itu, posisi pendek dapat dipertahankan dengan target di 1.0438 dan 1.0376 hingga indikator Heiken Ashi membalik ke atas. Posisi panjang dapat dipertimbangkan jika harga secara kuat ditutup di atas moving average dengan target di 1.0620 dan 1.0742, tetapi kami masih tidak mengharapkan kenaikan euro yang kuat atau, paling banyak, koreksi.
Penjelasan untuk gambar:
- Channel Regresi Linier – membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menunjuk ke arah yang sama, itu berarti tren saat ini kuat.
- Garis Moving Average (pengaturan 20.0, dipuluskan) – menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.
- Level Murray – level target untuk pergerakan dan koreksi.
- Level Volatilitas (garis merah) – channel harga yang kemungkinan akan dilalui pasangan mata uang dalam sehari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
- Indikator CCI – masuk ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan akan segera terjadi.
