Pasangan mata uang EUR/USD terus berkoreksi terhadap koreksi naik hari Rabu, namun segera melambung naik kembali ketika mencapai garis MA. Dengan demikian, tren kenaikan dalam jangka pendek tetap utuh, dan pasar tidak melihat alasan serius untuk membeli dolar AS. Hal ini tidak mengherankan, mengingat sifat laporan dari Amerika pada bulan November. Hampir semuanya gagal, dan bahkan laporan inflasi yang positif ditafsirkan oleh para trader sebagai tidak mendukung mata uang AS. Selain itu, laporan inflasi, yang, pada dasarnya, tidak memiliki signifikansi apa pun, yang memicu penurunan tajam dolar. Kini, dolar masih menghadapi konsekuensi dari laporan tersebut.
Dari sisi makroekonomi, penurunan dolar AS merupakan hal yang cukup logis. Namun, hanya dari sudut pandang makroekonomi karena dari sudut pandang fundamental situasinya tidak berubah. ECB secara praktis telah menjamin selesainya siklus pengetatan kebijakan moneter. Fed masih mempertimbangkan kelayakan kenaikan suku bunga baru. Namun, ketika keduanya mempertimbangkan dan menilai kemajuan dalam memperlambat inflasi, suku bunga Fed adalah 5,5%, dan suku bunga ECB adalah 4,5%. Perekonomian Uni Eropa berada di ambang nilai negatif selama lima kuartal, sementara perekonomian AS tumbuh pada tingkat 2-5% setiap kuartal.
Dari segi teknikal masih lebih menarik. Di satu sisi, kami memiliki tren pada TF 4 jam, dan pada TF harian, harga telah menetap di atas Ichimoku Cloud. Ada tren yang jelas; lalu mengapa berpikir untuk menjual? Namun, di sisi lain, indikator CCI telah memasuki zona overbought sebanyak tiga kali, dan tidak ada alasan jangka menengah untuk pertumbuhan mata uang Eropa. Apa yang bisa membuat euro tumbuh lebih jauh? Kemungkinan besar Fed tidak akan mempertimbangkan penurunan suku bunga dalam waktu dekat. Hanya statistik makroekonomi dari Amerika Serikat yang dapat membantu euro. Jika sesekali turun, mata uang Eropa mungkin akan terus naik. Namun, ini masih hanya kenaikan korektif.
Mengapa Fed bisa memutuskan pengetatan lagi?
Kemarin, kita berbicara tentang protokol Fed berikutnya, yang pada dasarnya tidak berisi informasi apa pun yang tidak diketahui pasar. Satu-satunya pesan penting adalah, "Regulator siap untuk melakukan kenaikan suku bunga baru jika diperlukan." Namun, saat ini, seluruh komite kebijakan moneter hanya "prihatin terhadap inflasi" namun belum siap mengambil tindakan radikal. Perlu diingat bahwa pada tanggal 1 November, saat pertemuan Fed terbaru, laporan inflasi terakhir (yang menurutnya CPI turun hingga 3,2%) belum ditemukan. Jika dengan inflasi sebesar 3,7%, komite kebijakan moneter Fed tidak bersemangat untuk menaikkan suku bunga, maka dengan inflasi 3,2%, hal tersebut tidak akan dilakukan lagi.
Dengan demikian, Federal Reserve kini bersiap untuk mempertahankan suku bunga pada nilai saat ini. Selama periode ini (2-3 kuartal), langkah radikal lainnya mungkin dapat dilakukan jika inflasi tidak mulai mendekati 2%. Kemungkinan pengetatan kembali adalah sekitar 50% karena perekonomian AS masih kuat, dan aktivitas perekonomian tinggi. Kami percaya bahwa dengan nilai-nilai seperti itu, mencapai "pendinginan" perekonomian dan perlambatan inflasi lebih lanjut akan sulit dilakukan. Namun, pasar tidak percaya pada kenaikan suku bunga pada bulan Desember dan Januari, sehingga dolar saat ini tidak memiliki keuntungan. Hanya status overbought euro dan sifat korektif dari pergerakan naik saat ini yang mendukung pertumbuhannya.
Namun, seperti yang telah disebutkan, euro juga memiliki beberapa kelemahan. Oleh karena itu, pasangan mata uang ini mungkin memasuki periode konsolidasi yang panjang, yang akan berlanjut hingga salah satu bank sentral mulai memberi isyarat mengenai penurunan suku bunga yang akan terjadi.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari trading terakhir pada tanggal 23 November adalah 69 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pergerakan antara level 1,0833 dan 1,0971 pada hari Kamis. Reversal indikator Heiken Ashi kembali ke atas akan menunjukkan kemungkinan dimulainya kembali pergerakan ke atas.
Level support terdekat:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Level resistance terdekat:
R1 – 1,0986
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD melanjutkan fase pergerakan naik baru dan berada di atas MA. Saat ini, kita harus mempertimbangkan untuk membeli, namun kami masih sangat ragu bahwa pertumbuhan pasangan ini akan terus berlanjut, mengingat status indikator CCI yang overbought tiga kali lipat. Berdasarkan teknik "bare", buka posisi long dengan target di 1,0971 dan 1,0986 saat harga melambung dari MA. Penjualan euro akan menjadi relevan setelah harga berkonsolidasi di bawah MA dengan target di level 1,0833 dan 1,0742.
Penjelasan ilustrasinya:
Channel Regresi Linier – membantu dalam menentukan tren saat ini. Tren saat ini kuat jika keduanya ke arah yang sama.
Garis MA (pengaturan 20,0, diratakan) – menentukan tren jangka pendek dan arah yang disarankan untuk trading saat ini.
Level Murray – level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) – kemungkinan channel harga tempat pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI – entri ke dalam zona overbought (di atas -250) atau zona oversold (di bawah +250) menunjukkan bahwa reversal tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.
