Pasangan mata uang EUR/USD mencoba untuk mengoreksi dirinya sendiri sekali lagi pada hari Selasa, namun tidak berjalan dengan baik. Kali ini, harga bahkan tidak bisa mencapai harga maksimum lokal sebelumnya dan turun lagi. Perlu dicatat bahwa pergerakan kemarin bukanlah yang paling logis karena kenaikan mata uang Eropa jelas tidak dipicu oleh statistik makroekonomi. Laporan pertama penjualan ritel Jerman jelas mengecewakan. Jadi, jika euro mulai melemah di pagi hari, hal ini akan jauh lebih logis.
Selanjutnya, dua laporan diterbitkan di Uni Eropa: PDB pada kuartal ketiga dan inflasi pada bulan Oktober. Di sini juga, tidak semuanya logis. PDB mengalami kontraksi sebesar 0,1%, yang tidak sejalan dengan ekspektasi para ahli sebesar 0%. Namun, inflasi turun bukan menjadi 3,1% y/y seperti yang diperkirakan, melainkan menjadi 2,9%. Tepatnya setelah laporan-laporan inilah euro mulai melemah. Mengenai laporannya sendiri, kita akan membahasnya segera di bawah, namun untuk saat ini, perlu dicatat bahwa pasar tidak selalu bereaksi terhadap PDB, dan angka -0,1% bukanlah kejutan bagi perekonomian yang belum menunjukkan adanya penurunan. pertumbuhan selama empat kuartal. Terkait dengan inflasi, perlambatan inflasi tentu saja mengurangi kemungkinan pengetatan kebijakan moneter ECB lebih lanjut. Namun, sudah diketahui selama sekitar tiga bulan bahwa regulator tidak memiliki rencana untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Oleh karena itu, laporan tersebut ternyata penting, namun pasar menafsirkannya dengan caranya sendiri. Namun, kami telah memperingatkan di awal minggu bahwa pergerakan bisa beragam dan tajam karena latar belakang yang kuat pada minggu ini. Akibatnya, harga sekali lagi menetap di bawah moving average, dan kita harus ingat bahwa mengandalkan moving average saat ini bukanlah ide terbaik. Kami mengamati koreksi ke atas yang lemah dengan seringnya kemunduran. Oleh karena itu, harga melintasi moving average hampir setiap hari. Penting untuk dipahami bahwa pasangan ini masih terkoreksi, namun dalam jangka menengah, kami memperkirakan penurunan berkepanjangan hingga kisaran $1.00–1.02.
PDB turun, dan inflasi turun. Fakta bahwa PDB mengalami kontraksi pada kuartal ketiga tidaklah mengejutkan, dan penyimpangan dari perkiraan sangat kecil. Oleh karena itu, kami percaya bahwa penyebab penurunan euro bukanlah laporan PDB melainkan laporan inflasi, yang bisa memicu kenaikan dan penurunan. Mari kita jelaskan. Fakta menurunnya inflasi dengan sendirinya berdampak baik bagi perekonomian. Namun, jika sebelumnya ada pembicaraan mengenai suku bunga acuan ECB yang tidak akan berubah untuk waktu yang lama, kini diskusi mungkin akan dimulai mengenai pelonggaran kebijakan moneter dalam waktu dekat karena inflasi sudah turun di bawah 3% dan hanya ada sedikit yang tersisa untuk mencapai target 2. %. Apabila inflasi turun, misalnya, menjadi 2,5% pada akhir tahun, kita mungkin akan melihat penurunan suku bunga acuan pada tahun depan, mungkin dalam beberapa bulan pertama. Tentu saja, penurunan suku bunga merupakan faktor bearish bagi mata uang, dan pasar mungkin sudah memperkirakan hal ini.
Pada saat yang sama, Federal Reserve (FRS) mungkin saja akan menaikkan suku bunganya satu atau dua kali lagi, meskipun hal tersebut kemungkinan tidak akan terjadi saat ini. Inflasi di AS kembali meningkat dan saat ini berada di angka 3,7%. Seperti yang bisa kita lihat, angka tersebut masih jauh dari target, dan fakta bahwa inflasi meningkat tidak akan membuat FRS tenang. Jadi, apa hasilnya? FRS mungkin akan menaikkan suku bunga lagi, misalnya pada bulan Desember, sedangkan ECB pada awal tahun depan mungkin akan menurunkan suku bunga. Kami percaya bahwa hal ini merupakan latar belakang yang menguntungkan bagi penurunan baru euro dan penguatan dolar, seperti yang telah kami prediksi selama beberapa bulan.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama 5 hari trading terakhir pada tanggal 1 November adalah 70 poin dan dikategorikan sebagai "sedang". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0496 dan 1,0637 pada hari Rabu. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan kemungkinan kenaikan baru dalam koreksi.
Level support berikutnya:
S1 - 1,0559
S2 - 1,0498
S3 - 1,0437
Level resistensi terdekat:
R1 - 1,0620
R2 - 1,0681
R3 - 1,0742
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD terus mengubah arahnya hampir setiap hari. Oleh karena itu, mengandalkan moving average saat ini bukanlah ide yang baik. Kami percaya bahwa dari posisi saat ini, disarankan untuk mempertimbangkan penjualan, namun latar belakang fundamental dan makroekonomi di sisa hari dalam minggu ini dapat memicu kenaikan baru dalam mata uang Eropa.
Penjelasan ilustrasinya:
Kanal regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, berarti tren saat ini sedang kuat.
Garis moving average (setting 20.0, smoothed) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading harus dilakukan.
Level Murrey - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis warna merah) - kemungkinan kanal harga di mana pasangan akan trading pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke dalam area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.
