Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan seolah-olah Federal Reserve telah memutuskan untuk memulai proses penurunan suku bunga atau inflasi tiba-tiba turun hingga 2%. Dolar AS turun 200 poin dalam sekejap. Reaksi pasar seperti itu hanya terlihat pada beberapa pertemuan FRS saat keputusan penting diambil. Jadi, apa yang menyebabkan bencana ini bagi mata uang Amerika? Laporan inflasi. Pertama, ingat kembali reaksi pasar terhadap laporan sebelumnya ketika inflasi meningkat secara tidak terduga. Maksimumnya adalah 50–60 poin. Apa reaksi pasar terhadap laporan nonfarm payrolls terkini? Maksimal 100 poin. Namun kemarin, laporan inflasi bulan Oktober dirilis dan nilainya hanya berbeda 0,1% dari prakiraan. Hal ini berlaku untuk indikator inti dan indikator utama. Apa yang kita lihat? Runtuhnya mata uang Amerika.
Kesimpulan pertama yang jelas adalah bahwa pasar bereaksi secara tidak memadai dan terlalu emosional. Pasar tidak mengharapkan penurunan tajam dalam pertumbuhan harga, sehingga pasar segera menyingkirkan mata uang Amerika. Bagaimanapun, kemungkinan pengetatan kebijakan moneter FRS kini cenderung nol. Namun, ada beberapa kesimpulan menarik yang bisa kita tarik berkat pergerakan kemarin.
Kesimpulan kedua: indikator CCI sudah memasuki zona overbought untuk ketiga kalinya, dan saat ini pergerakan ke atas masih berupa koreksi. Tentu saja, hampir semua pergerakan mungkin terjadi di pasar valuta asing, dan sinyal hanya kadang-kadang dieksekusi dan diinterpretasikan dengan benar. Namun, dari sudut pandang kami, sinyal kondisi overbought dalam tren bearish mengindikasikan akan terjadi penurunan. Jika bukan karena Nonfarm yang lemah di awal bulan dan laporan inflasi kemarin, harga tidak akan mampu melampaui level Murray "3/8"-1,0681. Dengan kata lain, harga akan tetap datar atau melanjutkan tren penurunan. Namun, statistik makroekonomi telah melakukan penyesuaian terhadap gambaran teknikal.
Kesimpulan ketiga: koreksi ke atas kini sudah pasti meyakinkan. Jika beberapa minggu lalu koreksinya lemah sehingga mungkin ada gelombang baru, sekarang sudah tidak lemah lagi. Kami masih yakin bahwa tren turun akan berlanjut.
Kesimpulan tentang inflasi.
Pada prinsipnya kesimpulan yang bisa diambil dari laporan inflasi kemarin sangatlah sederhana. Karena inflasi di Amerika Serikat kembali menurun, jelas bahwa peluang terjadinya pengetatan baru kebijakan moneter FRS kini mendekati nol. Tentu saja, lonjakan baru dalam indeks harga konsumen dapat terjadi. Beberapa perwakilan FRS menyatakan bahwa inflasi mungkin "melonjak" naik dan turun dalam beberapa bulan mendatang. Namun, hal ini sudah tidak relevan lagi. Bahkan sebelum laporan kemarin, pasar menilai kemungkinan pengetatan tambahan tampak rendah, dan setelah laporan tersebut, praktis nol. Ini adalah faktor bearish bagi dolar, namun kami ingin mengingatkan Anda bahwa euro juga tidak memiliki alasan untuk tumbuh.
Mengapa terjadi penguatan mata uang Eropa yang begitu kuat? Mungkin ECB mulai mengisyaratkan pengetatan baru? Tidak. Perekonomian Eropa mungkin sudah mulai tumbuh. Tidak. Apakah statistik makroekonomi dari Uni Eropa akhir-akhir ini memuaskan kita? Juga tidak. Oleh karena itu, kenaikan euro disebabkan oleh dolar yang mendapat tekanan karena laporan yang tidak signifikan di Amerika Serikat. Di masa depan, jika perekonomian Amerika terus mengecewakan para trader, mungkin akan terjadi kenaikan euro yang lebih besar dalam koreksi yang sama (bagaimanapun juga, koreksi dapat dengan mudah mencapai 100% pada tren). Namun, kami yakin masih belum ada alasan "sendiri" bagi euro untuk tumbuh. Oleh karena itu, kami memperkirakan penurunan akan berlanjut. Namun, sinyal jual yang kuat pada TF 4 jam dan 24 jam kini diperlukan karena pergerakan kemarin sangat merusak gambaran teknikal pada kedua grafik.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir per tanggal 15 November adalah 79 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0799 dan 1,0957 pada hari Rabu. Reversal indikator Heiken Ashi akan menunjukkan awal dari koreksi ke bawah.
Level support terdekat:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD terus berubah arah hampir setiap hari, dan kenaikan pasangan kemarin terjadi secara tidak disengaja. Oleh karena itu, saat ini tidak disarankan untuk mengandalkan MA. Tren koreksi berlanjut karena harga bahkan tidak mampu melampaui MA. Jadi, pertama-tama, kami mengamati penembusan garis MA setiap hari, lalu - datar total, lalu - kenaikan yang tidak memadai. Pergerakan pasangan saat ini sangat membingungkan.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu dalam menentukan tren saat ini. Tren saat ini kuat jika keduanya bergerak ke arah yang sama.
Garis MA (pengaturan 20,0, diratakan) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang harus dilakukan saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga tempat pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - entri ke dalam zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) berarti reversal tren sedang mendekat ke arah yang berlawanan.
