Pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan pergerakan naik pada hari Senin. Dalam artikel sebelumnya, kami tidak menyebutkan alasan untuk melakukan pergerakan itu. Terlebih lagi, bahkan kenaikan pada hari Jumat pun harus lebih logis, belum lagi lemahnya upaya untuk memperbaikinya pada hari Rabu dan Kamis. Semuanya dimulai Selasa lalu ketika laporan inflasi lain dirilis di AS. Laporan ini tidak bisa disebut mengejutkan atau berdampak, namun pasar bereaksi seolah-olah inflasi tiba-tiba menurun hingga 2%, dan Federal Reserve segera mengumumkan penurunan suku bunga utama. Sejak itu, seminggu telah berlalu, dan mata uang Eropa belum terkoreksi sedikit ke bawah. Pergerakan pasangan ini terasa aneh bagi kami.
Poin yang sangat aneh berikutnya adalah kondisi indikator CCI yang mengalami triple overbought. Tentu saja, itu hanya sebuah indikator. Indikator bisa saja salah; pasar menguasai pasar, bukan indikator. Meskipun demikian, terdapat indikator untuk memfasilitasi proses analisis. Jika tidak berguna, tidak ada yang akan menggunakannya. Oleh karena itu, kami berasumsi bahwa indikator memang membantu dalam analisis dan lebih jarang membuat kesalahan dibandingkan indikator yang terbukti benar. Apa yang kita lihat sekarang? Tidak ada tanda-tanda koreksi setelah terakhir kali masuk ke zona overbought. Indikator dan harga bergerak menuju entri keempat ke zona ekstrim.
Semua ini menunjukkan kepada kita bahwa mata uang Zona Euro berada dalam kondisi overbought yang parah. Kenaikan ini mungkin akan berlanjut untuk beberapa waktu, namun kita sudah melihat tidak ada alasan untuk melanjutkannya. Sayangnya, pergerakan tersebut semakin mirip dengan paruh pertama tahun ini ketika euro naik atau diam, meskipun masih banyak alasan untuk melemah. Jika kita menyaksikan pertumbuhan inersia lagi, semua indikator teknikal, fundamental, dan makroekonomi dapat diabaikan dengan aman karena pasar akan membeli pasangan mata uang ini melawan segala rintangan.
Bagaimana dengan fundamentalnya?
Di atas, kami menunjukkan alasan kami memperkirakan adanya penurunan pada pasangan EUR/USD, namun kami tidak membahas statistik makroekonomi dan fundamentalnya. Laporan makroekonomi memang mendukung euro baru-baru ini. Terutama berkat AS, yang di sana bulan November berubah menjadi bulan yang mengecewakan. Bahkan laporan inflasi, yang tidak bisa disebut "buruk" dalam arti sebenarnya, memberikan tekanan yang kuat pada dolar. Namun, perlu diingat bahwa statistik Eropa tidak berbeda secara signifikan dengan statistik Amerika. Jika kita mencoba mengkarakterisasi keadaan indikator-indikator Eropa dan Amerika seakurat dan sesingkat mungkin, kita akan mendapatkan hal berikut: Data Amerika memburuk dari nilai yang tinggi, dan data Eropa tetap berada pada nilai rata-rata atau buruk. Oleh karena itu, terdapat pelemahan nyata pada laporan-laporan utama di AS saat ini, namun di Uni Eropa, laporan-laporan tersebut masih lebih buruk dan tidak menunjukkan tanda-tanda pemulihan.
Hal yang sama berlaku untuk latar belakang fundamental. Federal Reserve kemungkinan tidak akan menaikkan suku bunga jika inflasi tiba-tiba tidak mulai meningkat lagi. Namun, ECB juga tidak akan melakukan pengetatan. Bank-bank sentral mulai berbicara dengan sangat pelan mengenai pelonggaran kebijakan moneter tahun depan. Namun, sekali lagi, kedua bank tersebut, bukan hanya satu. Suku bunga Fed tetap 1% lebih tinggi dibandingkan ECB, yang akan bertahan dalam jangka waktu lama. Oleh karena itu, kami tidak melihat adanya alasan bagi euro dan pound untuk terus menguat terhadap dolar. Tentu saja, kita bisa berasumsi semuanya berjalan sesuai rencana, dan kita hanya mengamati koreksi ke atas yang sedikit lebih kuat dari yang kita inginkan. Hal ini juga mungkin terjadi. Namun, sangat sulit untuk membeli suatu instrumen jika hampir semua faktor mendukung penurunannya.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari trading terakhir pada tanggal 21 November adalah 92 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0865 dan 1,1051 pada hari Selasa. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan kemungkinan dimulainya koreksi ke bawah.
Level support terdekat:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0742
S3 - 1,0620
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0986
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD melanjutkan fase pergerakan naik barunya, melampaui MA. Sebaiknya pertimbangkan pembelian, namun kami masih ragu bahwa pertumbuhan pasangan ini akan terus berlanjut, mengingat kondisi indikator CCI yang mengalami overbought tiga kali lipat. Berdasarkan teknikal "telanjang", Anda dapat tetap berada di posisi long dengan target di 1,0986 dan 1,1051 hingga indikator Heiken Ashi berbalik, namun berhati-hatilah. Penjualan euro akan menjadi relevan setelah harga berkonsolidasi di bawah MA dengan target di level 1,0742 dan 1,0620.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika keduanya ke arah yang sama, maka trennya kuat.
Garis MA (pengaturan 20,0, diratakan) - menentukan tren jangka pendek dan arah yang disarankan untuk trading saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga tempat pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - entri ke dalam zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa reversal tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.
